比亞迪,隱藏的巴西光伏大佬?

圖片來源@視覺中國

文 | 偲睿洞察,作者 | Renee,編輯 | Emma

近日,比亞迪能源巴西分公司宣佈,其光伏元件累計產量

突破200萬塊

,讓很多人大吃一驚:

比亞迪原來還做光伏?

殊不知,比亞迪的光伏夢早就開啟了——比亞迪總裁王傳福在2010年表示,未來的日子裡,人們將住著比亞迪建造的,用光伏、儲能系統發電的新能源住宅;開著比亞迪生產的電動汽車;這些住宅都可以為比亞迪電動汽車充電。

並且其海外佈局也有在開展,尤其是在巴西力度較大:建廠+擴產線+建立研發中心。

但其光伏業務影響力都不如近幾年才開始的比亞迪口罩業務高。

細扒了年報才發現,該業務一直被比亞迪淡化:除了2011年的招股書,其他的年報中關於該業務的情況一直被放在汽車、手機部件業務之後的二次充電業務裡。

從2013年開始,關於光伏的業務回顧大體都是一個意思“環境差、市場競爭激烈”,目前“虧損在大幅收窄”。

直至最近,比亞迪巴西光伏業務資料公佈,其建立新能源王國的野心昭然若揭——光伏發電、儲能存電、新能源汽車用電,形成能源閉環。

那麼,此次在巴西光伏元件突破“200萬塊”產能的大好成績,是否意味著比亞迪光伏離見到“光”,實現新能源王國的夢想並不遠了?

01 巴西,比亞迪的心頭好

太陽能發電這一片前途光明的市場,比亞迪起初節奏安排得十分緊湊:

出海是每一個光伏廠商的必經之路,

01

2017年,比亞迪先是在巴西坎皮納斯開設光伏元件廠(生產設施中投資大約4779萬美元),並在坎皮納斯大學開設一個以太陽能發電為主的研發中心(至少投資94萬美元);

2022年4月,比亞迪又新開設了一條光伏元件新產線;同時,還宣佈將於2023年12月開始在巴西生產光伏元件新產品。

巴西,比亞迪的心頭好

但目前來看,比亞迪光伏尤其偏愛巴西:

更大的市場歐洲、美國已然是紅海。

參照價值量最高的逆變器細分市場,短短三年行業平均售價下降69%,競爭尤為激烈。並且比亞迪在年報談及海外(歐美等國)光伏業務虧損時,也表示是因為“受激烈的市場競爭和產品價格不斷下降的影響。”

除此之外,2011年歐美的雙反政策歷歷在目,出口遭遇到巨大阻礙。2012年中國光伏產品對美國的出口額下跌近50%,對歐洲的出口額下跌71%。其進軍歐洲、美國的步伐勢必要暫緩。

(全球各國光伏發電情況 圖源:全球光伏微信公眾號)

那麼為何是巴西?

巴西確實是一塊埋著金子的沃土。

成熟市場擠不進去,去未開墾的土地佔個坑便是上上之選(2013年的巴西,光伏發電還只有1GW)。當時被安排到巴西開拓市場的李鐵(現比亞迪巴西分公司總經理),表示若能

一是

,再去其他國家,遇到的挑戰就會相對小一些。

巴西政府從2012年就開始“向光而行”,企圖收留最近一年的心碎光伏廠商:

而政策僅僅是一方面,其豐

二是

巴西的國土面積有80%位於熱帶地區,日照量充足——年均日照量大概在平均每平方米1,700-1,800千瓦小時左右(中國全國平均年水平面總輻照量約1493。4千瓦時/平方米)。

憑藉著5年的經營和巴西自帶日照BUFF,比亞迪在巴西也獲得了相應的回報——根據能源研究機構Greener公佈的資料顯示,2020年巴西光伏元件進口量排名統計中,比亞迪超過了隆基和晶澳等龍頭企業,達到了426MWp。

比亞迪因此也加重了巴西的佈局,希望能夠透過巴西實現自己的

做精巴西市場

剛剛步入巴西市場時,比亞迪巴西公司總裁泰勒·李表示,“巴西是世界上太陽能發電潛力最大的國家之一,光伏業務將和電動汽車一起,結合已經在巴西城市中流通的電動計程車和公共汽車,共同建設零排放能源生態系統。”

這也就是2010年,比亞迪總裁王傳福的新能源藍圖——未來的日子裡,人們將住著比亞迪建造的,用光伏、儲能系統發電的新能源住宅;開著比亞迪生產的電動汽車;這些住宅都可以為比亞迪電動汽車充電。

富的太陽能資源才是那塊乳酪

當我們把視線從巴西拉回到全球,發現比亞迪整體光伏業務至少從2013年以來,一路都在虧虧虧。

為啥比亞迪連年虧損,但隆基股份、通威股份等龍頭都在哐哐數錢?

這,就不得不復盤一下光伏賽道歷史發展情況——縱觀近20年光伏的大起大落,發現不少“莽夫”在幾輪週期中掉進大坑。

(光伏元件指數情況 圖源:同花順財經)

2004-2011年,國內廠商

新能源三角夢

,普遍將原材料+市場放置海外。

在這個時代裡,因上游多晶矽生產技術被美、日、德壟斷,國內廠商只能進入技術門檻較低的元件環節,用低價開啟海外市場。

比亞迪的選擇和當時很多廠商一樣,簽訂長期以固定價格採購矽料、矽片等原材料的合同:

很明顯,比亞迪試圖在多晶矽瘋狂漲價之時,用更低廉、更充足的原材料儲備去迅速擴充套件產能。

02 光伏,悶聲虧大錢

的初代光伏巨星無錫尚德,也是這一條路線:

無錫尚德在2006年與MEMC簽訂十年長期合同之後迅速擴產,其戰績十分輝煌——在2008年尚德光伏元件產量翻了10倍,成為全球產能第一的光伏元件企業。

但好景不長,

02

金融危機大背景之下,歐美光伏需求驟減,多晶矽價格直線下滑——比亞迪、無錫尚德等廠商不得不以雙倍價格繼續從MEMC購買矽料,做著虧本買賣。

屋漏偏逢連夜雨,

光伏,悶聲虧大錢

歐美“反傾銷、反補貼”政策出臺,光伏廠商的市場“啪”消失了——2012年中國光伏產品對美國的出口額下跌近50%,對歐洲的出口額下跌71%。

原材料高出一截,市場縮小一截,比亞迪、無錫尚德們

以加工廠的身份開啟第一段光伏探險之旅

。2011年,超過350家企業宣告破產,登頂過全球第一的無錫尚德在2013年徹底崩盤。

只不過與專做光伏的公司相比,比亞迪光伏業務權重只有1/3,未淪落到崩盤,但大規模虧損在所難免

做得更早、野心更大

在2011年之後,國家開始拯救光伏產業:

······

2008年的金融危機給出了“First Kill”:

比亞迪在此期間,拿了不少補貼。據偲睿洞察統計,2012-2016年比亞迪的光伏拿了國家至少1億元補貼,並且參照比亞迪在新能源汽車業務拿了國家有關新能源車業務近1/5的補貼來看,比亞迪的光伏路線也是擴產、佔坑、拿補貼。

其中在國內做過的專案,包括但不限於在其官網上能看到的:2014年,比亞迪參與了當時國內最大的太陽能發電與光伏農業綜合開發一體化專案——中國陝西合陽桂花能源150MW專案。

但剛剛發展起來的中國光伏市場,

2011年的“Double Kill”很快就來了:

:要補貼的速度遠大於電站帶來收益的速度。2018年,中國光伏補貼的拖欠缺口超過了600億元。

掉進了“原材料外購+市場外接”的大坑

2018年5月31日,國家發改委、財政部和國家能源局等主管部門聯合下發《關於2018年光伏發電有關事項的通知》表明,從5月31日起,中國有補貼的分散式專案將從不限制建設規模收緊為全年10GW。而當時,中國的分散式專案裝機規模已接近10GW。

也就是說,

2011-2018年,在國家補貼紅利下放之時,把握原材料核心技術的光伏廠家們開啟了第二段光伏之旅。

這害苦了不少前期大規模擴產的光伏廠商,例如保利協鑫,到2020年底,國家拖欠協鑫新能源的補貼就已高達91。7億元,

國內的光伏市場這才讓出海已久的遊子們有了家的感覺。

根據比亞迪在該時段的年報披露,比亞迪一直處於虧損之中——年報大多都是用“虧損幅度在收窄”來表明光伏業務經營情況。

在2018年之後,隆基綠能帶著原材料成本更高,但實際應用更具效率、有更大降本空間的單晶矽進場,

一時承受不住擴產的“熱情”

從2013年起,隆基綠能在產業鏈的多個環節降本增效:

到2019年底,隆基單晶矽的產能和出貨量已全面超越多晶矽,成為了矽片、元件的雙龍頭,改寫了光伏行業格局。

在隆基的帶領之下,各路廠商們也開始奔赴技術的浪潮。比亞迪也不例外,在2020年入股阿特斯,佈局TOPCon、異質結技術路線,實現更好的轉換效率;2021年開始自研大尺寸半片光伏元件技術,降低了系統成本。

總結來看,無論

於是國家開始及時止損:

,總有考得好的優等生,抓住了發展的主線——死磕技術、降本增效,盈利曲線扶搖直上。而也總有短期盲目擴張、對技術缺乏執念的“莽夫”們掉進環境和政策鋪下的大坑。

2018年後,補貼不復存在。

至今沒走出虧損魔咒。

吃了國內的大虧之後,比亞迪在2018年宣佈不再在國內開展光伏業務。自此,海外成為比亞迪光伏今後的戰略重地。

再回到開頭我們說到的,比亞迪光伏進軍巴西時的戰略佈局——“若能做精巴西市場,再去其他國家,遇到的挑戰就會相對小一些。”

換句話說,

開啟了第三波降本增效、技術為王光伏之旅。

出海十餘載,比亞迪總算熬出了點成績——在2020年超越隆基、晶澳成為巴西光伏元件市場第五名。

和目前在巴西有佈局的幾家對比,可以發現比亞迪在巴西

環境多遭、政策多無情

,取得了不錯的成績:

稚嫩的比亞迪光伏,連著掉進兩次大坑,悶聲虧大錢。

其光伏業務品牌認知無需費力打造,比亞迪汽車業務已讓當地群眾認識到比亞迪這一品牌:

03 圓夢巴西

汽車業務的銷售、金融服務渠道能夠給光伏複用。

在今年,和巴西本土Santander銀行談汽車融資解決方案合作時,順帶提到,也會向光伏業務提供融資幫助。我們可以合理猜想,汽車銷售渠道也給予了光伏一定的幫助。

03

“兩條腿”走路,相較於僅有光伏業務的隆基綠能,比亞迪能夠透過“光儲一體化”商業模式提供更全套的服務。

如此看來,其光伏產品或許需要汽車、儲能業務的加持,才會得以快速發展。

這也是因為,

圓夢巴西

先是在2010-2018年,比亞迪就沒有去研發多晶矽生產、單晶矽等核心技術,喪失發展機會,靠著集團其他業務補血存活下來;迄今為止,關於光伏的專利也只有116條,並且還停留在2020年。

再是現在業內普遍認同的電池片三大路線中的TOPCon、異質結技術路線也需要借力發展。

談到異質結技術與TOPCon技術路線時,太陽能業務總經理畢國忠表示,只有HJT能幫助比亞迪儘快跟上行業步伐。

故自2020年以來,比亞迪分別入股了目前正在研究TOPCon、異質結技術的阿特斯和金石能源,希望能夠補充自己的產業鏈,但這兩家自己也有光伏元件產品的輸出,比亞迪很難掌握話語權。

產品力競爭力不夠還體現在其功率、轉化率相比頭部幾家產品還有差距——在今年9月份拉美展上,比亞迪公佈的一個產品最高達到705W+,而在2021年頭部們已達到該水平。

(截止2021主流元件企業高功率產品佈局情況 圖源:TrendForce集邦諮詢)

巴西,成了比亞迪光伏的破局點。

——當國內廠商陸續帶著團隊和鏟子捲到巴西的時候,比亞迪先發的渠道優勢很有可能會被吞噬,其新能源的偉大藍圖也就得不到驗證。

頂部