基金投顧首年業績大比拼!國君投顧策略上漲13%,投資幸福感與業績...

財聯社(上海,記者 劉超鳳)訊

,自試點基金投顧業務以來,首批機構已經積累了第一個完整年度業績。

據財聯社記者不完全統計,國泰君安旗下“週期優勢”2021年上漲13。2%,中歐基金旗下“超級股票全明星”去年上漲11。14%。嘉實基金旗下“神鹿”、“金牛”組合去年分別上漲8。68%、7。73%。易方達基金“激進投資”去年上漲7。13%。中金財富權益組合 “配置加力進取型”去年上漲5。86%。

基金投顧第一年表現和公募FOF的差距並不大,2021年全市場表現最好的公募FOF上漲 16。27%。業績是硬道理,投資者的體驗同樣重要,做真正的買方投顧,帶給投資者以投資獲得感與幸福感,也是多家券商基金投資業務的重要追求方向。

有投顧業務負責人表示,“隨著基礎設施、策略團隊、投資框架等日漸成熟,基金投顧第二年(2022年)後會和公募FOF更為接近。隨著行業的擴容,相信兩三年就能見分曉,很快會有機構率先跑出來。”

基金投顧業績比拼

從2019年10月至2020年2月,首批共有18家金融機構獲批基金投顧業務資格,包括5家基金公司、7家券商、3家三方銷售、3家銀行。除了銀行外,上述機構紛紛推出自己的基金投顧策略組合。

2021年市場震盪,大宗商品漲價推升能源行業大漲,甚至於“踏空新能源板塊相當於一年白乾”,當年僅有3只公募基金產品實現收益翻倍,而2020年“翻倍基”高達91只。

公募基金是基金投顧策略的標的。受基金業績下滑影響,基金投顧第一個完整年度的收益並未衝高。

財聯社記者統計了首批頭部機構的權益類投顧策略表現,2021年業績表現分化。國泰君安旗下“週期優勢”2021年上漲13。2%,在以下幾隻策略組合中收益最高。

中歐基金旗下“超級股票全明星”策略去年上漲11。14%。開年市場走低,截至2022年1月4日,中歐基金“超級股票全明星”組合近一年業績8。83%,而同期業績比較基準-6。64%。

嘉實基金旗下“神鹿”組合選定了科技、醫療等景氣賽道,雖然醫療去年表現不佳,但

“神鹿”組合2021年上漲8。68%;而“金牛”組合去年上漲了7。73%。易方達基金的“激進投資”去年上漲了7。13%。

中金財富目前以70%和80%為權益中樞(即大部分時間中根據組合底層基金最新公開資訊,穿透後的股票資產佔比)有兩個權益組合,分別為“配置加力進取型”和“股票加力”,過去一年分別上漲5。86%和0。65%。

南方基金旗下的“多因子成長精選”、“多因子藍籌精選”2021年收益分別為4。23%、0。29%。銀河基金的“股基精選”、國聯證券的“股票精選”、華夏基金的“權益優選”、中歐基金的“優勢行業”去年收益率均低於4%。

基金投顧首年業績大比拼!國君投顧策略上漲13%,投資幸福感與業績...

公募FOF去年最高漲16%

基金投顧策略與公募FOF類似,均投向一攬子公募基金產品。從過去一年投顧的表現來看,“基金投顧起步比較理想,雖然第一年業績和公募FOF略有差距,但差距並不大。”某投顧業務負責人告訴財聯社記者。

據悉,2021年,共有6只公募FOF產品(合併A/C份額)年度收益率超過10%,在316只FOF中佔比不到2%。

具體來看,2021年表現最好的公募FOF是華夏聚豐穩健目標A,去年收益率為16。27%;平安養老2035A的收益率則為12。92%。此外,建信福澤裕泰A、易方達優選多資產三個月A、中歐預見養老2050五年A、廣發銳意進取3個月A的收益均超過10%。

前述投顧業務負責人表示,“以後隨著基礎設施、策略團隊、投資框架等日漸成熟,基金投顧第二年(2022年)後會和公募FOF更為接近。”

投顧行業“兩三年見分曉”

2021年,監管逐漸放開了基金投顧試點業務,41家金融機構獲批資格,主要集中在券商、基金公司。基金投顧試點加速擴容,買方服務模式加快推進,財富管理及資產管理機構正迎來轉型和發展的機遇期。

截至2021年12月31日,首批券商中已有華泰證券、國聯證券、國泰君安均宣佈基金投顧簽約資產突破百億。

其中,華泰證券“省心投”參與客戶數突破70萬;國聯證券“大方向”基金投顧業務簽約客戶數突破15萬戶;國泰君安“君享投”基金投顧簽約客戶超17萬。

在策略方面,華泰證券“省心投”基金投顧服務上線“三大場景、九大策略組合”。 國泰君安“君享投”基金投顧上線策略達28個,為券商系基金投顧試點機構中最多的一家。

機構搶佔先發優勢,競爭壓力並不小。前述投顧業務負責人表示,“業績好、波動低是組合基金投資的使命。隨著行業的擴軍,越來越多機構拿到投顧牌照,相信兩三年就能見分曉,很快會有機構率先跑出來。”

近期,不少機構向基金大V丟擲“橄欖枝”。在個人不能做基金組合後,已有基金大V被券商、基金“收編”,如果是體量較大的大V,對於增大機構的基金投顧體量,顯然是個捷徑。

對於大V主理人掛靠券商一事,機構人士表達了不同想法。湘財證券副總裁周樂峰認為,“網紅大V掛靠證券公司,這本身就是個悖論。證券行業一直在監管指引之下,我們對監管保持敬畏之心。進入證券公司就意味著接受監管,網紅大V是否願意接受監管,這本身就是個問題;其次,按照目前的監管邏輯,網紅大V的很多行為都不被允許,大V也要變小V。”

基金投顧更像是“慢工出細活”, 相比於規模,更重要的是陪伴,陪伴客戶資產保值增值,真正地“從客戶角度出發”,實現“買方投顧”。

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