接受失敗,是成功的開始

接受失敗,是成功的開始

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在生活中,原則其實無處不在,它能夠幫助我們降低決策成本。如果一個人沒有原則,最終的結果可能是,碰到各種孤立事件時,都需要獨立思考並執行,這會增加日常處理紛繁複雜事情的成本。

“原則”其實並沒有那麼抽象,實際就是能夠幫助我們過上更好生活的基本規律,如果能夠將生活當中的一些事件分類,並總結出需要遵循的原則,就能夠幫助你更好決策,這對於投資者也很重要。本篇讀書課就來介紹瑞·達里歐的《原則》,這本書裡的乾貨很多,抓住假期的尾巴讀一讀。

一、“實事求是”接受失敗

瑞·達里歐是世界上最大的對沖基金-橋水基金的創始人,被華爾街稱為金融界的“喬布斯”。過去20多年,橋水基金非常成功,創造了年化20%左右的平均投資收益率,基金管理規模也超過了1,500億美元,相當於是超過了10000億人民幣,這也讓橋水基金成為目前世界上資產管理規模最大的對沖基金。

而瑞·達里歐能將事業逐漸做大,一方面需要時有運加持,另一方面要有獨到的方法,而瑞·達里歐將這些方法也都寫在了《原則》這本書中。

如果從頭到尾閱讀,會發現瑞·達里歐堅持的一個最大原則就是“實事求是”,本書分為三個部分,第一部分是自己的成長經歷,第二部分是自己的生活原則,第三部分是自己的工作原則,而貫穿在這三大部分當中的精髓就是“實事求是”。

瑞·達里歐的一生跌宕起伏,曾因為趕上好時候做投資,變成富人,也曾因為樂觀盲目交易,傾家蕩產。瑞·達里歐出生在中產階級家庭,從小不是大家眼中的好孩子,不喜歡上學,成績也特別差。

瑞·達里歐在8歲開始兼職打工,後來在一家高爾夫球場做球童,接觸到了一些富人,也接觸到了炒股,於是他將辛苦當球童掙到的錢拿去炒股,第一筆買的是東北航空,因為他只認識這家公司,並且當時價格很便宜,雖然當時東北航空快破產被收購,但幸運的是買完之後,東北航空真的漲了。

在發現對投資市場感興趣之後,瑞·達里歐透過學習,最終進入到了哈佛商學院。在1975年之後,瑞·達裡創辦了橋水,主要是追蹤市場動態,研究市場的一些預測模型,剛開始乾的順風順水,不僅賺到了錢,還受到了客戶喜歡。

比如利用期貨市場幫助一些公司鎖定原材料價格。在期貨市場上也能找到相對品種鎖定成本,這其實能幫助客戶穩定其整體經營,是一件雙贏的事。

上世紀70年代,大宗商品市場的波動性非常大,因此瑞·達里歐也藉著這個切入口,開始深入瞭解市場波動背後的原理,他看了很多宏觀經濟背後的歷史資料,當時美國通脹水平不斷升高,將會擠壓整個的經濟活力,另外美國債務放飛自我,遠超過當時的經濟增長,超過老百姓的收入增長。根據這些宏觀資料,當時瑞·達里歐當時得出的結論是,美國未來將經歷30年,最嚴重的蕭條。

在推論之下,橋水也因此壓住了幾個品種,比如避險的黃金和債券。但事與願違,美國是通脹了,但是在通脹受到控制之後,經濟再次呈現高速發展,瑞·達里歐賭錯了方向,此次損失足以擊毀整個公司。

而瑞·達里歐實事求是地接受了這次慘敗,分析此次慘敗背後的因為,經過反思之後,他推翻了之前的打法,總結出來的經驗是,不管你對自己多有信心,不管在你押注時的環境多有信心,依然還是存在犯錯那麼幾個機率是有可能犯錯的。

如果想完成一次馬拉松,想持久的獲得投資的成功,必須得降低你係統的風險,這就需要建立一套交易系統,需要有互不相關的資產組合,彼此不同的品種形成平衡。而橋水基金依賴該策略,在後來的26年中取得了23年與測試相同的預期收益,其中只有三年只是略微浮虧。

瑞·達里歐之後總結,在成長過程當中,每個人都會面對挑戰極限的情況,能否真正能站起來取決於你能否接受現實,基於事實本身去吸取經驗教訓,用開明的態度看待自己當時所做的每個動作,才能夠增加未來成功的機率。

實際上,這就是很多高人成功的秘訣——“實事求是”。

二、人生願望的五步流程

如果你做選擇,你會選擇有意義的人際關係,還是選擇很多金錢?

瑞·達利歐毫不猶豫地選擇了有意義的人際關係,他認為的有意義的人際關係是指,一種互相坦誠,互相促進,互相支援的關係,並不是所謂的一團和氣。

瑞·達里歐不喜歡“不現實的理想主義者”,這些人經常會拿著理論、拿著模型指指點點,覺得世界應該這樣那樣的。但瑞·達里歐認為不要去假設,只要睜開眼睛去真實看待世界就好。這就是他所追求的實事求是。

基於實事求是, 瑞·達里歐分享了實現自己人生願望的五步流程。

第一步是明確目標;第二步是找出問題,並不容忍問題;第三步是診斷問題,找到表面現象的深層次根源;第四步是規劃方案;第五步是堅定地執行方案。這五步流程雖然聽上去平淡無奇,但在現實中能夠做到的,基本都是高人。

第一步是明確目標。雖然第一個步驟不難,但瑞·達利歐的忠告是,一定要給自己想要的東西排一個優先次序,做出取捨。因為很多人害怕放棄一些東西,會同時指定很多目標,但最終只會讓太多欲望干擾目標的實現。

第二是直面問題,解決問題。在勇敢上路的過程中,你會不斷髮現自己的弱點和問題,而承認自己的弱點,和解決這些問題,雖然會痛苦和焦慮,但是一個潛在成長的機會。在這個過程當中有一個竅門,就是在發現問題,思考問題的時候,一定要保證頭腦是極度開放的,做到實事求是。

其實每個人身上都有缺陷和弱點,當你發現這些問題是沒有辦法改掉的時候,可以尋求別人的幫助,或者讓自己扮演不同的角色。

第三步是診斷問題。表面現象背後都有深層次的原因,比如有一個人坐火車晚點,表面上可能是由於沒有看列車時刻表,沒有設鬧鐘,但更深層次的原因是可能是,這個人健忘,或是沒有時間觀念等等。所以,只有深層次的原因才能帶來深層次的答案。

第四步是做出應對方案。瑞·達利歐認為,做出應對方案其實不用著急,首先要對自己過往的經歷進行回顧和反思,要考慮一個流程最終產生的一系列結果,而不是一念之間或者是輕鬆定位成只要把一個人解決掉,這個事情就徹底能夠解決掉。

所以當你要推解決方案的時候,要知道它其實是一個大的規劃,涉及到的是你整個流程當中的一個點,要推翻掉,重新做最佳化。

第五步是要踐行落地,規劃再好不執行,等於零。在嚴格執行的時候,也有一個訣竅就是,在執行的同時,設定一個清晰可衡量的標準。比如,很多人要減肥,那麼是一個月減掉兩斤,還是一個月減掉一斤,這需要一個能夠衡量的標準,標準制定後,才能確保方案能夠最終執行下去。

如果能自始至終將這五步驟嚴格推演下去,每個人都會完成一次自身的進化。

三、瑞·達利歐的管理方式

瑞·達利歐作為一名成功的團隊領導者,他需要重塑一種文化,一家公司,而其工作原則依然是實事求是。一家企業要達到目標,選出一個最佳方案,其工作核心原則就是“創意擇優”,但選出最優秀的方案是很難的,因為要照顧領導情緒,或者存在一些利益衝突等等。

因此,瑞·達利歐的公司推行的是一人一票的方式,但用了一種加權的方法,給到最有發言權、最專業的人,以更多的權重。而投票需要將方案的來龍去脈,擺在大家面前,這也是保證了實事求是,保證了整體資訊的極度透明。

另外,也營造出了一種允許犯錯的氛圍,就是這一票投下去即使錯了,但也不太影響公司整體的大局,因為這件事情會有更瞭解的人在幫你把關,把你從錯誤的方向上往回拽。因此,每個參與的人其實都從這一次的決策中,能學到很多東西。

而在很多的平庸公司中,內部關係都是一團和氣的,或者是表面上至少是和氣的,但在橋水基金內部其實並不崇尚這種文化。對於橋水基金而言,每次投資其實都涉及到相當大的資金量,所以這種決策其實是一個很嚴肅的決策。

這本書就暫時拆解到這裡,有點片段化,但也是拋磚引玉,也希望大家可以詳細的閱讀這本書。

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