賽微微答覆科創板二輪問詢,專利、終端銷售等被予以關注

11月3日,資本邦瞭解到,廣東賽微微電子股份有限公司(下稱“賽微微”)回覆

科創板

二輪問詢。

賽微微答覆科創板二輪問詢,專利、終端銷售等被予以關注

圖片來源:上交所官網

公司的主營業務為模擬晶片的研發和銷售,主營產品以電池管理晶片為核心,並延展至更多種類的電源管理晶片,具體包括電池安全晶片、電池計量晶片和充電管理等其他晶片。

財務資料顯示,公司2018年、2019年、2020年營收分別為6,726。25萬元、8,873。61萬元、1。80億元;同期對應的淨利潤分別為341。67萬元、367。95萬元、3,245。86萬元。

在科創板二輪問詢中,上交所主要關注賽微微進口替代產品、一致行動人認定、專利、終端銷售、其他等五個問題。

關於進口替代產品,根據問詢回覆材料:發行人主要替代的進口產品包括A競品(BQ27541)、B競品(MAX17043)、C競品(TPS2546)、D競品(BQ7718)、E競品(S-8215)、F競品(MP2662)、G競品(RT9426),其中大部分競品推出時間為2010年、2012年、2013年。

上交所要求發行人說明:(1)所選競品能否代表目前主流競品、是否為可比產品中效能最佳競品、相關競品是否持續銷售、銷售收入及主要終端客戶情況;(2)進口替代產品收入佔比測算是否準確。

賽微微回覆稱,中國是全球最主要的模擬晶片市場。然而,公司所處模擬晶片領域中本土企業整體起步晚,規模較小,國產化率低,國外廠商如TI、MAXIM等佔據主要市場份額。公司是國內電源管理晶片領域(擬)上市公司中少數覆蓋電池管理晶片全系列的企業,主營產品以電池管理晶片為核心,並延展至其他種類的電源管理晶片。公司部分產品依託優秀的效能,在關鍵效能指標達到或超過國際競品,在國內處於領先水平,為中國模擬晶片及電源管理晶片的國產化程序做出了貢獻,提升了國產自給率水平。

公司與TI、MAXIM等國際主要競爭對手的競爭與替代是一個循序漸進的長期持續過程,涉及的細分領域和產品種類由少到多、逐步深化。報告期內,公司與國際知名企業的競品比較亦可以體現出上述過程,公司選取了成立至今與國際知名企業競品存在替代關係的代表產品,選取主要原則如下:(1)競品系發行人產品直接替換的進口競品;(2)競品系發行人產品推出時,同期的主流產品。

除BQ27541存在升級產品之外,公司選取的其他進口替代競品均未推出升級競品。與數字晶片相比,模擬晶片產品更新換代速度相對較慢,產品生命週期相對較長。儘管部分競品推出時間較早,在未有直接替代的升級產品出現之前,仍為相關細分領域的主流產品和主流競品。

CW2015為公司首款電池計量晶片產品,依託於良好產品優勢,與同期BQ27541和MAX17043形成直接進口替代關係。目前,BQ27541已於2015年推出升級產品BQ27542,但BQ27541和MAX17043為公司產品CW2015推出同期的主流產品,存在直接的競爭與替代關係,具有可比性。

公司產品的相關進口替代競品系選取具有功能相似、應用領域重疊、推出時間相近等特徵的產品,在知名終端客戶中存在直接替換關係,系相同應用領域、相同功能、相同時期的最佳競品。

截至本問詢函回覆出具日,經查詢全球知名電子元器件分銷商貿澤電子(www。mouser。cn)和相關競品官網顯示,公司選取的進口替代相關競品仍在銷售。

進口替代產品收入系按照公司產品線演進過程中,直接替代進口競品的型號在報告期內產生的收入資料。CW2015、CW3046、CW1051、CW6305和CW2218等產品推出目的即直接替代進口競品,相關產品亦達到了直接替代的效果。前述產品型號在報告期內實現了不同金額的銷售,根據公司收入資料顯示,報告期內收入佔比分別為53。51%、38。23%、47。67%和47。27%。相關進口替代競品的收入的金額及佔比測算是準確的。

公司前述部分產品主要競爭對手為TI、MAXIM等國際知名企業,在關鍵效能指標達到或超過國際競品,為中國模擬晶片及電源管理晶片的國產化程序做出了貢獻,提升了國產自給率水平。公司產品與國際競品涉及競爭與替代兩方面,為保證披露的嚴謹性、避免產生歧義,公司已將招股說明書中相關“進口替代”表述予以刪除。

關於專利,根據問詢回覆材料:發行人形成主營業務收入的發明專利共11項,但其中僅有3項對應核心技術。

上交所要求發行人進一步說明未作為核心技術列示的發明專利在產品中具體發揮的作用及對應產生的主營業務收入情況。

賽微微回覆稱,報告期內,公司形成主營業務的發明專利共11項,其中未作為核心技術列示的發明專利及其在產品中的作用如下表所示。前述發明專利雖然未作為核心技術列示,同樣對改善公司產品的經濟指標及確保相關技術在公司產品中的應用起到重要作用。

報告期內,上述專利對應產生的主營業務收入剔除重複項後,分別為5,696。04萬元、7,947。89萬元、17,285。83萬元和15,931。99萬元。

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