期貨日增倉正負有什麼關係?可以一直長期持有嗎?

很多新手投資者初次接觸期貨交易,對期貨的瞭解不夠深入,對部分的名詞含義有些模糊不清、雲裡霧裡。尤其對一些分析指標的掌握不夠清晰,比方說日增倉是正是負,究竟是什麼意思?它對投資收益又有著什麼影響?

期貨日增倉正負有什麼關係?可以一直長期持有嗎?

期貨日增倉正負有什麼關係?

如果你是新手小白,歡迎帶著疑問讀完這篇文章,小編為你整理好滿滿的期貨小知識,讓你在新的一年裡如虎添翼,日進斗金。

所謂期貨日增倉,指的是當個交易日持倉的數值,這個數值是一個變化的動態,有可能是增,也有可能是減。其對比標的是前一個交易日的資料,如某種商品日增倉為正數,就表示該商品的持倉量高於前一個交易日的持倉量,反之如果該數值為負數,則表示當日的持倉量低於昨日。也就是說,這個數值有可能是正數,有可能是負數,也有可能是零。

那麼這個數值是正是負是零,對市場而言有著什麼啟示?一般情況下,數值為正,表示大家情緒較為積極樂觀,當下市場交易相對活躍。相反地,若數值為負,則表示大家情緒比較謹慎悲觀,爭先離場的投資者較多。而數值為零,則表示市場沒有任何變化。

但是需要再三強調的是,不是所有日增倉為正數時,都能簡單地理解為交易者對該商品有投資信心,都在做多開倉,事實上這時候,也有很大可能是部分投資者為了做空而開倉。也就是說,不論是做多還是做空,只要開倉了,其日增倉就必然是正數,所以單純地從日增倉的增減情況中研判市場的走勢,就如同在管中窺豹、在霧裡看花般模糊不清。

期貨日增倉正負有什麼關係?可以一直長期持有嗎?

可以一直長期持有嗎?

事實上,作為期貨市場上最重要的技術分析指標,日增倉的變化自然是不能忽視的,除此之外,還需要觀察持倉量的走勢變化,分析市場是多還是空,以及其對比的數量、變化和走向。從這種分析指標來看,期貨投資與股票投資,兩者有著各自不同的投資邏輯。

此外,期貨與股票最大的區別在於,如果某隻股票有投資價值,投資者是能長期持有的,但期貨卻不能。因為所有的期貨都是有期限的,這在合約中是白紙黑字明文規定的。就目前而言,國內活躍的大部分商品期貨,其合約期限一般都在一年到一年半之間。到期以後,所有商品都會根據合約規定強制交付,並自動接收增值稅專用發票。如果投資者不想交付或無法交割,那麼他必須在合約到期前平倉。

期貨日增倉正負有什麼關係?可以一直長期持有嗎?

換言之,平倉是長期持有某種商品期貨唯一的方法。如果投資者認定某種商品有投資價值,想要長期持有,那他只能在合約到期前平倉,然後再買入期限更久遠的該種商品的期貨。

持倉量影響期貨的價格,若持倉量穩步增加,其價格也會相應上漲,而持倉量減少,其價格也會受波動而下挫。與此同時,持倉量也反應了市場情緒,投資者可透過分析持倉量來辨別走勢,若價格向上或者向下的分歧明顯,那麼盈利或虧損的雙方都會直接受影響。

期貨日增倉正負有什麼關係?可以一直長期持有嗎?

持倉量增加,必然是投資者交易頻繁,對某種商品的價值認可,所以流入市場的資金也相對增多;反之如果減少,那麼就表示市場情緒普遍悲觀,對該種商品的價格不認同,資金從市場上對外流失。

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