科創屬性幾何?徵圖新視二答科創板IPO問詢

近日,資本邦瞭解到,徵圖新視(江蘇)科技股份有限公司(下稱“徵圖新視”)回覆

科創板

IPO二輪問詢。

科創屬性幾何?徵圖新視二答科創板IPO問詢

圖片來源:上交所官網

在二輪問詢中,上交所主要關注公司科創屬性、同業競爭、關聯交易、常州三點零、發出商品、應收賬款、產銷量等共計八大問題。

關於科創屬性中關於國家產業政策,根據申報材料:根據《上市公司行業分類指引》,發行人屬於“C40儀器儀表製造業”;根據《智慧製造發展規劃(2016-2020年)》,發行人屬於“智慧製造裝備業”中的“智慧檢測與裝配裝備業”;根據《戰略性新興產業分類(2018)》,公司屬於《戰略性新興產業分類(2018)》“2高階裝備製造產業”之“2。1智慧製造裝備產業”之“2。1。3智慧測控裝備製造”。

上交所要求發行人說明:(1)結合發行人產品構成、特徵及效能,及同行業公司行業分類,進一步分析發行人行業分類;(2)根據國家科技創新戰略規劃、產業政策及所處行業細分領域發展規劃,結合科技成果產業化、市場化的相關情況,分析發行人新技術新產品是否屬於國家科技創新和科創板支援、鼓勵的行業領域,是否具有原創性、引領性和前沿性,公司是否具有突出的科技創新能力和科技成果轉化能力。

徵圖新視回覆稱,根據《2017國民經濟行業分類註釋》,“C35專用裝置製造業”、“C40儀器儀表製造業”、“C39計算機、通訊和其他電子裝置製造業”三大類行業中與發行人業務存在相關性的包括:“C3533菸草生產專用裝置製造”、“C3542印刷專用裝置製造”、“C4011工業自動控制系統裝置製造”、“C4028電子測量儀器製造”。其中:

①“C3533菸草生產專用裝置製造”、“C3542印刷專用裝置製造”僅涉及發行人自動化製造裝置分類下的部分產品,佔收入比重較小(報告期各期均低於10%),無法代表發行人的整體業務。

②“C4011工業自動控制系統裝置製造”中包括“自動化成套控制裝置系統等產品”。“自動化成套控制裝置系統等產品”是相對較為寬泛的概念,根據21世紀高等院校電氣工程與自動化規劃教材《自動化專業(學科)概論》中的定義及說明:自動化是指機器或裝置在無人干預的情況下按規定的程式或指令自動地進行操作或執行;控制是為了改善系統的效能或達到特定的目的,透過資訊的採集和加工而施加到系統的作用;自動控制涉及的學科領域較廣,包括了“檢測技術與自動化裝置”、“模式識別與智慧系統”等二級學科,研究領域包含了“自動檢測系統”、“訊號處理與分析”、“影象處理與計算機視覺”、“智慧資訊處理以及認知”等內容。發行人產品主要為機器視覺檢測裝置、自動化製造裝置,具備自動化執行、採集資訊並加工且施加作用的特徵,應用的核心技術包含以上自動控制學科的研究領域,屬於廣義的自動化控制範疇,因此發行人基於廣義定義將三級分類列為“C4011工業自動控制系統裝置製造”行業。

以科創板上市公司奧普特(688686。SH)為例,其主要從事光源等機器視覺核心部件的研發、生產和銷售,同樣定義為“C4011工業自動控制系統裝置製造”行業。

③“C4028電子測量儀器製造”中包括“光學表面檢查儀”、“高精度光學檢測裝置”,上述產品在業界均指“自動光學檢測”(英文名為AOI,AutomaticOpticInspection),指基於光學影象感測的表面缺陷自動檢測裝置。發行人的機器視覺檢測裝置利用各種光學成像原理採集影象,運用機器視覺演算法及軟體技術進行處理分析,對產品的外觀(即表面缺陷)進行檢測,發行人與客戶簽訂的多個合同中也將發行人的產品簡稱為“AOI”。因此發行人的機器視覺檢測裝置即自動光學檢測裝置,直接對應了“C4028電子測量儀器製造”中“光學表面檢查儀”、“高精度光學檢測裝置”。

《2017國民經濟行業分類註釋》中未對高精度光學檢測裝置的精度引數提出要求,行業內也未對“高精度”作出明確定義。發行人機器視覺檢測裝置能夠檢測細微缺陷,如消費電子檢測裝置一般的成像精度達0。025mm*0。025mm,最高可達0。011mm*0。011mm;印刷檢測裝置在每分鐘百米級檢測速度時保持0。15mm*0。15mm的成像精度,最高可達0。06mm*0。06mm;而人眼的最小分辨尺寸約為0。1mm,發行人的機器視覺檢測裝置的精度可替代或遠超人眼,屬於“高精度光學檢測裝置”的範疇。

根據以上分析,由於“C4028電子測量儀器製造”的涵蓋內容能夠更加直接代表發行人的核心業務機器視覺檢測裝置(報告期內佔主營業務收入比重平均為83。49%),發行人將三級行業分類由“C4011工業自動控制系統裝置製造”修改為“C4028電子測量儀器製造”,招股說明書等相關申報檔案中涉及的內容已同步修改。

經修改後,發行人根據《國民經濟行業分類》、《上市公司行業分類指引》的一級分類仍為“C40儀器儀表製造業”,三級分類為“C4028電子測量儀器製造”,與同行業上市公司精測電子以及曾申報科創板的蘇州康代智慧科技股份有限公司(定位於機器視覺行業,主要向PCB領域提供自動光學檢測解決方案)相同。

發行人與凌雲光均屬於《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定(2021年4月修訂)》中的高階裝備領域,天準科技申報上市時同樣也披露其屬於高階裝備領域的智慧製造。

根據《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定(2021年4月修訂)》,高階裝備領域包括智慧製造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關服務等。

根據《智慧製造發展規劃(2016-2020年)》,智慧製造五類關鍵技術裝備包括:高檔數控機床與工業機器人、增材製造裝備、智慧感測與控制裝備、智慧檢測與裝配裝備、智慧物流與倉儲裝備。根據《智慧製造工程實施指南(2016-2020)》,智慧檢測與裝配裝備中的研製重點包括“數字化非接觸精密測量”、“線上無損檢測系統裝備”、“視覺化柔性裝配裝備”等。

根據2021年4月釋出的《“十四五”智慧製造發展規劃(徵求意見稿)》,“質量線上精密檢測”、“人工智慧在典型行業質量檢測的適用性技術”被列為智慧製造技術攻關行動,“數字化非接觸精密測量”、“線上無損檢測”被列為智慧製造裝備創新發展行動,檢測技術及裝置在智慧製造領域的重要性日益凸顯。

發行人的機器視覺檢測裝置利用機器視覺技術實現對產品質量的非接觸、無損的精密檢測,自動化製造裝置用於自動控制生產線完成包裝成型、打包捆紮等生產製造過程,分別起到智慧檢測及裝配的功能,因此發行人的業務屬於智慧檢測與裝配裝備,即屬於高階裝備領域的智慧製造。

發行人與天準科技界定的戰略性新興產業分類相同。凌雲光在招股說明書中尚未明確披露其歸屬的戰略性新興產業分類。此外,從事機器視覺部件業務的科創板上市公司奧普特(688686。SH)也定義為“高階裝備製造業”之“智慧製造裝備產業”。

《戰略性新興產業分類(2018)》存在與《國民經濟行業分類》的對應關係,發行人按照《國民經濟行業分類》中的廣義歸類“4011工業自動控制系統裝置製造”對應分類為“智慧製造裝備產業”下屬的“2。1。3智慧測控裝備製造”;按照“C4028電子測量儀器製造”中的產品“高精度光學檢測裝置”則對應為“電子核心產業”下屬的“1。2。2電子專用裝置儀器製造”。

從行業應用的發展來看,機器視覺檢測裝置在電子產業的應用較早且相對成熟,主要為SMT環節的缺陷檢測,但目前已擴充至廣泛的工業甚至農業應用場景中,不再是電子產業的專用裝置;從發行人的下游應用領域來說,發行人並不特定面向電子產業開展業務,而是廣泛服務於多行業的智慧製造,因此在《戰略性新興產業分類(2018)》中歸為“智慧製造裝備產業”下屬的“2。1。3智慧測控裝備製造”更為恰當,且與同行業公司天準科技以及行業產業鏈內企業奧普特一致。

此外,根據前文對智慧製造產業政策的分析,各項最新的智慧製造產業發展規劃中多處提及“智慧檢測與裝配裝備”、“線上無損檢測系統裝備”、“質量線上精密檢測”、“數字化非接觸精密測量”等與機器視覺檢測裝置相關的內容,可見機器視覺檢測裝置屬於智慧製造領域是行業內較為廣泛的共識,因此也驗證了發行人屬於“智慧製造裝備產業”的合理性。

2021年,國家十四五發展規劃指出要“增強制造業競爭優勢,推動製造業高質量發展”,智慧製造是基於新一代資訊科技與先進製造技術深度融合,旨在提高製造業質量、效益、核心競爭力的先進生產方式,對製造業高質量發展有重要作用。《“十四五”智慧製造發展規劃(徵求意見稿)》中將“質量線上精密檢測”、“生產過程精益管控”、“人工智慧技術在典型行業質量檢測、過程控制等方面的適用性”作為智慧製造技術攻關內容,將“數字化非接觸精密測量”、“線上無損檢測”作為智慧製造裝備創新發展行動的方向之一,上述內容均與發行人的主營業務、主要產品、核心技術高度相關,表明發行人所從事的業務及技術研發方向是國家科技創新戰略規劃、產業政策等規劃重點支援的領域。

根據《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》,申報科創板發行上市的發行人,應當屬於下列行業領域的高新技術產業和戰略性新興產業:(一)新一代資訊科技領域;(二)高階裝備領域;(三)新材料領域;(四)新能源領域;(五)節能環保領域;(六)生物醫藥領域;(七)符合科創板定位的其他領域。其中高階裝備領域包括了智慧製造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關服務等。

發行人的主營業務收入由機器視覺檢測裝置、自動化製造裝置、智慧製造軟體系統、升級改造構成。機器視覺檢測裝置及自動化製造裝置屬於智慧製造五類關鍵技術裝備中的智慧檢測與裝配裝備(具體見本題“(一)、3、關於《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定(2021年4月修訂)》的行業分類”的分析);智慧製造軟體系統主要為智慧印廠系統等進行生產流程決策、實現生產環節數字化的軟體,符合智慧製造相關發展規劃中的發展方向;升級改造業務即是對以上智慧製造軟硬體產品的後續升級服務。發行人的上述主營業務均屬於智慧製造範疇,並且均運用發行人自主開發的核心技術體系進行研發、生產,因此公司產品、技術屬於符合科創板支援、鼓勵的行業領域。

穩定的研發團隊和高額的研發投入使公司具備了持續的科技創新能力。報告期內發行人研發費用分別為2,663。16萬元、4,205。22萬元、4,634。75萬元和2,528。94萬元,佔當期營業收入的比重分別為12。18%、15。90%、13。76%和26。61%;報告期末公司研發人員數量為176人,佔員工人數比重為37。69%,其中碩士及以上學歷研發人員51人,佔研發人員比重28。98%。

公司持續透過申請智慧財產權保護科技創新成果,報告期各期獲得授權的專利數量分別為24項、33項、82項、33項,其中發明專利為5項、13項、12項、9項,截至報告期末在審發明專利71項。不斷新增的專利數量體現了公司突出的科技創新能力。

公司的核心技術已運用於公司的主要產品中實現產業化,體現了科技成果轉化能力。

公司核心技術產品收入穩定增長,佔營業收入比例較高,報告期內平均為87。16%,體現了公司突出的科技成果轉化能力。

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