有意思季報:小規模也來限購、比高楠出圈還快的施成

按照季報當季結束後15個工作日披露,這周應該是大規模披露的時間。

已經披露的管理人數量不多,找幾家來看看。

恆越基金·高楠

二季度出圈的是恆越基金高楠,二季度規模也突破百億。三季度我們繼續看看,代表基金該季度表現:

恆越研究精選混合A/B:-1。94%;

恆越核心精選混合A:-4。11%;

恆越內需驅動混合A:-1。82%;

恆越成長精選混合A:-4。40%。

相比二季度超30%的漲幅,這個季度表現相對一般。

以恆越研究精選混合A/B為例,前十大重倉變動還是不小的,有8只股票新進。

有意思季報:小規模也來限購、比高楠出圈還快的施成

其實,我們從半年度、年度的換手率,也可以看出。高楠的換手率遠遠高於平均水平,大概在600%以上。換手率這個東西,也不高就不好,能賺到錢就行。

整體還是以配置新能源行業為主。“以新能源為代表的景氣賽道,在經過市場演繹之後,估值整體上水位不低,但中期的產業趨勢並未發生改變,其中成長確定性強且長期市值空間並未透支的個股仍然具備配置價值。”

國投瑞銀·施成

新能源行業的大漲,催生了不少新人基金經理。國投瑞銀的施成,二季度管理3只基金,規模不過16。5億。三季度除了新發了一隻基金外,其餘三隻基金規模暴漲,目前管理的4只基金規模膨脹到212。87億。

而此時的施成,不過管理基金2年又211天,可算得上是十足的新手。

今年6月份新發的基金,138天的時間,漲幅超過57%。管理的4只基金三季度表現及其亮眼,注意我說的是及其。三季度漲幅超過40%,甚至接近50%。這個成績,比二季度的高楠還要猛。難怪規模會爆炸式增長。估計不久,就會限購了。

有意思季報:小規模也來限購、比高楠出圈還快的施成

季報觀點裡,施成也寫了不少。我摘取了幾個主要的觀點:

1)新興產業企業的盈利能力在繼續提升,同時利潤的轉移正在發生,產業內部目前的盈利在逐步向上游轉移。

2)新能源方面,依然看好電動汽車的銷量快速增長。

3)我們看好新能源運營商、光伏上游量價齊升的環節,以及風電製造業(風電瓶頸較少)。

4)儲能和電力系統配套的需求也快速提升,這也是我們重點佈局的一個方向。

5)TMT 行業,我們目前的配置聚焦於智慧汽車。

6)我們認為全球晶圓產能緊缺的週期,很可能在 2022年 Q1 後得到緩解,目前來看,在半導體制造產能釋放後,各種半導體材料可能會出現投資機會。

妥妥的新能源標籤,新能源不倒,這位基金經理就還能繼續走。

朱雀基金·梁躍軍

朱雀基金是基金圈為數不多的“私募系”,目前挑大樑的是梁躍軍。朱雀基金規模266。58億,而梁躍軍的管理規模就有240。01億。基本是一個人扛起了整個基金公司。

梁躍軍管理的5只基金,在三季度也沒有取得正收益。今年以來的收益也一般。自從朱雀基金的大將張延鵬離職後,梁躍軍就接手了其管理的基金。梁躍軍又是朱雀基金的總經理,既要做管理,又要做投資。也著實不易。

季報中,大篇幅提到了房地產、碳中和還有一些宏觀政策,有興趣的可以找來讀讀。

同泰基金·楊喆

這家基金公司很有意思,本來公司管理規模不過23億多。基金經理楊喆管理的同泰慧盈混合,不過2億多的規模,竟然限購5萬。一般來說,短期內規模暴漲,可能會限購。但這隻基金經理,似乎不是這樣的情況。

同泰慧盈混合A,三季度漲3。69%,今年以來漲13。19%。這個業績也算不上好。偏偏就這樣特立獨行的開始限額。確實讓人有點愛了。基金經理楊喆管理基金時間2年多,但這隻基金機構佔比高達86%。成立時間不長,但回撤控制的也不錯。

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