...透過客戶調節收入的情形?定位晶片設計卻未有晶片相關發明專利?...

11月23日,資本邦瞭解到,無錫盛景微電子股份有限公司(下稱“盛景微”)回覆

科創板

二輪問詢。

...透過客戶調節收入的情形?定位晶片設計卻未有晶片相關發明專利?...

圖片來源:上交所官網

在科創板二輪問詢中,上交所主要關注公司核心技術先進性及科創板定位、營業收入和市場空間、產品定價和毛利率等問題。

關於核心技術先進性及科創板定位,上交所要求發行人說明:(1)公司發明專利與主要產品設計、生產所使用技術的具體關係,與所形成營業收入的對映關係;(2)在受讓取得相關發明專利後,對技術升級、改造及形成的科研成果具體情況,發行人自主研發實力的客觀體現;(3)發行人定位於晶片設計行業,但卻未有晶片相關發明專利,該等情形的原因及合理性,是否存在邏輯矛盾;(4)結合自身的業務實質和技術先進性所側重方面,進一步說明自身的定位是否準確,發行人是晶片設計企業還是組裝製造企業。

盛景微回覆稱,發行人成立時間較短,目前尚未擁有已取得授權的晶片相關發明專利,主要是出於行業發展狀況、特殊工藝與失效分析相關技術需要保密、保護的考慮所致,發行人擁有晶片設計相關的核心技術,具備較強的晶片設計開發能力,具有商業合理性,與發行人定位晶片設計行業不存在邏輯矛盾。

具體說明如下:

(一)行業發展初期市場不夠規範,採用保密手段能更好保護核心技術

按照《中國專利申請法》規定,晶片類發明專利需公開核心技術特徵、實現方式方法、達到目的效果等,而這些因素為發行人核心技術的關鍵內容和實現手段。

在電子延期模組行業發展的初期,市場需求較小且規範性不足,而電子雷管網路系統要求電子延期晶片具有的技術特徵一致性較高,為防止電路反向抄襲,以及競爭對手對發行人特殊工藝特徵的提取,因此發行人採用非專利形式進行保護。

經過多年發展,行業逐漸趨於規範,發行人針對上行發碼電流環調製、下行收碼滿幅電壓解調、強抗干擾能力技術、高效、魯棒的通訊校驗機制等核心技術的實現輔助結構,申請了《防震盪過壓保護電路》、《一種熔絲修調電路及裝置》、《一種適用於積體電路換能器的控制電路及裝置》等與晶片相關的發明專利,目前分別處於實審階段或受理階段;申請的實用新型專利《防震盪過壓保護電路》已經獲得授權。

(二)發行人核心技術涉及較多特殊工藝

特殊工藝指對晶圓廠工藝基礎上一些標準器件的某些特性進行針對性改進,或者在某工藝流程中加入定製的器件。特殊工藝一般在標準工藝的基礎上透過增加工藝步驟或者改善工藝條件實現,是標準工藝的一種延伸。若採用專利形式保護,則需公開針對器件的具體改善措施及預期目的,極易被模仿。因此業內通常採用商業秘密或商業合同約束機制進行保護。

結合系統設計需求,發行人高低壓數模混合電路在開發過程中採用了較多的特殊工藝製程,如結合發行人電流檢測放大器需求改善的雙極器件,結合發行人寬電壓範圍的應用改善的厚柵MOS器件,結合發行人低功耗高速響應的應用改善的亞閾值MOS器件等。透過電路設計與以上特殊工藝形成的高低壓超低功耗設計技術,上行發碼電流環調製、下行收碼滿幅電壓解調及強抗干擾能力技術等構成了發行人的部分核心技術。因此,發行人採取非專利技術形式與申請布圖設計專利形式對此進行保護。

(三)產品失效分析具有保密必要性

發行人晶片設計的失效模式與普通消費類積體電路、工業積體電路的失效模式存在較大區別。

普通積體電路屬於弱電系統,能夠防護的衝擊能量比較小;發行人電路應用於爆轟場景,對積體電路的衝擊能量防護要求大幅高於普通積體電路。因此,發行人透過失效樣品分析並建模得到的失效改進方法屬於發行人特殊應用場景的專有技術改進,相應技術如申請專利,必須說明核心技術特徵、實現方法和達到的效果等,不利於發行人技術秘密的保護,有可能給發行人的生產經營帶來不利影響。因此,發行人透過改進工藝、設計完成積體電路抗衝擊性加固,並透過商業秘密方式進行保護。

發行人業務實質是根據特定系統需求的專用積體電路設計,以及基於該積體電路通訊協議而進行的物聯網主/子機系統開發。

發行人主要業務圍繞面向系統需求的積體電路開發設計展開,輔以系統驗證、應用方案開發等,為客戶提供關鍵模組產品及全套解決方案。

電子雷管是積體電路微電子技術在民爆領域的具體應用,與傳統雷管工作原理完全不同,其主要功能依靠晶片來實現,而大部分雷管生產製造企業不具備晶片和電子延期模組的設計加工能力。電子雷管起爆系統的系統方案有利於晶片特性發揮及晶片設計升級換代,增加晶片的附加值,有利於實現行業安全性、可靠性、經濟性的平衡要求。

此外,每個電子雷管內部均有一個唯一身份的電子延期模組,對應唯一身份的電子延期晶片,生產裝置在加工生產電子雷管的過程中根據每一個電子延期模組的唯一身份生成二維碼。在起爆組網過程中,透過掃描電子雷管二維碼實現快速向起爆器註冊錄入電子雷管身份,實現了起爆器與電子雷管的物物互聯,形成局域物聯網。

起爆器透過網際網路向北京丹靈雲科技有限責任公司(具體介紹詳見本回復“5。1(二)具體管理方式”的相關內容,以下簡稱“丹靈雲”)管理的“全國電子雷管密碼中心”平臺申請起爆,爆破結束後將資料上傳至丹靈雲,該過程屬於工業應用物聯網。

目前,根據市場需求提供基於自研晶片的模組和系統解決方案的上市公司較少,其中科創板上市公司力合微(688589。SH)與發行人具有相似的業務模式,該公司是一家專業的積體電路設計企業,自主研發物聯網通訊核心基礎技術及底層演算法並將研發成果整合到自主設計的物聯網通訊晶片中,產品以基於自主晶片的模組、整機等為主。2018年-2021年1-6月,力合微基於自主晶片的模組、整機等銷售收入佔比分別為84。53%、93。20%、87。43%和73。87%,其晶片銷售佔比分別為13。11%、2。62%、2。26%和7。03%。

力合微依託自有通訊協議棧技術、協議棧軟體技術,在自主研發的物聯網通訊晶片基礎上根據市場需求,為客戶提供具備完整解決方案的模組和整機產品模組和整機內建公司晶片以及完整的通訊協議棧軟體模組可直接整合到智慧裝置中,其系統方案使用了自主研發的智慧能源管理雲平臺,與相關模組和整機組成完整的系統解決方案。

發行人依託自主擴充套件的通訊匯流排協議、獨特編解碼和抗干擾低功耗等技術開發電子雷管專用晶片,將其應用到電子延期模組中,配合系統主機起爆器使用,構成了電子雷管專用M2M網路。發行人透過主機與授權主網的介面完成授權校驗及雲平臺數據收集工作,形成了符合國家管理和產品全生命週期管控的整體系統解決方案,在業務實質上與力合微具有可比性。

發行人的技術先進性側重於基於系統應用的專用積體電路設計,以及以該積體電路為核心的物聯網主/子機系統方案開發。發行人認為系統開發與專用積體電路設計是相輔相成的:一方面,專用積體電路按照系統方案的框架進行設計;另一方面,系統方案的安全性和可靠性依賴於積體電路的精簡高效設計。

1、專用積體電路設計的先進性側重點

發行人主要產品應用於民爆領域,應用場景對產品的安全性、可靠性具有極高的要求,採用常規積體電路設計流程及工藝所生產的產品難以滿足使用者需求。

透過多年對爆破領域晶片應用的特殊需求和應用過程中失效機理的研究和驗證,發行人側重於對晶片設計流程和工藝進行最佳化,開發特定規範的晶片功能模組,在晶圓廠標準工藝的基礎上進行特定工藝開發,設計出了全定製數字單元、包含特殊工藝器件的自有模擬模組等,以滿足爆破領域對產品的安全性、可靠性要求。

2、系統方案設計的先進性側重點

發行人系統方案由主機與子機構成,主機是起爆控制系統,子機是以電子延期模組為核心的電子雷管。發行人系統方案設計的先進性側重於主機與子機之間在各種干擾下,如何透過複雜網路實現可靠通訊。

在系統方案下,針對主機和子機之間複雜的網路環境,發行人透過特有的波特率自適應通訊演算法,實現了主機與子機之間可靠的資訊互動,主機完成對子機的ID獲取、引數設定、密碼授權、延時起爆等;子機響應主機的查詢檢測、命令執行、狀態反饋等。

3、專用積體電路和系統方案的關係

發行人積體電路設計是系統方案的控制核心,系統方案則是專用積體電路的實現載體。

發行人產品主要應用於無源、無基站、組網條件複雜的應用環境,因此係統方案要求主/子機體積小、組網簡單、快捷、可靠、通訊線路簡單、通訊質量高、在主機驅動有限的情況下組網規模大,以上需求都透過發行人專用積體電路相關核心技術來實現。

例如,發行人透過雙線供電/通訊匯流排複用技術解決組網複雜問題,透過子機ID及積體電路中四層級結構解決可靠通訊問題,透過超低功耗、抗干擾、上行電流環調製、下行電壓調製技術解決通訊質量問題,透過超低功耗及擴充套件匯流排協議解決有限驅動大規模組網問題。以上核心技術均為發行人專有技術,是圍繞系統需求展開的,均透過積體電路結構和演算法實現。

綜上,發行人積體電路設計是主營業務的核心。因此,發行人是晶片設計企業,定位準確。

關於營業收入和市場空間,根據首輪問詢回覆:電子雷管與電子延期模組的數量配比關係為1:1。發行人部分客戶存在當年採購數量超過其電子雷管產量的情形,如西安慶華民用爆破器材股份有限公司在2019年採購數量佔其產量的比例為407。21%。

上交所要求發行人說明:報告期各期採購數量超過當年產量的客戶情況及銷售金額、後續銷售情況、存貨去化情況、款項回收情況,是否存在透過客戶調節收入的情形。

盛景微回覆稱,報告期內,上述客戶部分年度向發行人採購電子延期模組數量佔其當年電子雷管產量的比例超過100%,主要原因系隨著客戶電子雷管的產銷量逐年上升,相應增加備貨量以滿足生產需要。

其中,西安慶華民用爆破器材股份有限公司2019年向發行人採購電子延期模組的數量佔其當年電子雷管產量的比例為407。21%,主要原因系西安慶華民用爆破器材股份有限公司當年採購的電子延期模組除生產電子雷管成品外,還將電子延期模組加工成點火藥頭晶片模組直接對外銷售,點火藥頭晶片模組是電子延期模組加工到電子雷管的中介軟體,其產銷量不納入中國民用爆破器材行業協會的統計範圍。

報告期各期,發行人對超採客戶的銷售金額呈上升趨勢,合作關係穩定。

2021年7-9月,發行人對福建海峽科化股份有限公司的銷售金額偏低,主要原因系海峽科化出於轉型發展的需要,2021年6月後將福建海峽科化股份有限公司烽林分公司的雷管相關業務轉到福建省民爆化工股份有限公司(系福建海峽科化股份有限公司的控股子公司)永春分公司,該期間正在進行內部資源整合,主要使用前期備貨的電子延期模組進行生產,導致2021年7-9月銷售金額有所下降。

報告期各期超採客戶存貨去化及時,不存在透過客戶調節收入的情形。

截至2021年9月30日,報告期各期末超採客戶除福建海峽科化股份有限公司2021年6月30日的期後回款比例為90。58%外,其餘超採客戶期後回款比例均為100%,期後回款情況良好。

綜上,報告期各期客戶超採原因主要系隨著客戶電子雷管的產銷量逐年上升,相應增加備貨量以滿足生產需要。報告期各期發行人對超採客戶的銷售金額呈上升趨勢,合作關係穩定。報告期各期超採客戶存貨去化及時且截至2021年9月30日,除福建海峽科化股份有限公司2021年6月30日的期後回款比例為90。58%外,其餘超採客戶期後回款比例均為100%,期後回款情況良好,發行人不存在透過客戶調節收入的情形。

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