資本玩家進退新能源,40家新基金湧入佈局,寧德時代前十大股東4家減持,基金...

財聯社(北京,記者 黎旅嘉)訊,

25日晚間,寧德時代公佈了上半年業績報告。不過在業績增長的同時,寧德時代前十大股東中卻有四個在二季度減持,這也再度反映了各路資金在新能源板塊的博弈。

事實上,此前資料顯示,截至6月30日,有1358只基金披露持有寧德時代,合計持有2。65億股,環比上季度增長36。98%。毫無疑問,今年以來的市場板塊輪動中,以新能源、光伏等景氣板塊為代表的“寧組合”異軍突起,公募基金市場上與之相關的新能源主題基金也隨之收益攀升。

那麼,後市新能源板塊投資價值如何?

新能源相關基金新發、建倉熱情高漲

8月25日晚間,寧德時代釋出半年報,公司上半年實現營業收入440。75億元,同比增長134。07%;實現歸母淨利潤44。84億元,同比增長131。45%。

值得一提的是,根據此份財報,寧德時代前十大股東中卻有四個在二季度減持。根據財報,深圳市招銀叄號股權投資合夥企業(有限合夥)、高瓴資本管理有限公司-中國價值基金(交易所)、湖北長江招銀動力投資合夥企業(有限合夥)、寧波梅山保稅港區博瑞榮合投資合夥企業(有限合夥)分別減持1145。2萬股、798。9萬股、1063萬股、163。44萬股。

資本玩家進退新能源,40家新基金湧入佈局,寧德時代前十大股東4家減持,基金...

面對寧德時代業績的增長和二級市場火熱表現,前期投資的部分股東選擇了減持,而市場中包括公私募機構在內的投資人卻仍表示看好。

此前資料顯示,截至6月30日,共有1358只基金披露持有寧德時代,合計持有2。65億股,環比上季度增長36。98%。

此外,近期也仍有不少“新能源”主題基金成立。資料顯示,下半年以來,含“新能源汽車、鋰電池、光伏、稀土、低碳”等字樣新成立的新能源相關基金超40只,合計發行總規模超170億元。

進一步來看,8月以來,新成立的新能源相關基金就有26只,合計發行總規模近70億元,其中,有八成是ETF產品。這從一方面可以看出各家基金公司對於新能源賽道的認可,另一方面也可以發現在這一賽道上的比拼有多麼激烈,各家基金公司都希望在最短時間內搶佔這一賽道。

此外,一些基金雖然規模不大,但卻以最快的速度建倉、上市。

如嘉實中證新能源ETF,8月9日成立,8月12日便披露上市公告書,並於8月17日上市。從成立到上市,前後也就是一週左右的時間,根據相關要求,ETF一般在上市時倉位要符合規定,也就是說該基金的建倉時間就在一週左右時間。

此外,如華夏中證內地低碳經濟主題ETF,7月30日成立,8月3日披露上市公告書,8月6日上市,從成立到上市也是一週左右時間。

可以預見,在新能源板塊方面,未來的ETF細分產品越來越豐富,選擇也越來越多,但對基金公司而言,競爭也將越來越激烈。

板塊後市仍被繼續看好

事實上,新能源板塊自去年8月份後已狂飆了整整一年,在新能源、半導體行業高景氣、高增速的背景下,相當一部分其它主題(如消費、文體、文娛、教育)基金也選擇抱團新能源、半導體等熱門賽道。

那麼,當下時點,投資者又當如何看待新能源板塊的投資機會?

長盛基金孟棋認為,7月份各路資金紛至沓來,新能源板塊估值快速上升,情緒較為亢奮,與傳統週期及消費行業的估值拉開了巨大的剪刀差。而實際上三季度是新能源的傳統淡季,許多的材料瓶頸等待解決,很多的新技術等待資料落地。而股價遠遠跑在基本面前面,基礎並不牢靠,本身存在整固的必要;加上一些融資減持壓力以及電車事故、海外調查等風險因素的出現,板塊出現了久違的調整和分歧。我們認為這樣的分歧調整非常的健康,有分歧才更有空間。新能源板塊經過一段時間和空間的調整,我們從之前的無處下手到重新發現機會在一天天增多。隨著傳統週期及消費行業估值的修復,築好了整體市場的底層基礎,新能源板塊的安全按邊際也將隨之提升,獲得重回舞臺的機會。

農銀匯理基金經理趙詣也認為,市場若短期受到收緊預期影響而出現超調,反而是較好的佈局良機。結構層面,短期來看產業格局的最佳化、經濟復甦與海內外供需階段性錯配加速了我國製造業盈利快速修復;中長期來看引領產業升級的高階成長製造業加速我國進入高質量發展階段,當前應精選高成長、高質量的製造業資產,利用市場弱勢格局最佳化持倉結構。

但也有分析指出,出於對新能源廣闊發展空間的一致看好,眾多新玩家瘋狂湧入,目前行業格局尚未定型,新老“玩家”都有機會,但最終只有最優秀的企業才能脫穎而出,那些追趕“風口”但缺乏競爭力的“玩家”將會被淘汰,這個過程中隱藏著很多投資風險。因而只有將賽道思維和公司基本面及其發展趨勢結合起來,進行深入研究,才可能挖掘出好公司,降低投資風險。

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