半導體股價跌出"黃金坑"?三季度機構調研忙

半導體股價跌出"黃金坑"?三季度機構調研忙

國慶節前最後一個交易日,A股半導體板塊反彈明顯,宏微科技、立昂微、上海貝嶺、格科微等個股表現搶眼。

值得注意的是,在近期二級市場股價回落之際,機構卻加強了對半導體產業鏈上公司的調研。Choice資料顯示,近一個月來,中穎電子、力合微、順絡電子、安集科技、金宏氣體等獲得眾多機構調研。

半導體股價跌出"黃金坑"?三季度機構調研忙

機構調研忙

三季度業績可期

“市場低迷,更要加強調研!基本面良好的情況下,跌下來就是機會。”近期A股半導體板塊低迷,有機構投資者表示,下跌就是機會,並加強了對半導體產業的調研。

上市公司的投資者關係記錄也體現出機構調研的忙碌程度。東財Choice資料顯示,近一個月以來,共有28家半導體公司獲得調研。其中,中穎電子以獲得8次調研的高頻率位列榜首,力合微、華亞智慧、蘇州固鎝各獲得4次調研。調研記錄顯示,所有公司中,機構來訪佔比較高。

半導體股價跌出"黃金坑"?三季度機構調研忙

部分公司接待調研頻率較低,但接待數量卻很客觀。近一個月來,兆易創新、中微公司、普冉股份雖僅接待一次調研,但接待量分別為381家、226家、100家;滬矽產業接待2次調研,合計接待量為264家。

半導體裝置、電子化學品是國產半導體的薄弱環節。近一個月來,電子化學品板塊中,有8家上市公司獲得調研,其中,安集科技、金宏氣體、華特氣體分別獲得7次、4次、3次調研。

半導體股價跌出"黃金坑"?三季度機構調研忙

擴充套件到整個電子產業,元件板塊中,順絡電子、艾華集團、泰晶科技、鵬鼎控股、深南電路近一個月獲得調研的次數分別為4次、3次、3次、3次、3次。光學光電子板塊中,歐菲光、聚飛光電、深紡織關注度較高,分別獲得5次、4次、4次調研。消費電子板塊中,拓邦股份、新亞電子、達瑞電子、興瑞科技等獲得較高關注度,機構調研活躍。

不僅如此,宏微科技、康強電子、歌爾股份、雅克科技等上市公司三季報“預喜”。需求增長、產銷兩旺是半導體公司業績增長的主因。

比如,宏微科技披露,得益於光伏、新能源市場對IGBT需求快速增長,預計今年前三季度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤3145。42萬元至3359。96萬元,同比增長94。41%至107。67%。

康強電子預計,前三季度歸母淨利潤為1。1億元至1。3億元,同比增長53。58%至81。5%;業績增長主因行業景氣度高,下游客戶需求增加,公司部分產品供不應求,產銷兩旺;蝕刻引線框架產品的市場需求增長顯著,使得業績同比增長較多。

多家原廠再提價

景氣度逐季抬升

近兩年,國產半導體裝置、材料類公司突破良多,成長加速。比如,在半導體裝置領域,北方華創、中微公司在前道刻蝕領域已經進入先進行列,萬業企業的離子注入機連獲訂單。在半導體材料領域,彤程新材旗下公司北京科華、晶瑞電材的光刻膠進展可圈可點,安集科技、鼎龍股份在CMP拋光液、CMP研磨墊領域的市場份額不斷提升。

今年以來,半導體景氣度逐季抬升,相關上市公司業績水漲船高。近日,記者廣泛採訪業內人士獲得的共識是,半導體產業整體景氣度至少持續至2022年年中。

基於產業景氣度持續高漲的預期,部分晶片原廠繼續“漲價”:

9月27日,意法半導體對客戶發出漲價函,將在今年最後一個季度提高所有產品線價格。

賽靈思(Xilinx)通知客戶,從11月份起,所有的versal系列價格提高10%,其他產品提價20%。

安森美半導體表示,由於產品供不應求、原材料成本上漲等,將自10月份起,對部分產品進行提價,這是該公司今年第二次提價。

“對國內半導體公司來說,市場滲透率提升、產品品類擴張是更長遠的邏輯和看點。”對於A股半導體投資邏輯,華泰證券原電子首席分析師、飛圖創投合夥人紀攀峰認為,產業趨勢比財報更為重要,技術壁壘、市場份額是非常關鍵的評判指標。他表示看好半導體裝置、材料等領域,“半導體裝置材料是國內比較薄弱的環節,也是未來市場提升最具有想象力的領域之一”。

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