快速瞭解各類基金,不做基金"新手"

目前,公募基金作為市場一大投資熱點,雖經歷了年初大批產品淨值下跌等情況,但還是備受投資者青睞。市場基金種類眾多,本篇文章主要介紹各類基金的基本特徵。

股票型基金

一般來說,市場上對股票型基金,是指投資於股票市場的基金。隨著2015年8月8日股票型基金倉位新規的生效,所謂股票型基金,是指股票型基金的股票倉位不能低於80%。(60%以上的基金資產投資於股票的基金規定已成為歷史。)

首先,按股票種類分,股票型基金可以按照股票種類的不同分為優先股基金和普通股基金。據悉,優先股基金是一種可以獲得穩定收益、風險較小的股票型基金,其投資物件以各公司發行的優先股為主,收益主要來自於股利收入。而普通股基金以追求資本利得和長期資本增值為投資目標,風險要較優先股基金高。

其次,按基金投資分散化程度,可將股票型基金分為一般普通股基金和專門化基金,前者是指將基金資產分散投資於各類普通股票上,後者是指將基金資產投資於某些特殊行業股票上,風險較大,但可能具有較好的潛在收益。

最後,按基金投資的目的,可將股票型基金分為資本增值型基金、成長型基金及收入型基金。據悉,資本增值型基金投資的主要目的是追求資本快速增長,以此帶來資本增值,該類基金風險高、收益也高。成長型基金投資於那些具有成長潛力並能帶來收入的普通股票上,具有一定的風險。股票收入型基金投資於具有穩定發展前景的公司所發行的股票,追求穩定的股利分配和資本利得,這類基金風險小,收入也不高。

債券型基金

資料顯示,債券型基金是指以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資物件的基金,因為其投資的產品收益比較穩定,又被稱為“固定收益基金”。據悉,債券投資佔資產淨值的比例≥80%。

根據投資股票的比例不同,債券型基金又可分為純債券型基金與偏債券型基金。

值得一提的是,和股票型基金不同的是,在債券基金中有些特殊的分類,比如有的債券基金分A、B、C三類,而有的債券基金分A、B兩類。前者和後者的區別主要是在申購費上。

據悉,如果是ABC三類的基金,A類一般是代表前端收費,B類代表後端收費,而C類是沒有申購費,即無論前端還是後端,都沒有手續費;而A、B兩類分類的債券基金,一般A類為有申購費,包括前端和後端,而B類債券沒有任何申購費。

配置型基金

資料顯示,配置型基金是指資產靈活配置型基金投資於股票、債券及貨幣市場工具、大宗商品、另類投資(如非上市股權、非標準化債權等)以獲取高額投資回報,其主要特點在於,基金可以根據市場情況顯著改變資產配置比例,投資於任何一類證券或資產的比例都可以高達100%。

貨幣型基金

資料顯示,貨幣型基金是一種開放式基金,按照開放式基金所投資的金融產品類別,人們將開放式基金分為四種基本型別:即股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣型基金,前兩類屬於資本市場,後一類為貨幣市場。

貨幣型基金主要投資於債券、央行票據、回購等安全性極高的短期金融品種,又被稱為“準儲蓄產品”,其主要特徵是“本金無憂、活期便利、定期收益、每日記收益、按月分紅利”。

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