乾貨!說一說商票理財的幾點內容

乾貨!說一說商票理財的幾點內容

近些年來,國家大力推動供應鏈金融、標準化票據、供應鏈票據等業務的發展。供應鏈金融雖然發展的如火如荼,但是不可否認的是供應鏈金融應收賬款對供應商來說天然存在很多痛點。首先應收賬款它不具備支付功能,也無法流通,融資成本高,預期管理困難。

商票本身具有債權清晰、成本低、投資環節少、無因性(票據一經開出, 效力不受基礎交易真實性影響)、破產清償順序僅次於員工薪酬等優於其他債權優勢,又隨著央行規範票據業發展及票據電子化(全部交易依託中國人民銀行的ECDS系統)的推進,進一步保障票據理財的安全透明,因此對於高淨值人士來說,商票投資不失為一個非常不錯的選擇。

一、商業承兌匯票理財到底是什麼?

目前市場上主流的適合理財的商業承兌票大致分為央企類、省屬國企類、地產類三類商業匯票。在實踐當中,較大型的央企、大型龍頭地產企業開具的承兌匯票,是各個機構最為青睞的,但由於央企等企業資訊不透明,且難配合資方進行盡調等原因,所以央企的商票只有在少數資方選擇承辦,而省屬國企同時作為中國企業的佼佼者,他們在規模、現金流、盈利能力等都達到了一個較高的水準,同時對這些省屬國企來說,極高的違約成本,使得他們開出來的商票是高淨值投資者較好參與的商票投資途徑。所以這也是為什麼近年來企業選擇票據作為融資工具的主要原因。

商票理財簡而言之,就是企業用閒置資金購買商業承兌票,從而從中獲取收益。

一、商業承兌匯票理財到底是什麼?

商票的終極風險就是開票企業到期不兌付。那麼我們應該如何做好商票理財呢?

首先,我們應該選擇優質的企業。

在實踐當中,較大型的國企、央企,以及主機板上市公司開出來的商票是各機構最為青睞的。但由於國企、央企等企業資訊不透明,且難以配合資金方進行盡調等原因,該部分企業的商票只有少數資金方選擇承辦。而主機板上市公司作為中國企業的佼佼者,他們在規模、現金流、盈利能力都達到了一個較高的水準,同時違約成本極高(負面資訊對市值打擊大、一旦違約極大影響後續融資),他們開出來的商票是高淨值投資者較好參與的商票投資途徑。

其次,要注重企業的現金流能力及償債能力,現金流好、償債能力強才是保障商票承兌的關鍵。

二、我們應該如何做商票理財呢?

商業承兌票理財投資中間環節少,依託平臺優質的票源池,資產選擇多,風險小,收益高。對於企業和高淨值客戶來說,商票理財也增加了投資途徑,並且交易全部依託中國人民銀行的ECDS系統,保障了投資者的交易流程。

商業承兌票理財債權清晰,企業給供應商的票據資訊齊全,而且商票在電票系統有相應的備案,投資者清晰可查,絕不可能發生票據被盜、遺失,具備完整性和安全性。

商票本身具有債權清晰、成本低(票據一經開出,效力不受基礎交易真實性影響)破產清償順序僅次於員工薪酬,保障優勢大大優於普通債權。資料整理自網路,更多幹貨關注e票通!

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