基金分紅哪家強?30只產品撒錢超10億,冠軍曾當10年“鐵公雞”

中新經緯1月3日電 (薛宇飛)在剛過去的2022年,公募基金給投資人的分紅情況如何呢?根據Wind資料統計,2022公募基金合計分紅總額約2731。09億元人民幣,整體規模較2021年有所下降。與往年類似,債券型基金的分紅額度佔比較大。

梳理資料發現,有些基金每年都會進行一定分紅,但也有產品做了多年的“鐵公雞”。比如,2022年分紅額度最高的三隻基金,即國富深化價值A、易方達裕祥回報、國投瑞銀最佳化增強AB,它們此前數年都沒有對投資人進行過分紅。

3000只基金參與 冠軍產品此前10年未分紅

據Wind資料統計,2022年,共計有超過3000只(注:不同份額分開統計)公募基金參與了分紅,合計分紅總額約2731。09億元。對比2021年,當年共計有約2700只基金進行分紅,分紅總額約為2960。51億元。對於2022年公募基金分紅總額同比下降7。75%,業內多將原因歸咎於基金收益下降,導致基金管理人的分紅意願降低。

基金分紅哪家強?30只產品撒錢超10億,冠軍曾當10年“鐵公雞”

 從分紅總額看,2022年有30只基金的分紅額度超過10億元,其中,4只產品的分紅額度超過30億元,5只超過20億元,其餘21只在10-20億元。2022年,國富深化價值A、易方達裕祥回報、國投瑞銀最佳化增強AB、廣發小盤成長A的分紅額分別為37.54億元、34.22億元、32.96億元、30.96億元。

2022年6月25日,國海富蘭克林基金公司旗下的國富深化價值A進行大手筆分紅,分紅方案為8。896元/10份基金份額,37。54億元的分紅額佔到當時可供分配利潤的約50%。截至2022年三季度末,成立於2008年的國富深化價值A的基金份額超50億份,資產淨值約93。82億元,成立以來的業績回報達到260。50%,2022年的業績回報為-22。03%。

分紅額第二高的易方達裕祥回報,在2022年進行了2次分紅,分紅方案分別為1。32元/10份基金份額、0。33元/10份基金份額,雖然2次分紅的比例都不及國富深化價值A,但由於其管理規模超過350億元,分紅額度自然不小。第三名國投瑞銀最佳化增強AB的分紅方案為4元/10份基金份額,比例不算低。

不過,上述三隻產品的分紅額度雖然分別位居行業的冠、亞、季軍,但從歷史資料看,它們的分紅積極性並不高。國富深化價值A上一次要追溯至10年前,即2012年10月,當時的分紅方案為2.7元/10份基金份額。該基金2009年也進行了一次分紅,分紅方案為2元/10份基金份額。易方達裕祥回報成立於2016年1月,此前一直都沒有進行過分紅,直至2022年這次。國投瑞銀最佳化增強AB上一次分紅是2017年3月。

分紅額第四名的是管理規模約百億元的廣發小盤成長A,其在2021年、2022年均進行了分紅,2021年的分紅規模也不算小,超過10億元。再往前,廣發小盤成長A於2016年進行過分紅。

也有不少基金已經至少連續三年進行分紅。據易方達基金官網,2018年-2022年,易方達價值精選連續5年進行了多次分紅,Wind資料顯示,2020年-2022年該產品的分紅總額分別約為4。27億元、28。46億元、27。93億元。2020年-2022年,銀華交易貨幣A的分紅額均超過20億元,分別為20。18億元、24。76億元、20。55億元;南方成份精選A的分紅額均超過10億元,分別為14。76億元、22。07億元、16。47億元。

 債基分紅佔大頭 可最佳化資產組合

2022年年底,多隻債券型基金相繼釋出分紅公告。2022年12月29日,東興興利債券釋出2022年第一次分紅公告,宣佈東興興利債券A、C、D的分紅方案均為0。2元/10份基金份額,分紅額分別為3020。62萬元、3900。87萬元、1680。20萬元。

公告顯示,東興興利債約定,該基金每年收益分配次數最多為6次,每次基金收益分配比例不低於該次可分配收益的30%。東興興利債券A、C、D的可供分配利潤分別為6445。45萬元、1。18億元、3996。90萬元,本次分紅額度分別佔可供分配利潤的約46。86%、33。15%、42。04%。

近期,還有博時裕達純債債券、大成惠源一年定開債發起式、易方達富財純債債券相繼釋出分紅公告,分紅方案分別為0。4960元/10份基金份額、0。1410元/10份基金份額、0。06元/10份基金份額。

據Wind資料統計,在2022年,共計有超2200只債券型基金進行分紅,合計分紅總額約1762.72億元,佔公募基金分紅總額的約64%。2022年,混合型基金、股票型基金的分紅額分別約為135.50億元、774.19億元。

債券型基金分紅額度佔據公募基金分紅的大頭,與往年的情況基本類似。上海證券基金評價研究中心稱,2021年度債券型基金分紅總額佔據全部基金分紅總額的半數以上,分紅總金額達到1679。75億元。超過半數的債券型基金在2021年進行分紅,分紅基金佔比遠高於其他型別,混合型基金和股票型基金分紅基金的佔比分別僅為13。80%和1。63%。

不過,根據該研究中心資料,2021年,混合型基金和股票型基金分紅基金的平均年分紅比例分別為11。44%、14。99%,明顯高於債基的3。95%。據Wind資料,2022年,雖然混合型基金的整體分紅額不及債券型基金,但分紅額超10億元的混合型基金有13只,與債券型基金分紅額超10億元的產品數量一樣,這在一定程度上說明混合型基金雖然分紅不夠積極,但每次分紅還是相對大方。

另外,債券型基金的投資人以機構投資者為主,持續且穩定的分紅對它們有著不一樣的意義。上海證券基金評價研究中心評價業務負責人劉亦千表示,不同於偏股型基金分紅行為被賦予“止盈”“減倉”等含義,持有人結構以機構投資者為主的債券型基金,對其分紅行為的解讀多集中於會計意義上:基金分紅可以將紅利從企業利潤表的“公允價值變動損益”科目調至“投資收益”科目,實現由“浮盈”向“實盈”的轉變,且能在規避贖回費的前提下帶來實打實的現金流入,提高資金利用的靈活度。

“從分紅對基金帶來的直接影響來說,由於基金預設分紅方式多為現金分紅,定期分紅意味著基金需要在分紅前夕賣出一定資產以獲得足夠現金。基金經理會傾向於賣出其認為的在當下投資組合中價效比稍低的資產,由於這種賣出行為是有計劃的、非突發的,基金因而具備充足的時間,在最小化交易摩擦的基礎上處置相應資產,在此過程中,基金資產組合也得以定期得到最佳化。”劉亦千還稱,基金分紅也賦予基金經理對基金規模一定的主動把控能力,以緩解階段性資產欠配等情形。總體而言,靈活運用基金分紅這一工具對於純債基金的投資運作具有積極意義。 (更多報道線索,請聯絡本文作者薛宇飛:xueyufei@chinanews。com。cn)(中新經緯APP)

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