ESG投資方興未艾,銀行理財、公募基金紛紛擁抱“新藍海”

今年以來,隨著“碳中和”、“碳達峰”等節能減排概念的深入人心,在投資領域長期關注企業環境、社會和治理績效的ESG(Environment,Social and Governance)相關的主題產品也開始逐漸為眾人所熟知,成為資管發力領域之一。截至7月底,今年以來境內商業銀行發行的相關產品規模已近百億元。

年內ESG理財產品募集規模已近百億

根據普益標準資料梳理發現,2021年截至7月31日,境內商業銀行已合計發行了21只ESG主題理財產品,募集規模達99。84億元。

從各銀行的產品發行情況來看,作為國內首批簽署聯合國《負責任銀行原則》的三家商業銀行之一,華夏銀行自2019年以來共發行了49只ESG主題產品,數量遠超其他銀行。據不完全統計,截至2021年7月底,華夏銀行發行的ESG主題產品的規模已達255。9億元,成為銀行業ESG理財產品的領航者。另外農業銀行也發行了15只ESG產品,募集規模達155。5億元。其他銀行在該領域尚處於探索階段,截至2021年7月底僅有9家銀行涉足該領域。

從產品型別來看,有45只產品為固收類,32只為混合類,僅有1只為權益類產品。

從產品的投資範圍來看,ESG主題產品秉持可持續發展投資理念,例如華夏銀行的第一隻ESG產品龍盈固收ESG理念01號(一年定開) 重點投資於節能環保、清潔生產、清潔能源、生態環境、基礎設施綠色升級以及綠色服務等環保產業,以及與民生、鄉村振興、普惠金融、高質量發展等領域相關產業的境內市場固定收益類金融工具。

ESG金融產品方興未艾,主題基金近2年平均收益接近100%

整體上看,目前ESG理財產品尚處於初期發展階段,相關主題產品數量尚不多。不過,此前光大證券的研報中也指出,國內ESG金融產品雖然起步晚、但發展快,有較強的發展潛力。

以公募基金為例,據光大證券統計,如果將“純ESG基金”定義為投資策略中完整包含了環境、社會、治理投資理念的基金,將“泛ESG基金”定義為未完整採用ESG投資理念,但考量了環境、社會和治理其中任一方面的基金,截至2021年5月31日,國內共有182只ESG主題概念基金,其中“純ESG基金”7只,“泛ESG基金”175只,合計管理規模達3457。87億元。

從新發產品層面來看,近半年來,純正的ESG公募產品數量激增。Wind統計顯示,2020年全年僅發行了3只ESG基金,而2021年上半年就發行了8只,其中5只是ETF產品,3只是主動管理基金。

從業績來看,Wind統計顯示,截至7月20日,全市場ESG主題基金近1年投資平均回報率接近30%,近2年投資平均回報率接近100%。

其中,農銀匯理新能源主題近2年回報率近350%,匯豐晉信低碳先鋒、信誠中小盤和工銀瑞信生態環境近2年回報率均超過250%。此外,農銀匯理新能源主題和長信低碳環保行業量化近1年回報率均超過100%。

此外,據業內人士透露,下半年還有更多高標準的ESG基金面世。

ESG投資者教育亟待“提速”

當前,我國ESG投資教育同樣處起步階段,投資者入場節奏明顯落後於海外發達市場。業內人士分析指出,這一方面與當前A股市場的ESG評級體系發展仍不完善、ESG可投資性有待驗證有關,另一方面也與ESG投資理念尚未普及有關。

據悉,此前北京某股份制銀行的客戶經理就曾表示:“目前ESG概念的理財產品發行較少,並不被大眾所熟知,我們也很少對客戶推薦。”而相關銀行客戶也表示對於ESG主題理財產品並不瞭解,甚至有不少人表示沒聽過,也不感興趣。

而與個人投資者形成鮮明對比的是,中國機構投資者顯然更敏銳的捕捉到了ESG領域的投資機會,並開始逐漸重視ESG投資策略。據此前中國證券投資基金業協會的一項調查顯示,目前國內機構投資者中接近九成對ESG投資策略有所關注,其中十分關注並且進行實踐的佔比接近20%。

當前,隨著碳交易市場的開閘,ESG投資已經成為大勢所趨,加快投資者教育也已成為弦上之箭。

7月24日,中國人民銀行副行長範一飛在全球財富管理論壇2021北京峰會上就表示,中國人民銀行會在具有中國特色綠色金融發展道路上持續探索,既重視自上而下的頂層設計,也要注意培育自下而上的市場主體、自覺意識。一是政策措施與機制建設多措並舉,培育ESG投資人。二是健全綠色金融標準體系,推動與國際標準對接。三是完善資訊披露要求,強化市場約束機制。四是加強市場生態建設,發揮好中間機構的橋樑作用。

頂部