迎外匯試點改革機遇,中資在港券商盤中大漲,挑戰海外券商新勢力?

財聯社(北京,記者 高豔雲)訊

,繼美股跨境券商上週五大漲之後,港股中資券商股價本週一也迎來大幅上揚。

2月22日,受“發揮券商對外匯市場積極作用”利好訊息刺激,港股中資券商盤中大漲,國泰君安國際(01788 HK)盤中一度大漲20。98%,海通國際(00665 HK)、申萬宏源香港(00218 HK)、廣發證券(01776 HK)盤中最大漲幅分別為14。11%、10。92%、5。73%。

利好訊息與外匯局資本專案管理司司長葉海生的上週撰文有關,外匯局研究論證允許境內個人在年度5萬美元便利化額度內開展境外證券、保險等投資的可行性。其中提到,選擇部分實力較強的證券公司開展跨境業務試點,制定試點規則,合理確定跨境額度、業務種類、資金管理等,支援證券公司做大做強,發揮證券公司對外匯市場的積極作用。

迎外匯試點改革機遇,中資在港券商盤中大漲,挑戰海外券商新勢力?

外匯管理改革將會對券商產生怎樣的影響?投行人士何南野向財聯社記者表示,對境內券商而言,一旦進入試點名單,將給其經紀業務帶來一定的增量收入來源,有利於其為高淨值客戶提供更全方位的財富管理服務。

“從經營上,將要求試點券商加強兩大轉變,一是加大對跨境證券投資系統的研發和升級,提升交易效率,降低交易風險;二是券商研究加大對境外優質標的的覆蓋面,以此給客戶提供更全面的諮詢服務。對境外券商而言,尤其是富途、老虎、雪球等券商,也是相對利好,因為客戶基礎將進一步擴大。但從目前的情況看,外匯投資試點可能不會一蹴而就,新增客戶人群不會因此而增加很多,對境內外券商經紀業務的發展預計難以起到直接明顯的影響。”何南野如是稱。

多家中資券商成交超上一交易日數倍

2月22日,上述港股中資券商普遍放量成交,截至港股收盤,國泰君安國際、海通國際、申萬宏源香港分別成交1。69億港元、1。73億港元、674。9萬港元,分別相當於上週五成交額的5。60倍、8。77倍、5。36倍。

迎外匯試點改革機遇,中資在港券商盤中大漲,挑戰海外券商新勢力?

上述三家券商當天走勢為高開低走,當日收盤漲幅分別為9。09%、2。9%、4。2%。

作為行情風向標的券商股之所以出現高開低走,或與市場因素因素有關,港股與A股主要指數當日均大幅下挫,香港恆生指數收盤跌1。06%,滬指跌1。45%,創指跌4。47%。

在美券商中概股上週五大漲,老虎證券當日盤中最高漲幅22。49%,股價最高達38。5美元,創歷史新高;富途控股盤中最高點與歷史最高價基本接近,盤中最大漲幅17。55%。

外匯局官員:發揮券商對外匯市場的積極作用

能夠引起美股中概券商與港股中資券商大漲,與國家外匯局官員此前撰文有關。

2月19日,《中國外匯》刊登了對國家外匯管理局資本專案管理司司長葉海生的專訪。

其中,三點內容引起投資者高度關注:一是外匯局研究選擇部分實力較強的證券公司開展跨境業務試點;二是外匯局研究論證允許境內個人在年度5萬美元便利化額度內開展境外證券、保險等投資的可行性;三是規範紅籌股企業境內上市管理,放寬其募集資金購匯匯出限制。

葉海生表示,選擇部分實力較強的證券公司開展跨境業務試點,制定試點規則,合理確定跨境額度、業務種類、資金管理等,支援證券公司做大做強,發揮證券公司對外匯市場的積極作用。

此外,葉海生稱,研究有序放寬個人資本項下業務限制。修訂境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃的管理規定,取消年度購付匯額度限制,最佳化管理流程;研究論證允許境內個人在年度5萬美元便利化額度內開展境外證券、保險等投資的可行性;配合人民銀行做好粵港澳大灣區“理財通”試點。

國泰君安國際淨利激增五成,控股股東持續增持

國泰君安國際是上述港股中資券商中股價表現最好的個股,其公司業績相當優秀。

國泰君安的國際業務在香港主要透過國泰君安國際開展經紀、企業融資、資產管理、貸款及融資和金融產品、做市及投資業務,並已在美國、歐洲及東南亞等地進行業務佈局。

今年1月7日,國泰君安國際公告稱,預期集團2020年年度的淨利潤將較去年大幅增長超過50%(2019年:約9億港元)。

公司表示,該預期增長主要由於公司財富管理、金融產品等核心業務之收益增長,同時,審慎的風險管理和資產質量顯著提升有效地降低了集團成本。

國泰君安國際加緊在港開戶佈局,今年1月下旬,國泰君安有關人士表示,國泰君安國際財富管理平臺客戶託管資產規模(包括現金、證券及融資餘額)亦穩步提升15%至222億港元。

控股股東層面,國泰君安實控人持續增持股份。

1月8日,國泰君安釋出公告稱,自2020年1月9日上海國際集團首次增持之日起,截至到2021年1月8日,本次增持計劃實施期限屆滿。在增持計劃實施期間,上海國際集團已累計增持本公司1。24億股H股股份,累計增持比例為本公司已發行總股份的1。3919%。

截至2021年1月8日,上海國際集團直接持有國泰君安6。82億股A股及1。24億股H股,透過其控股子公司間接持有本公司21。64億股股份,合計持有公司29。7億股股份,約佔公司總股本的33。3428%。

2020年7月份,國泰君安國際宣佈,標普重申對國泰君安國際的“BBB+”長期及“A-2”短期發行人評級,展望為穩定。標普認為,公司為母公司國泰君安證券核心子公司,對母公司有較大程度的貢獻。預計在未來1-2年內,國泰君安國際對於母公司的貢獻度會持續上升;預計公司將繼續享有母公司在業務發展上的支援,並維持良好的資本及資金流動狀況。

業內:優質券商迎外匯試點改革機遇

回過頭來看,外匯管理改革將會對券商產生怎樣的影響,成為行業更為關注的話題。

長城證券非銀團隊認為,優質券商迎外匯試點改革機遇,目前有中信、中金、國泰君安及招商及華泰等具備資格,預計利好國內大券商。

一位暱稱為“犀利劃拉”的雪球社群投資者向財聯社記者表示,歷史來看,由於政策不確定性,港股券商,尤其是境內券商的港股子公司沒有利用境內客戶資源和渠道優勢,反而很多網際網路券商得以遊走於政策邊緣,也促成了富途控股、老虎證券為首的“海外券商新勢力”風生水起。

“不過一旦政策允許,具有客戶、網點優勢的A股券商,將為客戶提供開戶等極大便利,完全有能力搶奪包括美股的市場。而港股作為國家扶持物件,自然受益最多。”上述投資者認為。

頂部