單日漲近6%!半導體板塊爆發!基民:“扶我起來 我又行了”

半導體

無疑是昨日(2月23日)的市場亮色,調整了一段時日後,

該板塊終於爆發,萬德半導體概念指數日漲幅超過6%,相關重倉基金隨之“面貌一新”,蔡嵩松管理的諾安成長也在其中。

單日漲近6%!半導體板塊爆發!基民:“扶我起來 我又行了”

某網友曬的諾安成長持有收益率

基金社群畫風突變

近段時間,

半導體

板塊大幅調整,截至2月23日,萬德半導體概念指數今年以來跌幅超過11%,支付寶話題“渣芯了,老鐵”累計遊覽量超過252萬人。

作為知名度最廣的“半導體基金”,諾安成長今年以來跌幅超過11%,但2月23日單日淨值大漲5.9%,今年來的跌幅大幅收窄

。短短一日,此前被各類段子淹沒的諾安成長基金經理蔡嵩松,又讓持有人看到了“曙光”,就連該基金支付寶討論區畫風也發生突變:

前陣子諾安成長討論區的畫風:

“自從買了諾安成長,諾安成沒成長我看不到,反正我是成長了。”

“其實我挺喜歡蔡經理的,買別的基還要看漲跌,自從買了蔡經理的基,我早上醒來就知道今天是跌了,非常省心省時間。”

昨日諾安成長討論區的畫風:

“蔡經理的諾安成長我從未放棄,你若諾安,便是晴天。”

“扶我起來,我又行了。”

雖然近三個月諾安成長收益率表現欠佳,但從昨日漲幅來看,諾安成長依然堅持著半導體的進攻方向,基金日漲幅也與半導體指數日漲幅相去不遠。實際上,蔡嵩松在1月釋出的諾安成長四季報中,曾直言出現分歧的時候正是需要重視和佈局的時刻。

蔡嵩松分析稱,四季度市場對行業景氣度的擔憂拖累了晶片板塊的走勢,但從產業上看,一方面,晶片行業缺貨,漲價可能會更加緊張,目前某些品類的晶片交期已經達到了自2017年來的峰值,且在不斷延長;另一方面,關鍵技術即將突破,2022年產業面臨的是兩者疊加的最強邏輯。

對於相關公司股價在低位徘徊的情況,蔡嵩松認為,目前又出現了2021年一季度的情況,即產業和股價的剪刀差越來越大。2022年,雖然經濟增速或有一定程度放緩,且企業盈利形勢不明朗,但宏觀經濟環境“

貨幣

、財政、信用”處於寬鬆的週期,這對資本市場是非常有利的環境。

在宏觀經濟政策邊際向好的背景下,更多需要關注的是產業本身,而出現分歧的時候正是需要重視和佈局的時刻。

基金經理看好中期機會

不僅是蔡嵩松的諾安成長大漲,昨日多隻重倉半導體的基金漲幅可觀。比如博時半導體主題漲7%,泰信中小盤精選漲6。3%等等。

實際上,儘管今年以來半導體板塊頻頻調整,但“聰明錢”已提前入場。

Wind資料顯示,截至2月22日,相較去年末,名稱中含有“半導體”字樣的ETF基金,總份額已增加了接近30萬份。

“半導體已經跌了有段時間了,這次算超跌反彈,中期維度來看已經探明瞭底部,但短期追高還需要謹慎。”某成長賽道的基金經理說。

泰信中小盤精選基金經理董季周也認為,長期看,包括半導體在內的科技新興產業依舊是景氣賽道,在投資時更多是看公司競爭力的變化,所選標的是否是細分領域的隱形冠軍。

具體來看,他主要關注兩大細分賽道。

其一,模擬晶片設計。

模擬晶片設計門檻高,對工程師要求也非常高,生命週期長且盈利穩定,不易受到單一產業景氣度影響。因此,模擬晶片設計賽道第一梯隊的公司地位較為穩固,且市場空間巨大。

其二,晶片算力。

隨著智慧物聯網、VR/AR、智慧汽車、元宇宙、雲計算等新興行業的發展,對複雜

海量資料

的傳輸、計算等處理能力提出了非常高的要求,本質是算力的升級,意味著一般的晶片無法滿足現有的要求,能支援算力升級的晶片未來發展空間廣闊。因此,算力升級是2022年的一個投資主線。

(文章來源:上海

證券

報)

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