矽片"價格戰"硝煙再起!中環股份宣佈降幅最大超12% 元件、輔材等環節或受益

昨日兩市行情整體表現一般,新能源賽道中僅汽車整車板塊表現較為亮眼,汽車零部件板塊也有不錯的區域性活躍行情,而其餘如換電、儲能、HIT電池、光伏建築一體化等板塊均跌超2%。個股,部分光伏概念的核心資產連續下挫,隆基股份2日跌近5%,其競爭對手中環股份2日跌超8%。與隆基股份同屬180陣營的晶澳科技2日跌近4%,與中環股份同屬210陣營的東方日升2日跌12%。

隔夜訊息面上,矽片價格戰的硝煙又起。繼隆基股份官宣降價後,昨日晚間,又一矽片龍頭中環股份更新了矽片報價,各尺寸矽片降價0。52元/片至0。72元/片,降幅為6。04%至12。48%。

兩矽片龍頭打起價格戰,利空同賽道的後起之秀,比如上機數控這類,但矽片降價利好下游電池、元件等環節,有助於增強這些環節的盈利能力並刺激終端裝機。展望後市,細分行業方面,可重點關注光伏產業鏈中垂直一體化的元件企業,以及確定性受益於明年裝機量提升、不會受矽料價格波動而影響盈利能力的輔材環節,如光伏膠膜、逆變器、跟蹤支架等。

擇時上,11月30日晚間隆基股份打響矽片降價的第一槍,但次日12月1日,受益板塊如電池、元件等板塊在盤面上的表現卻是低於預期的,光伏板塊出現了普跌。同樣的,繼昨日晚間中環股份跟隨降價後,今日觀察電池、元件等受益板塊是否異動。當然,需要明白的是,明年全球新增裝機仍然可期。在上游價格放緩和需求復甦的推動下,光伏供應鏈的股價表現將會加強。瑞銀證券預計2022年,這三個板塊將實現18%~36%的強勁盈利增長,目前14~29倍的市盈率看起來很有吸引力。

總之,近期新能源賽道時不時異動拉昇下,但除氫能源、汽車零部件外大都沒有走出持續性行情,究其原因,或是因為光伏、鋰電池等賽道“內卷”較為嚴重,又或是不那麼“內卷”的汽車零部件等板塊也漲幅較大了。

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