買基金14年沒回本?中郵核心成長累計下跌21%,遠跑輸同行

文 | 楊萬里

投資最難過的是什麼?從年輕小夥到大叔年齡,買的基金依然沒回本。

最近,我們發現了一隻“奇葩”的老基金-中郵核心成長(已成立14年276天)。

從成立以來,該基金累計收益率為-21。55%,同類基金平均盈利156。5%,同期滬深300為-13。55%。也就是說,如果你在當初基金上市前買入並一直持有至今,目前還是虧錢狀態。

買基金14年沒回本?中郵核心成長累計下跌21%,遠跑輸同行

成立十幾年來,中郵核心成長不僅沒有跑贏同行,連大盤都比不過。有網友對此吐槽道,“青春都耗光了”。

中郵核心成長基金收益表現低迷,可能與中郵基金的基金經理操盤水平有關係。

從歷史資料看,中郵核心成長表現好的年份是2015年和2020年,當時的背景都是A股處於大牛市狀態,股市呈現普漲。

除了行情好的年份外,其餘年份基本上是跌多漲少情形,而且收益波動較大。

買基金14年沒回本?中郵核心成長累計下跌21%,遠跑輸同行

值得一提,從2007年8月份至今,中郵核心成長累計出現了19次基金經理變更記錄。

任職時間最長的為3年又48天,任職時間最短的為11天。有意思的是,2019年公募冠軍劉格菘也曾管理過該基金產品。

每位基金經理都有自己的投資策略,所以管理中郵核心成長時都會選擇押注不同行業或公司,最終反映的收益率也會不同。

中郵核心成長的一大特徵是基金經理頻繁調倉。

例如,2022年一季度,中郵核心成長前十大重倉股為溫氏股份、牧原股份、東方電纜、中天科技、隆基綠能、新五豐、錦江酒店、首旅酒店、福斯特、金風科技。

而在2021年四季度,中郵核心成長前十大重倉股為隆基綠能、天合光能、寧德時代、福斯特、國電南瑞、晶澳科技、大金重工、天順風能、比亞迪、陽光電源。

不難發現,短短一個季度,有8只重倉股出現了變更。

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如果回顧歷史各季度資料,你可以發現中郵核心成長一直存在頻繁調倉換股現象。

導致的結果是,交易費用較高。一組資料顯示,在2014年年末至2021年末期間,該基金產品交易費用佔總費用比例最高超過41%,在去年年末佔比仍超過33%以上。

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公開資料顯示,中郵核心成長是中郵創業基金管理股份有限公司(簡稱“中郵基金”)旗下的一隻產品。

該基金公司最新管理規模為562。88億元,相比一些頭部基金經理,中郵基金管理規模不算大。

中郵基金最具爭議的是在2017年的時候。那一年,中郵基金虧損超30億,排名業內倒數第一。而其近一半的虧損來自前“公募一哥”任澤松。

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據統計,任澤松在中郵基金任職期內,相繼踩雷了樂視網、爾康製藥、宣亞國際、勤上股份,合計虧損超過14億元。

據金融界基金爆料,不堪忍受媒體、基民抱怨的任澤松曾自己掏錢擺平負面。而在高光時刻,任澤松管理的基金產品達到8只,一度佔中郵基金總數的20%。到了2018年,任澤松選擇“棄公轉私”。

在任澤松離開後,中郵基金近年來鮮少出現知名的基金經理。

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