【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

新能源汽車板塊對整個A股市場已經產生了虹吸效應。

文/《汽車人》張恆

本週(7月5日-11日)金融市場發生了幾件大事,事後市場表現卻出人意料。顯然,資金的風險偏好在下降,但汽車產業反而因此受益。

A股:新能源行業“一飛沖天”

7月5日,歐佩克搞砸了對於原油增產的談判會議。千萬不要小看這次會議,在全球通脹愈演愈烈的今天,原油價格是漲是跌,有非常重要的指向意義。

問題是沙特和阿聯酋之間的矛盾似乎到了難以調和的程度,每天增產50萬桶市場預期被搞砸了,油價理應大漲,直奔80美元,但令人意外的是,原油價格卻連崩兩天,跌落至30日均線之下。

另一件蹊蹺的事是中國央行針對微小企業定向降準。由於這次定向降準是突如其來的,市場必然發生波瀾。縱觀以往,降準利好銀行股是沒爭議的,這是金融常識。解釋來說,降準不但是一種貨幣工具,同時也是調節銀行利益的工具,降準等於就是給銀行變相減稅。

7月7日晚間定向降準訊息公佈後,7月8日,銀行股不漲反跌,招商銀行領跌。這下整個金融圈全都懵了,各種說法此起彼伏。有一種說法是隻給中小微企業貸款,會使銀行的資產端變差,其實也非常牽強。

兩天後,7月9日央行釋出訊息,決定在7月15日下調金融機構存款準備金0。5個百分點,釋放長期資金約1萬億元。此次降準距離上一次2020年1月6日的降準時隔已經有一年半。

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

按理來說,通脹應該加息才對,為什麼我國央行會選擇降準?

有專業人士分析,背後也許有兩大原因:第一,實體經濟的下滑已經顯露,中小微企業最為受傷;第二,相比通脹對經濟帶來的傷害,滯漲甚至通縮危害更大一些。

所以,可以這樣理解,在原材料價格高漲的大環境下,中小微企業受傷最嚴重;相比通脹,在堅持不搞“大水灌溉”的前提下,透過降準的方式對中小微企業施以援手,是一種兩害相權取其輕的選擇。

現實的經濟問題遠比教科書上覆雜得多。對於金融市場的反常,目前靠譜一些的解釋就是風險偏好在下降。這麼說也不是毫無根據,近日來,避險資產如黃金和瑞士法郎都出現了明顯上漲,美國10年期國債收益率也出現了明顯反彈。

對中國股市,資金正加速從各行業流出,同時流向極少數人氣板塊,如新能源汽車、光伏和半導體。這同樣說明風險偏好下降,資金向少數板塊集中,顯然是避險行為。

本週,上證指數微漲0。15%,收於3524點;創業板上漲2。26%,收於3409點。指數變化不大,但各個板塊之間的內卷卻進一步加劇。

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

汽車類板塊本週大漲5。7%,不但大幅跑贏指數,還創出了歷史新高。更誇張的是,鋰電池板塊本週漲幅高達11。43%,大幅重新整理了上週的歷史高點。

市場資金向少數行業高度集中,汽車產業,新能源產業成為最大贏家。

具體到個股,比亞迪本週上漲4。09%,在過去9周當中實現了8週上漲,再度回到歷史最高一線,市值衝破7100億元;長安汽車本週大漲16。16%,收於21元,創歷史新高,總市值來到了1600億元;長城汽車本週大漲17。31%,收於49。13元,市值4521億元;廣汽集團本週走出了放量突破向上的行情,周漲幅高達20。73%,收於15。84元,市值1641億元。

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

此外,上汽集團上漲4。23%、北汽集團上漲4。94%、江淮汽車大漲14。61%、江鈴汽車上漲13。45%,三家商用車企業頹勢不改,一汽解放、濰柴動力和中國重汽分別收於+1。68%、-0。88%和-2。81%。

鋰電池龍頭企業的估值上漲同樣瘋狂,寧德時代本週上漲5。11%,股價收於545。88元,市值來到了1。27萬億元;天齊鋰業本週大漲12。92%,股價創出歷史新高,市值來到了1107億元;贛鋒鋰業本週大漲25。49%,股價創出歷史新高,市值2181億元;億緯鋰能本週大漲20。90%,股價同樣創出歷史新高,市值來到了2220億元。

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

對新能源產業來說,本週是極其瘋狂的一週,多數頭部上市公司股價都創出歷史新高,市值普遍增長了10%-20%。汽車產業在人氣高漲的同時,也要注意到,新能源汽車產業目前對整個A股市場都產生了虹吸效應。

美股:“中概股”普跌

美股方面,最受關注的是滴滴上市後遭中國網際網路反壟斷調查。這一次的反壟斷調查,被認為是中國對網際網路行業壟斷行為的監管升級。滴滴事件直接帶崩了“中概股”甚至是港股,多數網際網路寡頭企業出現破位下跌。

7月9日,監管機構要求下架滴滴旗下的25款App。在7月10日,監管層又釋出了《網路安全審查辦法(修訂草案徵求意見稿)》,其中明確寫到,掌握超過100萬用戶個人資訊的運營者赴外國上市,必須向網路安全審查辦公室申報網路安全審查。

本週,道瓊斯工業指數微漲0。24%,收於34870點;納斯達克指數上漲0。43%,收於14701點,再創歷史新高;雪球中概30指數下跌了3。25%。

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

受滴滴事件影響,“中概股”全線下跌,阿里巴巴本週下跌5。42%、拼多多下跌6。82%、京東下跌3。50%、百度下跌7。80%……

汽車股方面,蔚來本週下跌9。66%、小鵬汽車下跌8。73%、理想汽車下跌2。60%。

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

此外,特斯拉本週下跌3。23%,結束了之前連續4周的上漲,市值6328億美元;福特汽車本週下跌3。01%;通用汽車本週微跌0。34%;豐田汽車本週上漲1。00%,市值2485億美元。

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

顯而易見,本週美股的邏輯跟A股的邏輯是完全不同的。美股汽車股普跌,造車新勢力也未能倖免。

港股:恆生指數破位下跌

港股市場的主力軍就是中國網際網路巨頭,小鵬汽車也在本週於港交所掛牌上市。恆生指數本週出現破位下跌,幅度達3。41%,收在27344點。受滴滴事件影響,本就處於弱勢震盪的網際網路上市公司出現了新一輪加速下跌。

騰訊控股破位下跌6。27%、美團放量下跌8。16%、阿里巴巴下跌7。78%、快手下跌16。59%、京東下跌7。25%、小米集團上漲1。91%。港股的小鵬汽車上市僅三天就破發了,周跌幅達到了5。58%,市值2635億港元。

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

雖然網際網路企業普跌,但是港股的汽車板塊仍實現了2。72%的放量上漲,在過去8周裡,港股的汽車板塊實現了7周的上漲。

具體的,吉利汽車本週上漲1。50%、長城汽車大漲12。24%、廣汽集團放量大漲12。59%、北京汽車上漲3。39%、比亞迪股份下跌2。26%(連續第2周下跌)、恆大汽車下跌2。5%。

【汽車人】新能源股“一飛沖天”的背後

顯而易見,各大金融市場之中,我國的新能源汽車產業可謂獨樹一幟:頭部的整車企業實現了大幅上漲,頭部的鋰電池企業漲幅更甚,H股相關上市公司也實現了跟漲,只有在美國上市的造車新勢力出現了回撥。

最後要強調的是,新能源汽車板塊對整個A股市場已經產生了虹吸效應,這是非常值得關注和警惕的。(文/《汽車人》張恆)【版權宣告】本文系《汽車人》獨家原創稿件,版權為《汽車人》所有。

本文來源於汽車之家車家號作者,不代表汽車之家的觀點立場。

頂部