貿易預警!“土耳其人手裡的錢像夏天的冰激凌一樣快速融化”!

距離我們上一次預警土耳其里拉崩跌僅僅過去了半個月不到。很多人以為那已經是歷史低點,但在接下來的時間裡,里拉“跌跌不休”“屢創新低”的走勢讓所有人大跌眼鏡——它甚至能一天之內暴跌15%!

里拉——

2021全球最差貨幣

這要從土耳其總統埃爾多安說起,此人是“我不要你覺得,我只要我覺得”的典型。

全球貨幣政策的主流觀點是應對高通脹應當加息,將經濟從過熱的狀態拉回來。巴西央行今年已六次加息,總加息幅度達5。75%。俄羅斯央行也已六次加息,總加息幅度3。25%。此外,墨西哥、韓國、智利等新興市場經濟體也紛紛加息。

但埃爾多安堅信降息是促進出口和投資、增加就業的良藥,於是一再督促土耳其央行降息再降息,為此不惜連續炒掉了三位不聽他話的央行行長,甚至還在12月2日連財政部長都給換掉了。

土耳其里拉在這一次次“補刀”之下,宛如自由落地,沒有最低,只有更低。

11月13日,土耳其里拉對美元匯率跌破10;

11月18日,里拉對美元匯率快速跌破11關口;

11月23日,里拉在短短一天之內暴跌15%,一度跌至13。45,這一天,很多人擔心匯率進一步下跌,把銀行存款換成了美元,甚至有些年化收益率9%左右的金融產品也遭客戶大量拋售,而從理財產品中提取出來的賬面現金也被兌換成美元。

今年年初以來,里拉已經貶值超過45%,僅僅11月單月,土耳其里拉兌美元暴跌27%,2021年的全球表現最差貨幣,里拉當之無愧。

12月1日,土耳其央行終於宣佈拋售外匯干預外匯市場以穩定里拉,儘管該央行此前承諾不這樣做並且外匯儲備有限。上一次土耳其央行干預外匯市場還是在2014年1月。

然而,土央行出手捍衛里拉可能有助於減緩其跌勢,但投資者預計這一策略不會恢復投資者對土耳其里拉的信心。

土耳其人手裡的錢

像夏天的冰激凌一樣快速融化

貿易預警!“土耳其人手裡的錢像夏天的冰激凌一樣快速融化”!

在土耳其,錢變得“不值錢”了。

“老百姓是物價上漲的最大受害者。今年食用油價格已經漲了快兩倍,家裡早餐必備的黃油也快成了奢侈品。”土耳其最大城市伊斯坦布林的一位計程車司機這樣說道。

尤其是11月底的這一波跌幅,甚至令土耳其本地的蘋果店關門——眼看要虧錢,他們乾脆捂著不賣了。在里拉突然貶值後,土耳其當地的蘋果手機和電腦的價格要美國低10%左右。

在蘋果店重新開業後,產品價格全線上漲20%-30%:iPhone 13 Pro的價格從14999里拉漲到了19999裡​拉​;Apple Watch Series 7從4399里拉漲至5399裡​拉​;AirPods Pro從2899里拉漲至3599里拉。(行吧,跑贏通貨膨脹就靠漲價了。)

在土耳其做外貿生意的華僑趙先生說,里拉暴跌當天,尚未收回的待收貨款按匯率折算虧了3萬多美元,現在倉庫裡的貨都不敢動了,力爭儘早把外面的欠賬收回。

由於里拉的飛速貶值,本地人生存環境惡化,感覺前途渺茫,有能力的民眾趕緊將里拉兌換成美元或歐元,最近幾天,土耳其多個城市也爆發了抗議活動,示威者呼籲埃爾多安下臺。

里拉貶值破壞了土耳其近20年的經濟成果。在今年10月,土耳其的消費者價格指數(CPI)同比漲幅就已經高達20%,幾乎是官方目標的四倍。

通貨膨脹嚇壞了消費者,他們沒錢買、也不敢買東西了。根據土耳其統計局公佈的最新資料,土耳其消費者信心在11月下降了7。3%,達到了自2004年首次跟蹤該資料點以來的最低記錄水平。

生產者囤積著貨物,土耳其全國各地的商業都停滯了。伊斯坦布林的商人們說:現在的生意十分蕭條。此外,市場上各種商品短缺層出不窮,不僅僅是麵包,還包括進口藥品和醫療器械。

對生產企業來說,投入成本的上漲給他們帶來了更大的壓力。在10月份,土耳其的生產者價格指數(PPI)同比增長了46%——這是土耳其近20年來的最高漲幅,也是一個強烈的警告訊號。

風險預警

想想看,你的土耳其客戶在9月份匯率是8的時候訂了一批貨,到了11月底付尾款時,匯率為13,他是否願意承受這樣的匯兌損失?

土耳其海關還有這麼個奇葩規定——

在船隻到達土耳其港口前,貨代即需要將貨物登記在收貨人名下,將來如有任何變更,均需獲得原收貨人的書面同意。這樣的規定所產生的直接結果,就是所有權在貨物實際交付前已經轉移至收貨人,而不論收貨人是否完成了其在貿易合同中的各項義務。

貨物到港後進口商應在45天內完成提貨手續,否則貨物將被罰沒(confiscate)並進行拍賣。不過45天屆滿後,收貨人(買方)有兩次申請延期的機會,每次30天,且不需要提交延期理由。此後,收貨人還有一個申請延期30天提貨的機會,但需向海關解釋延期原因。因此,在收貨人的配合下,貨物在到港後135天內通常不會進入拍賣程式,不過在此期間產生的滯港、倉儲等費用難以避免。

對於長期滯留港口或者無人提取的貨物,海關將作無貨主處理,有權拍賣此貨物,此時原進口商為第一購買人。

在土耳其國內經濟情勢不穩、貿易風險大增的今天,買家會不會利用這個漏洞鋌而走險?

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