朝陽永續李智:資產配置工具的新探索和深思考

朝陽永續李智:資產配置工具的新探索和深思考

“資產配置邏輯應該進一步簡化,從專業化的資管邏輯向基於客戶組合的分析邏輯維度轉化,透過風險匹配做基金選擇,透過Alpha定製做產品白名單。”朝陽永續副總經理李智在4月22日舉辦的第三屆新財富最佳投資顧問評選頒獎典禮暨資產配置高峰論壇上如是說。

本屆論壇由新財富主辦、朝陽永續協辦,以“專業服務 創享美好生活”為主題,匯聚了80+券商高管與經紀業務部、財富管理部負責人、獲獎投顧代表,數十家銀行、第三方理財、公私募等機構的負責人以及上市公司高管、媒體代表等,探討財富管理新趨勢,共商資產配置新發展。

論壇上,朝陽永續李智總從配置組合類服務的痛點、以資管為核心的工具嘗試、朝陽永續對資產配置工具的思考和探索等幾方面,作了題為《券商投顧與財富業務探討》的主題演講,深入剖析了財富轉型背景下,朝陽永續在投顧賦能上所做的努力,包括過程中的思考和產品歷程。

李總認為,當前從事財富業務的過程中,配置組合類服務的實際落地效果很差,究其原因,主要是商業模式的制約,以結果為導向,一切以賣產品為核心;第二個難題則是,投顧的服務內容是定位資管,還是定位服務?李總進一步表示,未來投顧的服務必然要走差異化競爭的路徑。在服務體系的打造上,需要產品中心化、服務去中心化,走這樣一種模式。

朝陽永續一直致力於做以資管為核心的工具嘗試,包含了一系列的基金評價體系,從指標評價到歸因分析、動態基準評價、場景分析等層面。李總列舉了幾個案例,從市場趨勢場景、風格場景等層面解釋了這些場景的應用及篩選基金之道。

基金評價體系

朝陽永續李智:資產配置工具的新探索和深思考

資料來源:朝陽永續

李總解釋到,做組合有兩條路,自上而下決定風口,這是擇時問題,很少有特別優秀的選手;自下而上決定出口,這一點反而容易出彩,所以我們要把資產配置儘量簡化、做基金的選擇,做Alpha的選擇,然後再去相應的宏觀演算法模型。

資產配置的一般流程

資料來源:朝陽永續

而從資產配置培訓的現實情況來看,仍然存在著專業化程度較高、標準化程度較低、擺脫不資管邏輯等難題。基於上述思考和解決行業痛點的初心,朝陽永續順勢推出投顧管家產品。

李總表示,投顧管家的研發基於兩點,一切的場景基於客戶的組合;第二、沒有資產和策略的好壞,只有對現有組合的影響。產品功能上,投顧管家可在銷售目標尋優、同類產品替換、資產偏好調整等方面全方位賦能投顧,利於其高效、便捷展業、提升銷售成單率。

朝陽永續李智:資產配置工具的新探索和深思考

資料來源:朝陽永續

目前,投顧管家還在加緊研發中,將在今年年中舉辦的新財富第四屆最佳投顧評選中與大家見面,敬請期待。

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