河南高創總經理李貞和:做"專精特新"的創投機構

【大河報·大河財立方】(記者 王磊彬)

12月10日上午,2021(第十七屆)大河財富中國論壇第五場活動——“基金業高質量發展”雲端論壇舉行,來自深圳、鄭州等地的多位基金界大咖,透過微博連麥的形式,圍繞河南基金業高質量發展建言獻策。

在線上連麥環節,河南高科技創業投資股份有限公司總經理李貞和表示,

創投行業的發展離不開政策、產業、資本、人才、市場5個要素的支撐。

要透過專業投資、精品專案、特色服務、創新產業佈局,打造“專精特新”的創投機構。

河南高創總經理李貞和:做"專精特新"的創投機構

河南高創總經理李貞和:做"專精特新"的創投機構

基金業發展離不開五要素

基金作為一種新型金融融資工具,正以其特有的優勢,成為激發地方經濟發展的新動能。

今年8月份,河南省政府印發《新興產業投資引導基金創業投資引導基金實施方案和考核評價辦法(試行)》。設立1500億元的新興產業投資引導基金和150億元的創業投資引導基金。主要投向新興產業及優勢特色產業鏈條上的種子期、初創期、早中期創新型企業或創新類、天使類專案。

在李貞和看來,創新驅動發展的大背景下,河南省透過設立投資基金,鼓勵投資機構投早投小投新,將對河南的半導體、人工智慧、生物醫藥以及未來產業等產生積極影響。

“創投行業的發展離不開政策、產業、資本、人才、市場5個要素的支撐。目前,這5個要素河南均已具備,但仍然有需要提升的地方。”李貞和說。

眾所周知,基金具有長週期的投資屬性,更是一個高素質人才驅動的行業。

因此,李貞和建議,政府在頂層設計上要有一個明確的綱領性檔案,作為行業發展的指引。同時,還需要形成多個政府部門的聯動機制,確保政策制定部門、業務執行部門和監督考核部門資訊暢通、運轉高效和科學決策。

“河南省基金業人才較為欠缺,急需引進更多既懂資本又懂產業的專業人才。”李貞和建議,河南省應加大本土創投人才的培育和激勵,出臺相應的人才引進政策,助推河南基金業的繁榮發展。

河南高創總經理李貞和:做"專精特新"的創投機構

做善意的資本,與企業一起奔跑

在李貞和看來,

創業企業與投資機構,就像是千里馬與伯樂的關係。千里馬常有,而伯樂不常有。

“實際上,河南不缺好專案,而缺少好伯樂。”李貞和建議,

要做好眼光、好教練、好心態、好資本的四好投資機構。

作為投資人,要有比別人超前的認知,要具備發現優質專案的眼光。如果所有的投資人普遍看好一個專案,那麼,這個專案投資的最好時機已經過去。

“創業投資是一個長跑的過程,需要創投機構用陪跑的心態陪創業者一起長跑,並走向資本市場,成長為偉大的企業。所以在時間上,投資機構要做一個好的教練。”李貞和說。

在好心態方面,由於創業投資失敗的機率與創業失敗的概率同樣大,李貞和認為,在陪企業長跑的過程中,會發現企業有很多缺點和問題,企業的創始人有些方面也存在短板,需要投資人有好的心態,要有耐心,有包容心,容忍企業發展中遇到的問題,與企業同命運,共發展。

據瞭解,目前有許多投資機構,為了增加投資成功率,會對創業者設定一些較為嚴苛的對賭條款。

在李貞和看來這種投資邏輯並不可取。他認為,對於早期的創業企業,創投機構要儘量設定寬鬆的對賭條款,建議投資機構要做善意的資本,讓創業者以輕鬆的心態去參加馬拉松比賽,而不是戴著腳鏈子去跑步。好資本是出資人構成合理、包容性強的長期資本。

河南高創總經理李貞和:做"專精特新"的創投機構

做“專精特新”的創投機構

作為一家本土國有投資機構,河南高創成立以來,在新材料、電子資訊、先進製造、現代服務業等領域投資了一批優質專案。

截至目前,河南高創投資了60多家企業,管理基金近30億元。投資企業中捷安高科、仕佳光子、瑞豐新材、金冠電氣、百川環能、力量鑽石等企業已經成功上市。除此之外,還投資了聖萊特新材料、聯睿電子、牧翔科技等一批早期的企業。

“河南高創將以承擔的50億元創投基金為契機,精耕河南省優勢新興產業,圍繞未來產業進行佈局,透過內培外引的方式,對半導體、人工智慧等行業進行補鏈延鏈強鏈。”李貞和說。

李貞和表示,下一步要把河南高創打造成一家“專精特新”的創投機構。“

專就是專業化,圍繞河南省優勢新興產業和未來產業做出優質的專案,力爭成為河南早期專案的第一個投資者;精,就是把投資的專案做精,精心篩選,精心培育,做精品專案;特,就是發揮本土創投機構的優勢,做出河南省級創投機構的特色;新就是創新,創新管理模式,發展專業基金、招商基金等,對未來產業進行產業佈局

。”

責編:陶紀燕 | 稽核:李震 | 總監:萬軍偉

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