河北前首富還錢方案出爐,華夏幸福共2192億債務,孔雀城得以保留

在拯救與自救的折騰當中,河北前首富王文學創辦的華夏幸福(600340。SH)債務重組方案終於出爐。

9月30日晚間,華夏幸福釋出了債務重組方案以及股票將於10月8日復牌的公告。

紅星資本局注意到,華夏幸福以“不逃廢債”為基本前提,將通過出售資產、現金兌付、展期等方式化解總計2192億元的金融負債。同時,各方都做出了最大程度的讓步,公司經過資產及業務重組後,將保留“孔雀城”住宅業務、部分產業新城業務、物業管理業務及其他業務。

河北前首富還錢方案出爐,華夏幸福共2192億債務,孔雀城得以保留

“孔雀城”是華夏幸福經典IP,圖據官網

多種方式清償2192億元債務

華夏幸福表示,公司流動性出現階段性緊張後,在省市政府的指導下開展綜合性風險化解方案制定工作。鑑於方案涉及債權人眾多、內容複雜,相關事項存在重大不確定性。公司初步擬定了債務重組計劃,與債權人就債務重組計劃的相關內容進行了溝通。具體來看,2192億元金融債務的清償方案,將分為7個部分妥善安排清償債務。

1

、賣出資產回籠資金約 750 億元。

回籠資金中擬安排約 570 億元用於現金償付金融債務;剩餘部分用於落實住宅開發和交付責任,及恢復產業新城及其他業務板塊的正常運營,以保障經營債務及承接金融債務的清償。

2、出售資產帶走金融債務約 500 億元。

出售專案公司的自身金融債務,隨專案公司股權出售一併帶走並轉出公司,展期、降息,由專案公司依據債務重組協議約定還本付息。出售專案公司透過債務置換方式,有條件承接相應的由公司統借統還的金融債務,置換後的債務展期、降息,具體置換方式由公司、可出售專案公司的收購方、相關金融債權人具體協商。

3、優先類金融債務展期或清償約352億元

。應收賬款質押和實物資產抵押的金融債務展期留債,維持原財產擔保措施不變,展期期間利率下調。如若實物資產抵押相關擔保物被處置或出售的,所擔保債權可在擔保物處置或出售價款範圍內優先清償;應收賬款質押的,按年度分期按比例償還。與房地產開發建設等業務相關的開發貸,由相關金融機構維持開發貸餘額不變,利率下調,存量專案逐步銷售償還,新增專案逐步投放。

4、現金兌付約570億元金融債務,即出售資產回籠資金中約570億元用於兌付金融債務。

5、以持有型物業等約220億元資產設立的信託受益權份額抵償

,即以公司約220億元有穩定現金流的持有型物業等資產設立信託計劃,並以信託受益權份額償付相關金融債務。

6、剩餘約550億元金融債務由公司承接,展期、降息,通過後續經營發展逐步清償。

展期屆滿後,根據企業後續經營情況,可協商直接清償或繼續展期。

7、其他事項。由於企業經營困難,債務重組計劃項下的金融債務,已發生未支付的利息豁免或利隨本清,如選擇利隨本清,則利率下調;已發生未支付的罰息、違約金、複利及其他違約責任予以豁免。對於公司在境內外發行債券的清償,按照同債同權、公平公正的原則妥善予以安排。

河北前首富還錢方案出爐,華夏幸福共2192億債務,孔雀城得以保留

華夏幸福要償債2192億元

“孔雀城”住宅業務得以保留

債務重組方案還公佈了企業持續經營計劃。

公司經過資產及業務重組後,將保留“孔雀城”住宅業務、部分產業新城業務、物業管理業務及其他業務。

和其他開發商不同,華夏幸福定位於產業新城運營商,走“住宅+產業新城”路線,“孔雀城”則是其經典IP,有很高知名度及影響力,並已在全國多個城市佈局。

公司稱,孔雀城住宅業務板塊將多措並舉緩解資金壓力,有序運營,落實交房責任,透過成立專門的住宅開發和交付運作平臺,由“政債企”三方共同監督,努力恢復“孔雀城”品牌形象,提振去化速度和銷售價格,逐步恢復融資功能,探討以滾動拿地開發等多元化手段,更好地完成房地產開發與交付任務。產業新城業務佈局過於集中的問題將明顯改善,抵禦區域政策和市場風險的能力顯著提高。

對於資產出售以及債務重組,華夏幸福表示,公司透過債務重組、持續運營,在地方財政、稅收、土地政策的支援下,將逐步完善經營狀況,恢復“造血”能力,積極爭取修復資信,及早恢復融資能力,保障公司經營債務和公司在現金清償及信託受益權份額抵償後承接的金融債務的穩定清償。

不過,紅星資本局注意到,

華夏幸福債務重組方案仍存在諸多不確定性

債務重組計劃目前尚未經公司董事會審議,涉及的資產處置事項尚未確定收購方,而收購方能否確定、確定的時間以及最終能否達成收購協議,均存在不確定性。此外,債務重組計劃涉及的資產處置如構成重大資產重組,還需相關決策機構審批。

華夏幸福清償方案發布後,不少持有股票的投資者鬆了一口氣,有投資者認為這是實質性大利好,節後可望迎來反彈。

今年以來,華夏幸福股價跌幅高達7成,若從歷史高點算起跌幅約9成,投資者損失慘重

。也有投資者認為不一定是多大利好,因為公司的基本面還是很差,且房地產板塊表現低迷。

從公司基本面看,華夏幸福暴雷以來業績大幅下滑。今年上半年實現營業收入約210。68億元,同比減少43。63%;淨利潤則虧損約94。8億元;實現銷售額139。68億元,同比下降66。69%。截至7月30日,華夏幸福未能如期償還的債務本息累計達815。66億元。

“從華夏幸福的債務化解方案看,還是下了決心的,‘不逃廢債’應點贊。”有房地產行業人士指出,從方案看,各方都做了最大程度讓步,像資產抵債等可能出現資產貶值,債權人也會承擔一定虧損。

此外,華夏幸福債務化解,對於其他陷入困境的房企具有一定的參考價值。

紅星新聞記者 李偉銘

編輯 鄧凌瑤

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