曾毓群一線掛帥,寧德時代火速開闢新戰場

8月剛開始,寧德時代迎來了多項核心管理層變動。一個是公司副董事長、副總經理黃世霖出於個人事業考慮,申請辭去公司所有職務,並不再在公司任職。

與此同時,原公司總經理周佳將會出任公司第三屆董事會副董事長,並繼續擔任公司董事會戰略委員會委員等職務。接替周佳擔任公司總經理職務的,是寧德時代一把手曾毓群。

寧德時代此前的公司體系中,包括前副董黃世霖在內的三位公司副董是直接向曾毓群彙報的。這次直接在一線掛帥,也從側面表明曾毓群親手主抓公司業務的決心。

在此之前,他也先後為自家產品站臺。今年1月推出EVOGO換電業務之後,曾毓群曾先後為麒麟電池以及即將到來的M3P(磷酸錳鐵鋰電池)背書。

引發這場人事管理層的變動,或許和今年以來寧德時代遭遇的困境不無關係。

曾毓群一線掛帥,寧德時代火速開闢新戰場

上游原材料躺贏,寧王毛利率持續下跌

2022世界動力電池大會上一則看似“口舌之爭”的玩笑,掀開了新能源產業鏈漲價的真實面貌。最後結論大家都知道,上游原材料企業是最大贏家,它們漲得最瘋,賺得也最猛。

今年一季度的新能源企業中,排名前十的企業淨利潤合計218。20億元,佔整體比重高達77。32%。其中增長最快的三家企業主營產品均包含上游鋰產品,漲幅均超過了1000%。其中天齊鋰業同比增長2263。40%,雅化集團同比增長1179。90%,天華超淨同比增長1040。25%。

作為動力電池重要的原材料之一,碳酸鋰價格今年一季度的價格一度暴漲至50萬元/噸。一季度毛利率排名前四的企業均為上游鋰資源巨頭,其中位列第一的天齊鋰業毛利率更是高達85。28%。

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利潤分配向上遊傾斜,讓中下游產業鏈的相關企業都淪為打工人,即便是寧德時代也不例外。雖然依然有不錯的市佔率,但持續下跌的毛利率則預示著盈利水平下滑,增收不增利。

動力電池聯盟釋出的最新資料顯示,今年上半年寧德時代裝車量52。5GWh,市佔率47。67%,和比亞迪兩家一共吃掉了接近70%的市場份額。與此相對應的是,同比增長153。97%的一季度總營收,累計486。78億元。毛利率也在持續下滑中開創歷史新低,今年一季度更是跌至14。48%,是歷年來最低水平。

競爭對手也在持續給寧德時代施壓。裝機量第二的比亞迪和其差距進一步縮小,LG新能源和松下依然佔據海外優勢,給開拓海外市場的寧德時代增加了無形壓力。

車企去寧化,急需新增長點

車企們的態度也發生了變化。相比此前朋友圈的一片祥和,今年以來寧德時代面對車企的圍攻乃至拋棄。越來越多車企傾向於將電池等核心靈魂掌握在自己手中,去寧化成為車企們的共同選擇。

擴大動力電池合作廠商是一種,寧德時代不再是它們的唯一選擇。蔚來將衛藍新能源納入為新合作伙伴,寶馬也在寧德時代之外加入了億緯鋰能等新供應商,中創新航也在去年開始與小鵬汽車配套。自己下場研發電池是另外一種,不過這種方式需要更多成本和時間,著眼長遠發展。

曾毓群一線掛帥,寧德時代火速開闢新戰場

面對車企分散風險的做法,寧德時代也在發掘更多業務領域。面對暴漲的上游原材料市場,將透過子公司投資主要以鋰、鎳為主的礦業開發,並加大電池原材料回收技術開發,推動回收體系建設。

另外,儲能業務成為企業增長最快的新業務。寧德時代官網顯示,“光儲充檢”已成為儲能系統在使用者側的核心應用。

這項業務今年一季度收入136。24億元,同比增長超6倍。這項業務也是黃世霖所看好的,據悉其離職後將在“光儲充檢”領域探索新機會,未來有望和公司形成戰略協同,推動新能源產業發展。

“光儲充檢”主要是指新能源汽車充電服務設施,集成了光伏、儲能、快充及電池檢測等裝置。對於今年大熱的儲能板塊,寧德時代也提前進行了佈局。

曾毓群一線掛帥,寧德時代火速開闢新戰場

不僅和星雲股份成立合資公司時代星雲,研發儲能用BMS等功能;還與科士達成立合資公司,開發和生產儲能、充電樁及“光儲充檢”一體化相關產品。

可以看出,繼產能和交付能力之後,產業鏈的佈局能力已經成為動力電池企業們競爭的新賽點。對於寧德時代來說,積極保證原有優勢的同時,拓展儲能等新業務領域將為其未來競爭帶來更多看點。

鍾述

龐大的規模優勢依然是寧德時代目前最大的護城河,新能源市場的持續火爆給予它不錯的增長空間。但在產業鏈整體利潤向上遊傾斜的時候,如何增強企業的盈利能力成為新難點。一把手親自下場抓業務,也是企業在這場漲價風波中的焦慮體現。不斷深耕供應鏈的深度和廣度,以儲能新賽點帶動業務提升,是寧德時代當下增強護城河的最新做法。

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