李小加:被顛覆現代華爾街模式與小微企業的投資新藍海|BEYOND ...

科技創新和社會影響力始終是 BEYOND Expo 的焦點所在。9 月 21 日上午 8:45-10:00,第二屆 BEYOND 國際科技創新博覽會(以下簡稱 “BEYOND Expo 2022”)開幕式於在 BEYOND Metaverse 中重磅舉行。

圍繞 BEYOND Expo2022 開幕式主題——“What’s Next?”,組委會邀請到

2006 年諾貝爾獎得主,世界頂尖科學家協會主席,中以海德創始人 Dr. Roger Kornberg ;中國建築集團有限公司董事長、黨組書記鄭學選;西湖大學校長,中國科學院院士施一公;寧德時代創始人、董事長及 CEO 曾毓群;高瓴創始人張磊;默克中國總裁、默克電子科技執行副總裁安高博;滴灌通集團創始人、主席李小加

齊聚 BEYOND 元宇宙,就行業最新趨勢及最前沿科技創新理念及科技在未來生活的世界中的影響等熱點話題分享了真知灼見,一同暢談全球的科技創新未來。

在開幕式的主題演講中,滴灌通集團創始人、主席李小加指出,就經濟社會中的金融系統執行方式而言,現代華爾街模式很可能是現代社會近一百年中的最重要的創新之一。然而,隨著數字時代和網際網路時代的不斷到來,這種模式與當下時代的契合性卻也開始逐漸被外界所重新思考,並且,這種模式也很有可能正在經歷一場顛覆。

他表示,在工業時代,所有的商品貨物都集中在百貨商店,所以大家都要去這樣的集中市場購物。但是數字時代、網際網路時代這種貨物分配和商品交易透過數字技術就可以完成。各種市場,線上市場都可以進行貨幣貨物交換。這是對傳統金融傳統商業的根本性顛覆。

以中國為例,大部分經濟已成為無現金經濟,中國的大多數金融活動,即使是最基礎的小微企業層面也已完全數字化。於此,所有的交易也完全變得透明化。這時,小微企業也就不必一定要組建成大企業。也正因此,在促進這些小微企業穩健發展的過程中,便也產生了一片新的投資藍海。

在這樣的背景下,滴灌通正在嘗試創新一種全新的金融服務方式——一個叫做微星(micro star)新作業系統。他介紹稱,這個系統包含五個關鍵要素,即一個投資產品、兩個抓手和兩個導航圖,以此來助力實現資本與小微企業之間的資本連線。

目前,滴灌通已經在中國投資了 1000 多家小微企業,涉及 100 多個領域,主要集中在中國消費者日常的基本所需的零售、消費、服務和文化活動四大行業領域。

李小加表示,這種新的模式前所未有,但中國的數字化使之成為可能。並且,這種投資也會促進其影響力投資,可持續金融發展規劃——“我們不僅在做公益,還會把公益事業做得很好。這是我們的夢想,也是我們正在努力的事情。”

而他也進一步強調稱,進行小微企業投資的唯一途徑就是中國深入而全面的數字化技術發展,特別是支付行業的數字化發展。“我認為,技術加持幫助我們看到中國消費者領域的投資。雖然在傳統的金融服務方式上,這種投資最不可能。而由於技術的發展,中國消費領域投資最接近,也最有可能成功。因為技術讓這一領域的投資更簡單、更高效、更公平、更具有包容性。”

以下為演講全文:

大家好,我是李小加,滴灌通創始人兼公司主席。很高興能有機會在澳門國際科技創新博覽會上發言,討論與未來有關的話題。很高興與大家分享我離開港交所之後,這幾年我們公司發展的經驗看法。

我從事金融業已經超過了 25 個年頭,其中在港交所就有 11 年。所以,自認為對經濟社會中的金融系統執行方式感悟很深。我認為,現代華爾街模式在這一百多年裡一直生機勃勃,可能是現代社會中最重要的創新之一。因為集資興建大企業,再透過股票分紅讓企業得到公眾支援——一方面,透過融資讓集中市場分配資金用於大型企業發展經濟。另一方面,股份制有利於資本再分配及獲得公眾支援。

華爾街模式在工業時代是可行的。因為草根階層的經濟情況不明確,資訊收集難,需要一個制度化專業化集中管理的華爾街統籌組織,幫助人們收集資訊瞭解價格行情,在傳統金融市場上進行商業活動。但我認為接下來的問題才最有意思。那就是,是否電子商務社交媒體發生的變化,是否這年所見證到的那些革命性的變化或分裂,同樣有可能顛覆傳統的華爾街模式。

比如,我們都知道工業時代大家都要去百貨商店,因為所有的商品貨物都集中在百貨商店,所以大家都要去這樣的集中市場購物。但是數字時代、網際網路時代這種貨物分配和商品交易線上就可以完成,透過數字技術就可以完成。接著,物流業得到發展。大家在家就可以購物,等著送貨上門,各種市場,線上市場都可以進行貨幣貨物交換。這是對傳統金融傳統商業的根本性顛覆。

我認為,現在這個時代,金融服務業也會遭遇類似的顛覆性破壞。至少在今天的中國,大部分經濟已成為無現金經濟,也就是說中國的大多數金融活動,即使是最基礎的小微企業層面也已完全數字化。這意味著,所有的交易完全透明化。隨著這些小微企業的數字化、透明化&數字化,還需要強迫這些小微企業組建成大企業嗎?許多小企業不會這樣做,上百萬家小企業都不會這樣做。中國有 1700 萬家小微企業,我認為,現在確實有機會對金融服務業的模式與結構改弦易張,首次讓金融實實在在地作為可持續資本促進企業發展,在小微企業層面促進企業穩健發展資本支出和發展。更重要的是,讓全球的投資界有機會觸及小微企業的投資新藍海,獲得較長的持續增長機會和優質回報,獲得因金融服務集中性現在還無法獲得的增長機會和回報。

因此,我們滴灌通正在嘗試創新一種全新的金融服務方式,捨棄傳統的金融產品,傳統的發現過程與交付過程。實際上我們採用了全新的方式。新的作業系統。叫微星(micro star),其中有五個關鍵要素。它是我們的新產品,有兩個抓手,兩個導航圖。用這個新的微星作業系統可獲得不同的金融服務。

首先,為什麼要專注於小微企業?很明顯,小微企業主要集中在消費領域,而這整個領域,這些小微企業佔中國 GDP 的近 60%,政府收入的 70%,解決近 80% 的就業。所以很明顯,這個領域是中國經濟發展中最具活力的一部分,資本必須要想辦法進入這一極其重要的領域。因此,我們設定目標,幫助實現資本連線——主要是透過我們稱之為微星的新系統。

系統的五個關鍵要素是一個投資產品、兩個抓手和兩個導航圖。這個投資產品叫每日收入分成合同/DRC。這不是債務,因為我們投資者也要分擔風險。也不是股權,因為對小微企業進行大規模股權投資在經濟上是不可行的。但這是一種每日直接的合同形式,透過收入來償還前期的資本支出投資。所以叫每日收入分成合同。這是一個全新的資產類別,為幫助小微企業量身定做的資產類別。同時,每日收益回收讓投資者的回報具有透明性、分散式、可靠性、風險可控性、多元化戰略下的優質性特點。所以,真的是雙贏的投資新品。

但是,這種投資產品的獨特性要求具有兩種截然不同的交付系統。因為在分散式層面上,要能收集投資資訊。所以要有兩個抓手,一個抓手負責從小微企業收入中,資料迴流、直接回款。這種數字賬戶分賬系統在中國的各種綜合支付系統中高度發達、切實可行,許多行業都在使用這套支付系統。所以,只要利用現有技術現有系統就能確保投資者每天的數字化收益。而另一方面,當投資者獲得收入時,要確保有一種新型的交易平臺。其中,底層基礎設施是區塊鏈,可以幫助投資者證明每日收到並進入系統中的每一分錢都有效記錄在區塊鏈中,都屬於該投資者,無論何處何地何時都屬於他。而透過技術實現的終極滲透性監管,可以幫助我們大規模做到這一點。不僅高效,在監測和執行系統方面所需的人力和成本管理交付費用也最少。但這些費用對小微企業來說在經濟上是不可行的。

最新的微星系統也有兩個我們所說的導航圖,也就是到達目的地的導航地圖。說導航圖是專業術語,基本上是指可以讓我們高效地對海量小微企業個體進行大規模部署的引擎。而另一張導航圖可以確保我們能夠精準地對特定企業,特定地區的經濟和金融表現進行預測。這樣投資不僅具有規模化、高效率。還兼具精準性和優質性,保證投資的可持續發展。

這種新的模式前所未有,但中國的數字化使之成為可能。我們已經開始了這樣的投資,在中國投資了 1000 多家小微企業,涉及 100 多個領域,主要集中在四大行業——零售、消費、服務和文化活動領域。這些領域都是中國消費者日常的基本所需。雖然面臨種種挑戰,雖然大家都說投資中國的小微企業風險高,不一定值得投資。但總的來說,只要投資組合足夠大、足夠多元、足夠分散,就能找到一種新的投資方式。具有透明性、分散性、多元化、可持續性的新金融服務正規化。最重要的是,由於我們的投資,這種分散性的投資可能影響到數十萬數百萬小微企業,所以我們的願景是:在未來 10 年內建立投資一百萬個小微企業,有一百萬份年收入,間接建立至少一千萬個工作崗位。因為這種投資——這種新投資正規化也會促進我們的影響力投資,可持續金融發展規劃。這樣投資,我們不僅在做公益,還會把公益事業做得很好。這是我們的夢想,也是我們正在努力的事情。

我認為,進行小微企業投資的唯一途徑就是中國深入而全面的數字化技術發展,特別是支付行業的數字化發展。我認為,技術加持幫助我們看到中國消費者領域的投資。雖然在傳統的金融服務方式上,這種投資最不可能。而由於技術的發展,中國消費領域投資最接近,也最有可能成功。因為技術讓這一領域的投資更簡單、更高效、更公平、更具有包容性。我希望在下次再來參會時能向大家介紹我們的最新進展,也希望能有機會和諸位志同道合者一起踏上這段投資旅程。

謝謝!非常感謝能有這個機會在如此卓越的盛會上發言。謝謝大家!

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