最近市場一片沸騰,
創業板指
一舉站上3400點,就快趕超
滬指
了。有不少小夥伴表示“自己買的最少的
基金
反而連漲了幾天,早知道多買點了”。那麼已經漲了不少了,要不要加倉?會不會加在高位反而增加了成本?
這其實也是人性的貪婪,市場下跌時,投資者往往覺得自己倉位太重,而上漲時又嫌自己倉位太少,想要加倉。其實我們要知道,沒有人能買在最低點,賣在最高點,誰也無法預料以後大盤走向如何。還是要堅持自己的策略,有的賺就行。
一、還能不能追?
情緒上頭時做的投資決策,往往都是不理性的,也很容易導致我們虧錢。
舉個例子,當我們因為市場大漲而後悔之前沒有加倉時,就會更加害怕錯過後面的行情。然後就不管三七二十一,先加倉再說,也不去想後面市場如果出現回撥自己承不承受得了。
“追漲殺跌”就是這樣產生的。
所以,承認並接受自己不過一個普通的投資者,
放寬心態,
一定程度上可以減少自己做出錯誤的投資決定。
如果想要加倉,不妨問自己幾個問題:
1、未來基金還能漲嗎?
我們不能預測市場,會認為價格越低的股票,投資價值越高。但基金不一樣,
只要基金經理投資實力強,業績好,淨值就一直有上漲的潛力,沒有內在價值的限制
。並且反過來說
基金淨值
高,意味著歷史業績和基金經理的優異。
所以綜合來說,投資是面向未來的,長期的。如果基金長期業績優秀,短期又能持續上漲,完全不用擔心加倉在高位。
2、能否承受買入之後下跌的風險?
我們要明白,買入基金以後,可能並不能立即賺錢,投資者要時刻做好面對回撤的心理準備。但是
只要選對基金,時間就是我們的朋友
。並且持有時間越長,盈利機率也越大,歷史資料顯示,持有基金2年以上,獲得正收益的機率更是超過了80%,持有5年,平均收益率超過90%。
所以,基金淨值創了新高也有可能繼續漲,短期漲得快的基金也不存在上漲空間有限的問題。
能否此階段購買,取決於該基金是否還有持續盈利的能力和繼續上漲的潛力,這種潛力又來自股票市場的總體表現和基金公司及基金經理的投資管理能力
。
一句話,還能不能加倉取決於你信不信得過這隻基金,而不在於短期是否快速
上漲。
如果依然看好的話,不妨在其調整的時候分批買入,適當降低風險。
二、如何避免出現後悔
1、合理判定產品價效比,買與預期收益相匹配的產品
首先,
只買與自己資金閒置時間匹配的產品
。一般1個月內需要使用的資金,重點買
貨幣基金
和
銀行
理財
;1個月到1年不用的資金,可以考慮投資中短債;1年-3年不用的資金,可以買純
債基
金、
可轉債
和可轉債基金、偏債和平衡型混合基金等;3年以上不會使用的資金可以考慮投資
股票型基金
(含指數基金)和股票等。
其次,
只買在自己風險承受能力範圍內的產品
。有個天生的心理現象叫“近因效應”,即兩個不同的事件先後發生時,給人印象最深的是最近一次刺激。這在投資中容易帶來的結果就是,絕大多數人非常喜歡買最近漲得快的基金、股票。總以為,這些票接下來會和前段時間一樣優秀。但是有些漲的過快的基金知識踩準了熱點,運氣使然,波動也會非常大,我們需要根據歷史業績和最大回撤進行甄別。
如果你感覺這些基金可以參與但是漲幅過快,也可以等等再買,拉長時間,好價格總會出現。
2、制定好投資策略,
震盪市堅持定投
不少投資者往往在市場下跌時覺得自己倉位太重,上漲又嫌自己倉位太少,想要加倉。其實在做出每次買賣決策之前,大家可以先想明白這筆投資能賺多少、可能會跌多少,需要的投資週期多長?明確這些指標以後,面對短期波動,投資者也更能從容應對。
定投可以淡化擇時,市場短期漲跌對其影響不大,不管市場漲跌,在定投協議存續期裡,我們都是“買家”,都在buy buy buy。
市場震盪或下跌時,正是加倉的好機會!若在此時用同樣的錢買入,可以買到更多的基金份額,
定投並非一錘子買賣,它是用可持續、每一段時期的閒錢來投資,就算短期虧損,因為每期投入的資金少,並非“滿倉”狀態,心理負擔也會更小。
同時後期市場上漲,堅持定投心不慌,也不會踏空,反而在循循漸進加倉的過程中有望賺取較高的收益。
我們也可以用金字塔加倉法,
正金字塔加倉法主要就是用在基金下跌的時候,隨著淨值的下跌幅度,逐步增加每次加倉的倉位,從而攤低投資平均成本。舉個例子來看,假如A基金現在的淨值是1.2元,我們將加倉幅度設定為下跌10%,那就加倉1000元,當淨值下跌20%,到0.96元的時候,那就加倉2000元,後市如果繼續下跌,那就加倉3000元,直到淨值出現上漲。
總之,我們永遠不會知道漲幅最大的那一天是什麼時候。想要不錯過,只能一直在場。哪怕倉位低,起碼比沒有好。
不強求自己抓住每一次上漲、躲過每一次下跌
,我們就更容易做出正確的投資決定。
如果害怕波動,又怕錯過行情,建議可以多多考慮使用定投分批入場,最重要的是長期堅持
,制定好自己的投資策略,堅定執行就好。當然如果你的收益達到預期收益率,或者有了更好的投資標的,再或者現在審視當初買基金的決策是不理性的錯的。可以選擇贖回,及時糾偏,調整到更適合更優秀的基金上。
(文章整理自
南方基金
、興證全球基金、
廣發基金
)