提前防禦?基金機構調研資料顯露端倪

即將進入四季度,

基金

機構又到了需要為全年

業績

做好“收尾工作”的時候了。

那麼,基金機構近期的關注重點是什麼?

機構調研

資料顯露了端倪。

資料顯示,這些基金機構在大龍頭和“小而美”之間尋找平衡,一些防禦性板塊獲得青睞。

調研重點有變化

統計顯示,截至9月23日,9月以來被

基金公司

調研次數達到6次或6次以上的上市公司有17家,行業主要分佈在金融、電氣部件與裝置、工業機械、建築產品等領域。

9月以來基金機構調研次數較多的個股公司

提前防禦?基金機構調研資料顯露端倪

被調研次數最多的是

匯川技術

,調研次數達21次。

匯川技術

是一家從事工業自動化和新能源相關產品研發、生產和銷售的企業,總市值超1700億元。此外,

比亞迪

科德數控

常熟銀行

偉星股份

被機構調研次數也達到或超過10次。

調研中最受基金公司青睞的是

兆易創新

,9月以來被110家基金公司調研。

兆易創新

是一家晶片設計公司,總市值超過千億元。

雲圖控股

倍輕鬆

運達股份

怡合達

也被超過40家基金公司調研,分屬於化肥與農用化工、醫療保健裝置、重型電氣裝置、電子裝置和儀器行業。此外,

東方雨虹

鞍鋼股份

等建材、

鋼鐵行業

公司也被較多的基金公司調研。

機構近期的調研重點正在發生變化,與此前掘金彈性更大的“小而美”公司相比,近期大市值的龍頭公司同樣受到了機構的關注,一些防禦品種也頻繁出現在機構的調研名單中。

“年初大家都覺得今年要降低收益預期,但是實際上二三季度整體賺錢效應還好。但是,三季度末,市場的變化明顯變多。我們幾個基金經理戲稱‘勿謂言之不預’,該來的總是會來。四季度預計需要更努力才能保持較好的收益。”一位基金經理告訴中證君。

統計資料顯示,截至9月22日,今年以來收益率超過90%的公募基金產品已有9只(不同份額分別計算),其中雖有多隻被動

指數型基金

產品,但是主動權益基金仍然佔據榜單的重要位置。

提前防禦?基金機構調研資料顯露端倪

基金經理關注哪些機會和風險?

那麼,這些為四季度和全年業績做準備的基金機構,主要關注哪些機會?

綜合考慮中長期的成長性和短期的景氣,

廣發基金

宏觀策略部認為,高景氣成長風格一方面景氣度有優勢,另一方面由於對經濟的敏感度較低,建議關注高景氣的軍工和景氣改善的風電;而從產業鏈角度,新能源產業鏈是為數不多的無論是中期還是短期景氣度確定性都較高的方向,在供需錯配、漲價邏輯的支撐下,新能源中上游的資源品和材料景氣度較高,值得關注。

富榮基金表示,隨著市場進入9月底,外圍市場如美股也開始高位波動,且當前盈利確定性高的板塊如週期、新能源等均處階段高位,重點關注

美聯

儲taper進展。短期建議風格適度均衡,在追求業績彈性的同時關注具備防守屬性的低估值及消費板塊。三季報預期下仍重點關注高景氣賽道,如新能源、軍工、半導體等個股業績表現。

金鷹基金

認為,行業配置上,降低風偏,維持適度均衡。目前新能源、半導體等科技板塊短期有所修整,但中期仍具配置價值。消費板塊仍需等待基本面的改善訊號以及行業政策風險的出清,短期更多是超跌反彈,等待中秋、國慶雙節對景氣度的驗證。鋼鐵、煤炭等順週期板塊需關注政策上的邊際收緊,基建產業鏈等傳統逆週期板塊則存在低估值修復的交易性機會。

(文章來源:中國證券報)

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