北交所開市腳步漸近 公募基金全方位備戰

設立北交所,是資本市場具有里程碑意義的重要事件。隨著北交所開市腳步漸近,公募

基金

摩拳擦掌。中國基金報記者從北京、上海、深圳等地多家

基金公司

瞭解到,基金公司正在從投研能力、團隊設定和產品等方面全方位推進北交所投資籌備工作。

或成為多層次資本市場樞紐

日前,北交所完成第二次全網測試。在公募基金管理人看來,北交所開市帶來歷史性機遇,有望成為多層次資本市場的樞紐。

匯添富基金

認為,如果條件允許,公募基金能夠進入北交所進行交易,將為新三板市場帶來更多流動性,拓寬中小企業融資渠道,提升融資效率。公募基金強大的投研實力有助於挖掘真正優質的中小企業個股,促進市場健康發展,這對於深化新三板改革,支援真正的創新型和專精特新中小企業發展具有重要意義。公募基金參與北交所交易,將有助於豐富公募基金產品組合,增加更多具有增長潛力的新經濟投資標的,使更多投資者有機會分享新經濟增長帶來的收益。

華夏成長精選6個月基金經理顧鑫峰表示,北交所有望成為專精特新企業的融資平臺,成為多層次資本市場的樞紐。從當前國家產業政策、宏觀大勢等判斷,未來扶持專精特新企業發展將成為一項重點工作,從資本市場而言,北交所無疑是承載的最好平臺。

招商成長精選基金經理萬億認為, 北交所將堅持服務創新型中小企業的市場定位,有助於為相關中小“專精特新”企業成長為“隱形冠軍”“小巨人”創造更好條件。同時有望促進京津冀等區域的發展。“目前看,北交所宣佈設立以來,原新三板精選層企業已經有了較為積極的反應。開市後,市場流動性將有機會獲得好轉,投資者可以保持關注,捕捉投資機會。”

在南方創新精選一年定期開放基金基金經理雷嘉源看來,北交所在提升新三板在資本市場地位的同時,也將帶來對優質企業的關注,對於參與其中的公募基金是較大的投資機遇。過去幾年,新三板企業佔IPO企業數量的三分之一左右,其中不乏新興行業龍頭企業,而北交所將成為這些優質企業新的選擇。

紅土創新基金認為,北交所給予掛牌企業上市公司身份,將使企業獲得更多優勢:比如,可以獲得政府補貼、獲得上下游客戶信任、得到更充足的賬期、提升企業對人才的吸引力、更易完成股權激勵及內部融資、獲得

銀行

貸款,等等。這些優勢將對企業直接融資從而做大做強提供有力幫助。同時,企業在實業方面也將增加其在資本市場的價值,從而形成資本和實業的良性正迴圈。

紅土創新基金表示,北交所的投資機遇是全新的、巨大的,有望形成多方共贏的局面。北交所開市之後,公募基金的資金不必修改

合同

就可以直接投資北交所上市公司,對雙方都是很大利好。同時,北交所的投資者門檻為50萬元,對於解決新三板流動性不足是很重要的舉措。

關於參與精選層的戰略配售,創金合信基金資管投資部副總監何媛認為,北交所的企業本身成長性較強但是處於偏早期的發展階段,所以在參與的時候需要更多地關注企業的成長性和不確定性。“戰略配售資金是直接給到企業的,所以在參與的時候還是要以企業的基本面優先,再考慮戰略配售的價格,做好較長時間持有的準備。”

全方位備戰北交所投資

為把握北交所帶來的投資機會,基金公司正在緊鑼密鼓展開各方面的籌備工作。

萬億介紹,

招商基金

將在投研、產品上加大投入,發揮基金公司投研能力和產品創新優勢,積極把握投資北交所上市企業的機會。

顧鑫峰表示,

華夏基金

已經將北交所上市公司按照行業劃分給行業研究員進行研究覆蓋。未來不排除申報以投資北交所為主要特徵的產品。“我們包括新產品準備、投研方面的準備、恆生交易系統的準備、北交所政策的學習,都在進行當中。”

雷嘉源表示,為搶抓北交所帶來的新機會,

南方基金

在產品方面有專門的部門負責相關新產品的設計。在投研層面,從基金經理、研究員到風控都有專人負責,研究方面嚴格按照滬深交易所的標準參與

新股

投資、股票池覆蓋和個股推薦等基礎工作。“我們將主要關注優質細分賽道的龍頭企業,採用與滬深交易所可比公司對比研究的方式,客觀公平看待北交所上市公司的投資機會。” 雷嘉源說。

據瞭解,紅土創新基金在2015年就已建立完備的新三板投研團隊,積極佈局新三板優質掛牌企業。經過六年多耕耘和佈局,積累了豐富的投資經驗。“下一步我司擬透過籌備發行公募基金產品,積極開展北交所上市企業的投資業務。”

匯添富基金表示,將繼續加大對北交所上市企業的關注,利用好公司強大的投研體系,對於那些具有較好商業模式和創新精神,公司治理架構相對清晰,管理層具有企業家精神,在產業鏈上具有較強地位的企業進行持續跟蹤,精選優質投資標的。

據悉,北交所目前已經完成開市前的第二次全網測試,據悉,全市場98家證券公司、10家資訊商、8家基金公司參加了第二次全網測試。

萬億介紹,測試內容包括髮行業務測試和二級市場交易測試,測試有助於基金公司做好和北交所的系統銜接,為未來北交所開市交易做好準備。基金公司為參與北交所交易,會組織相關人員進行培訓,熟悉北交所交易制度和主機板的區別,進行系統的對接和測試。

紅土創新基金表示,測試主要為了驗證系統的連通性和業務的邏輯性是否正確。公司已完成新三板系統支援,目前正在和開發商溝通系統相關細節的改造,以及申請線路和賬號等相關事項。

(文章來源:中國基金報)

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