牧原轉債
新債基本資訊:
~圖片來自集思錄
牧原轉債:(申購程式碼:072714 ,配債程式碼:082714 ,正股簡稱:牧原股份,正股程式碼:002714 )
債券評級:AA+級,評級較高
發行規模:95。5億,規模較大,(規模越大,流通性越強)
中籤率預測:
本次沒有網下,所以常年臉黑不中籤的小夥伴們,機會來啦,預計2、3個號中一簽的樣子,具體要看股東配售率,股東配售率越高,則中籤率越小,反之則越大
回售條款:有
下調轉股價:15/30,80%,條件很嚴苛
轉股價值(越高越好):97。79,尚可
公式:轉股價值=(轉債價格÷轉股價)×正股價,今日牧原股份收盤價為 46。85元/股,轉股價為47。91
得轉股價值:(100÷47。91)×46。85=97。79
轉股溢價(越低越好):2。26%,尚可
公式:【(轉債價格-轉股價值)÷轉股價值】×100%
已知牧原轉債目前的價格為100元,轉股價值為97。79,公式得出:
【(100-97。79 )÷ 97。79 】×100%=2。26%
到期價值:(票面利息+贖回價,越高越好)
0。2+0。4+0。8+1。2+1。5+2。0+107=113。1,票面利息一般
純債價值:89。35,純債價值尚可,純債價值也就是常說的“下有保底”
本次募集資金用途:擴建生豬養殖建設專案,屠宰專案,償還銀行及補充流動資金
公司介紹:
牧原食品股份有限公司主營業務為生豬的養殖與銷售。公司主要產品為種商品豬、仔豬及種豬;公司擁有一條集飼料加工、生豬育種、種豬擴繁、商品豬飼養等多個環節於一體的完整生豬產業鏈,憑藉生豬育種優勢,2010年,公司核心場被列為第一批國家生豬核心育種場,公司研製的“早期斷奶的乳豬用飼料組合”,具有適口性好、易消化吸收、成本低、轉化率高等優點,目前公司該項技術已獲得國家發明專利。
公司成立於2000年7月,上市時間2014年1月。目前公司市值2465。743億,當前市盈率PE8。95,市淨率PB4。4。
公司亮點:完整的生豬產業鏈,高自動化水平的豬舍和飼餵系統,競爭優勢明顯
主營業務:生豬的養殖與銷售。
所屬行業: 畜禽養殖
行業排名:第一名
業績情況:
2021年度一季報淨利潤為69。63億元 同比增長68。54% ,總營收 201。52億元 同比增長149。72%
2021年第一季度財務報表:
根據第一季度財務報表可以看出,營業收入同比增長149。72%,淨利潤同比增長68。54%,增速較快!
同行業相似的可轉債:
近期正股走勢:
今年以來,隨著豬肉價格的下滑,牧原股份的正股一直處於下跌通道,目前的位置相對比較安全
價格預測:
根據債券評級為AA+,溢價率當前為2。26%,同行業對比轉債上市溢價,小鵬給出了 20% 左右的上市溢價,合理的上市價格會在114~118左右,中籤一手的收益大概為160元左右
小鵬打新建議:積極申購!!!
(建議評級:積極申購~可以申購~謹慎申購~放棄申購)
蒙娜轉債
新債基本資訊:
~圖片來自集思錄
蒙娜轉債:(申購程式碼:072918 ,配債程式碼: 082918 ,正股簡稱:蒙娜麗莎,正股程式碼:002918)
債券評級:AA級,評級中規中矩
發行規模:
11。69,規模較小(規模越大,流通性越強)
中籤率預測:假設股東配售率75%,網上按照2。9億來算,假設申購的人數為1000w人,那麼頂格申購單賬戶預計中0。03籤左右,中籤率較低
回售條款:有
下調轉股價:15/30,85%,條件比較嚴苛
轉股價值(越高越好):106。14,較高
公式:轉股價值=(轉債價格÷轉股價)×正股價,今日蒙娜麗莎收盤價為 28。87元/股,轉股價為27。20
得轉股價值:(100÷27。2)×28。87=106。14
轉股溢價(越低越好):-5。78%,較低
公式:【(轉債價格-轉股價值)÷轉股價值】×100%
已知蒙娜轉債目前的價格為100元,轉股價值為106。14,公式得出:
【(100-106。14 )÷ 106。14 】×100%=-5。78%
到期價值:(票面利息+贖回價,越高越好)
0。3+0。5+1。0+1。5+1。8+2。0+112=119。1,票面利息尚可
純債價值:90。9955,純債價值較高,純債價值也就是常說的“下有保底”
公司介紹:
蒙娜麗莎集團股份有限公司主要從事高品質建築陶瓷產品的研發、生產和銷售。主要產品可分為陶瓷磚、陶瓷板、巖板、瓷藝,其中,陶瓷磚產品可分為瓷質有釉磚、瓷質無釉磚和非瓷質有釉磚三類。近年來獲得了包括“廣東省政府質量獎”、“廣東省自主創新標杆企業”、“中國五星級酒店首選瓷磚品牌”、“2014年中國廚衛百強:瓷磚影響力5強”、“中國輕工業研發創新先進企業”等榮譽。公司連續多年獲萬科A級供應商、碧桂園卓越供應商、保利質量優秀獎、金茂優秀供應商獎等榮譽。
公司成立於1998年10月,上市時間2017年12月。目前公司市值118。34億,當前市盈率PE62。84,市淨率PB3。35。
公司亮點:從事高品質建築陶瓷產品的研發、生產和銷售
主營業務:高品質建築陶瓷產品研發、生產和銷售。
所屬行業:其他建材
行業排名:第十二名
業績情況:
2021年度一季報淨利潤為 0。47億元 同比增長18。93% ,總營收 9。96億元 同比增長105。62%
2021年第一季度財務報表:
根據第一季度財務報表可以看出,營業收入同比增長105。62%,淨利潤同比增長18。93%,增速較穩定!
同行業相似的可轉債:
近期正股走勢:
今年以來跌幅較大,近期有反彈的趨勢,對於新債影響來說,問題不大
價格預測:
根據債券評級為AA,溢價率當前為-5。78%,同行業對比轉債上市溢價,小鵬給出了 24% 左右的上市溢價,合理的上市價格會在130~136左右
中籤一手的收益大概為300元左右,近期正股有反彈跡象,考慮到市場的熱度,上市後的收益只會高不會低,到時候再仔細分析下
小鵬打新建議:積極申購!!!
(建議評級:積極申購~可以申購~謹慎申購~放棄申購)
晶瑞轉2
新債基本資訊:
~圖片來自集思錄
晶瑞轉2:(申購程式碼:370655 ,配債程式碼:380655 ,正股簡稱:晶瑞電材,正股程式碼:300655 )
債券評級:A+級,評級較低
發行規模:5。23億,規模很小(規模越大,流通性越強)
中籤率預測:
假設股東配售率25%,網上按照3。9億來算,假設申購的人數為1000w人,那麼頂格申購單賬戶預計中0。04籤左右,中籤率較低
回售條款:有
下調轉股價:15/30,85%,條件比較嚴苛
轉股價值(越高越好):103。36,較高
公式:轉股價值=(轉債價格÷轉股價)×正股價,今日晶瑞電材收盤價為52元/股,轉股價為50。31
得轉股價值:(100÷50。31)×52=103。36
轉股溢價(越低越好):-3。25%,較低
公式:【(轉債價格-轉股價值)÷轉股價值】×100%
已知晶瑞轉債目前的價格為100元,轉股價值為103。36,公式得出:
【(100-103。36 )÷ 103。36 】×100%=-3。25%
到期價值:(票面利息+贖回價,越高越好)
0。2+0。3+0。4+1。5+1。8+2。0+107=113,票面利息尚可
純債價值:67。0904,純債價值較低,純債價值也就是常說的“下有保底”
本次募集資金用途:
公司介紹:
晶瑞電子材料股份有限公司是一家微電子材料的平臺型高新技術企業,圍繞泛半導體材料和新能源材料兩個方向,主導產品包括光刻膠及配套材料,超淨高純試劑,鋰電池材料和基礎化工材料等,超大規模積體電路用超淨高純雙氧水技術突破了國外技術壟斷,產品品質可達到10ppt以下,滿足SEMI制定的最高純度等級,成功填補了國內空白。
公司成立於2001年11月,上市時間2017年65月。目前公司市值177。14億,當前市盈率PE192。29,市淨率PB13。3。
公司亮點:國內最早規模量產光刻膠的少數幾家企業之一
主營業務:從事微電子化學品的產品研發、生產和銷售
所屬行業: 化學原料
行業排名:第五十三名
業績情況:
2021年度一季報淨利潤為 0。23億元 同比增長441。19% ,總營收 4。03億元 同比增長135。06%
2021年第一季度財務報表:
根據第一季度財務報表可以看出,營業收入同比增長441。19%,淨利潤同比增長135。06%,增速較快!
同行業相似的可轉債:
近期正股走勢:
近期正股走勢良好,目前處於高位回撥,下跌風險較大,不過對於新債來說,破發機率較小,只要穩住就行
價格預測:
根據債券評級A+,溢價率當前為-3。25%,同行業對比轉債上市溢價,小鵬給出了 11% 左右的上市溢價,合理的上市價格會在113~118左右
中籤一手的收益大概為140元左右,只要正股挺住,不大幅下跌,都問題不大
小鵬打新建議:積極申購!!!
(建議評級:積極申購~可以申購~謹慎申購~放棄申購)
PS:本文出現的任何新債新股均不做推薦。打新有風險,申購需謹慎~~~
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