從歐洲盃看投資:守門、中鋒、前衛.你的資產配置少了哪個?

這個夏天,除了空調、西瓜、啤酒,還有什麼能夠吸引大家的目光?沒錯,

就是四年一屆的歐洲盃啦!

當然了,咱們今天的主題不是隻聊足球,而是從歐洲盃來看投資。雖然踢足球小編不是專業的,

但是從足球的賽事我們卻可以得到一些有趣的投資啟示。

01

團隊作戰才能攻守兼備

我們都知道足球是團隊作戰,每個球隊至少要有:守門員、邊後衛、中後衛、前衛、中鋒、邊鋒等。每位置都發揮著不可或缺的作用。投資者要想在市場變幻中穿越牛熊,可以根據不同

基金

型別的特點,像組建足球隊一樣組建屬於自己的基金投資組合,透過合理的資產配置,在長期經營中增強自己的抗風險能力。

基金組合中的“守門員”可以由固收類產品擔任,比如債券基金和貨幣基金

。從歷史資料來看,

貨幣

基金指數近一年、五年以及自基日以來的年化收益均在2。5%左右,

債券型基金

指數同期年化收益分別為4。00%、3。92%和6。08%,固收類產品收益較穩定、風險較低,同時贖回也比較靈活,大家可以將流動資金放在固收類產品中,透過“現金管理”功能起到調節整個基金組合防守節奏的作用。

“後衛”的職責是鑄就一條足夠穩固的後防線,儘量不讓對方隊員攻入己方禁區。

對應到基金上應該選擇一些波動比較小、又能追求一定收益的產品,我們常說的“固收+”基金再合適不過了

,從歷史資料來看,二級

債基

指數近一年、近五年,以及自基日以來的年化收益分別為8。45%、4。65%和9。36%,偏債

混合型基金

指數同期年化收益分別為12。51%、6。40%和9。32%。“固收+”基金是固收打底,權益增強,大家可以將需要穩健增值的錢,比如孩子未來的教育金、自己未來的養老錢放在“固收+”產中,在做好防禦的基礎上尋求進攻機會。

“中場”又稱為一支球隊的“發動機”,是決定成敗至關重要的部分,一個好的中場要能做到“進可攻、退可守”,聯接整支球隊的前後場。

混合型基金尤其是靈活配置型基金、股債平衡型基金就具有天生的中場基因。

歷史資料顯示,平衡混合型基金指數近一年、近五年,以及自基日以來的年化收益分別為15。27%、7。57%和12。42%,在牛市時能夠增加權益倉位,提高收益機會;在股市行情不好的時候又能夠減少權益倉位,提高債券倉位,將更多力量投入防守,增強風險抵禦能力。

最後是最容易出球星的“前鋒”,因為正是他們的進球才成就了最終的勝利。

同樣的,在資產配置中“前鋒”的配置也應該是主打進攻型的產品,比如股票型基金或偏股混合型基金,

從歷史來看,普通股票型基金指數近一年、近五年,以及自基日以來的年化收益分別為44。17%、17。53%和17。71%,偏股混合型基金的同期年化收益分別為42。04%、16。01%和15。83%,屬於收益較高、風險較大的品種。

從歐洲盃看投資:守門、中鋒、前衛.你的資產配置少了哪個?

02

對基金組合動態調整

組建起一支足球隊之後,除了日常的刻苦訓練之外,還要看球員在球場上的合作和應變能力,所以才有球場上那些冷門、黑馬、終場前的絕殺等等名場面。而基金投資考察的不僅是投資者當下挑選產品的能力,還包括後期的應變能力,比如對基金組合的動態調整。

如何動態調整呢?小編這裡給大家介紹兩種策略,分別適合不同的投資者,大家可以根據需要對號入座:

第一種是固定比例策略,也就是保持投資組合中各類資產是固定比例的一種配置策略,關鍵操作在於根據資產價格的變化動態,調整資產配置比例。

比如說小編的基金組合中,固收基金和權益類基金7:3的比例。比如,小編投入10萬元,最開始的配置比例是7萬元投資固收基金、3萬投資權益基金,而後隨著股市上漲,權益

基金淨值

上升,導致配置比例變成了7。5萬元投資固收基金、5萬投資權益基金,此時為了控制風險,可以拋售部分權益基金增加固收基金,從而保證資產配置的大概比例恆定為7:3。

採用固定比例的策略的優勢在於牛市可以及時鎖定收益、熊市可以趁低位佈局,適用於大多數普通投資者。

第二種策略是動態資產配置策略,並不遵循某一特定調倉規則,而是根據市場變化動態調整資產配置比例。

比如小編有10萬元資金投資,當股市上漲時,可以將7萬元投向權益基金,分享牛市紅利;當股市下跌時,將權益基金的投入降低到3萬元,防止進一步損失。

這種策略適合具有一定經驗的投資者,對市場趨勢有自己的判斷,否則很容易出現“追漲殺跌”。

對於小白投資者,或者保守型投資者來說,如果覺得動態調整資產比較難,更簡單的操作是選擇長期持有+定投的操作

。比如說,選擇2、3只固收基金長期持有,並定投3、4只權益基金,因為權益基金波動更大,透過分批投入的方式可以有效分散權益市場風險。

需要注意的是,無論是搭建資產配置陣型,還是動態調整比例,都沒有一個統一的標準答案,只有“因人而異”、“因時而異”,才能夠獲取更高的收益。

所以需要大家不斷積累投資經驗和知識,提升投資組合應變市場的能力。

(文章來源:

華夏基金

頂部