如果“鎳王”倒了,寧王要怎麼堅挺?

3月7日晚,倫敦金屬交易所(LME)鎳價一度瘋漲超90%,最終收盤價報50300美元,漲幅為72。67%。次日,LME暫停鎳交易時,LME鎳價定格在8萬美元/噸,日內漲幅66。40%,兩天累計漲幅超170%。(3月9日截稿前,鎳概念股大跌,多隻股票跌停。)

如果“鎳王”倒了,寧王要怎麼堅挺?

作為鋰電池的重要原材料之一,鎳價的飆升並沒有帶來想要預想的結果,反而是鋰電池的頭部企業寧德時代的股票連跌。

市場傳言,因俄鎳被踢出交易所無法交割,國內最大不鏽鋼企業青山控股開出的20萬噸鎳空單可能交不出現貨,瑞士嘉能可或利用LME鎳交易逼倉青山,進而索要其在印尼鎳礦的60%股權,青山控股浮虧將超80億美元。

據瞭解,除了不鏽鋼產業外,青山控股的另一大產業就是新能源產業鏈,其每年鎳鐵產能達到30萬噸,約佔全球鎳產能的22%,被稱為“中國鎳王”。

隨著新能源車產業的勢頭加猛,動力電池中鎳的佔比不斷增加,從2015年的3。5%開始,到2021年已經提升至16。1%,2022年該比重預計會甚至21。5%。

因此早在2018年,寧德時代就與青山控股、格林美聯手總投資約18。5億元人民幣,用於建設印尼年產5萬噸高鎳動力三元材料等。

鎳價的飆升,高成本的壓力給到了新能源供應商的上游,這也導致了市場對於新能源板塊存在擔憂,這也是新能源車板塊持續下跌的原因之一。

如果“鎳王”倒了,寧王要怎麼堅挺?

受俄烏局勢影響,未來俄羅斯鎳供給量或全部消失,全球鎳行業將從供需平衡轉為短缺。

雖然LME發公告稱,取消所有在英國時間2022年3月8日00:00(即北京時間3月8日早上8點)或之後在辦公室間市場和LMEselect上執行的交易。但以3月7日交易價格來看,鎳價也超過了5萬美元/噸。

以新能源車60kWh電池容量來計算,鎳價從2萬美元上漲至5萬美元,成本價將會增加1萬元。

而2021年,寧德時代全年裝機量達到了93。68GWh,佔全球32。1%的市場份額。鎳價瘋漲帶來的鉅額成本不是寧德時代能夠承擔的,勢必會對下游企業乃至消費者產生一系列的連鎖反應。比如比亞迪等新能源企業已經對在售新能源車進行過價格價格上調。

如果“鎳王”倒了,寧王要怎麼堅挺?

而在鎳價瘋漲之前,鋰電池的其他材料都在持續上漲中。截稿前,電池級碳酸鋰張1000元/噸,均報價漲至50。35萬元/噸;電解鈷漲7500-12500元/噸,鈷酸鋰漲35000元/噸。

電池原材料價格的上漲,讓汽車主機廠不得不做出對策,或是像其他電池廠丟擲橄欖枝,或是自建電池廠。

據統計,2021年寧德時代20%的國內裝機量來自於特斯拉,而特斯拉的4680電池或將於今年量產,寧德時代也將受到影響。

蔚小理也是寧德時代的主要客戶,而小鵬汽車也已經開始採購億緯鋰能的電池,蔚來ET7將採用的150kWh的半固態電池包的供應商則是衛藍新能源。

此外,像長城汽車旗下新能源車也在採用蜂巢能源的電池,比亞迪則是有自己的刀片電池。

而在年前,寧德時代釋出了並不太被看好換電模式,進軍換電賽道。“以租代買”不僅可以讓主機廠省去對電池成本的擔憂,又能讓消費者以更低的價格購買新能源車。將“隱患”扣在自己身上來換取主機廠的合作,這或許就是寧王的Plan B了。

頂部