聖暉整合購銷資料打架,股東披露或有遺漏

聖暉整合購銷資料打架,股東披露或有遺漏

作者:唐   柯

1月18日,證監會官網更新披露了聖暉系統整合集團股份有限公司(下稱:聖暉整合)首次公開發行股票招股說明書。

《壹財信》研究招股書後發現,2018年至2021年1-6月(下稱:報告期),聖暉整合的經營性現金流出現大幅度下跌,資金流動性受到影響;客戶、供應商相關財務資料與公開資訊相矛盾,財務資料真實性存疑;披露股東構成時與企信網有衝突或存在遺漏。

經營性現金流驟降

成立於2003年的聖暉整合是中國臺灣地區上櫃公司聖暉工程科技股份有限公司透過子公司Sheng Huei International CO。 Ltd(下稱:聖暉國際)在大陸開設的孫公司,是一家為先進製造業提供潔淨室系統整合工程整體解決方案的一站式服務商,涵蓋潔淨室廠房建造規劃、設計建議、裝置配置、工程施工、工程管理及維護服務等相關服務。

報告期內,聖暉整合的營業收入分別為93,287。30萬元、93,442。31萬元、109,642。98萬元、88,690。71萬元,呈上升趨勢;實現的淨利潤分別為3,457。15萬元、7,807。32萬元、8,806。10萬元、5,260。23萬元,增速較快。

從資料來看,聖暉整合的業績呈現出一片向好的增長態勢。但實際上,公司的經營性現金流卻逐年遞減甚至轉為負數,報告期內分別為17,156。93萬元、5,552。54萬元、4,646。31萬元和-13,558。09萬元,2019年較2018年出現斷崖式下跌。

從財報資料來看,對現金流影響最嚴重的是應收票據、應收賬款、存貨和合同資產。其中,報告期各期末聖暉整合的應收票據及應收賬款分別達到了19,771。82萬元、25,855。74萬元、20,108。79萬元和34,712。88萬元,佔流動資產的比重為38。61%、40。32%、25。67%和37。59%。應收賬款較多,一定程度上或增加了壞賬風險。報告期各期末,應收賬款壞賬準備餘額分別為1,766。05萬元、1,956。89萬元、2,084。34萬元、2,515。13萬元。

招股書稱,經營活動產生的現金流量淨額2019年較2018年有所下降,主要原因系2019年市場流動性下降及部分客戶出現財務困難引起的經營性現金流入的減少。2021年1-6月經營活動產生的現金流量淨額大幅減少,主要原因為2021年1-6月主要客戶回款較慢引起的經營性現金流入的減少。

另外,招股書還披露,報告期各期末,聖暉集成合同資產及存貨中已完工未結算資產賬面餘額分別為10,589。58萬元、14,366。36萬元、24,926。87萬元、34,661。28萬元,金額較大。

財務資料真實性存疑

聖暉整合較多的應收賬款降低了企業資金的流動性,其購銷資料的真實性也存在疑問。

據聖暉整合客戶上海合晶矽材料股份有限公司(下稱:上海合晶)招股書,截至2019年12月31日,聖暉整合繫上海合晶應付賬款第三名,應付賬款金額為2,306。45萬元。

聖暉整合購銷資料打架,股東披露或有遺漏

(截圖源自上海合晶招股書)

但據聖暉整合招股書,2019年末,聖暉整合應收賬款第五大客戶金額為1,510。33萬元,上海合晶卻未能進入聖暉整合應收賬款前五大的名單之中。

聖暉整合購銷資料打架,股東披露或有遺漏

(截圖源自聖暉整合招股書)

聖暉整合在披露供應商相關交易資料時同樣存在著這種情況。

聖暉整合購銷資料打架,股東披露或有遺漏

(截圖源自聖暉整合招股書)

據招股書,龍隆無塵裝置(崑山)有限公司(下稱:龍隆(崑山))憑藉4,468。15萬元和4,151。30萬元的交易額位列聖暉整合2018年度及2019年度的第一大供應商。

但據企信網釋出的龍隆(崑山)工商年報,同期龍隆(崑山)的營業收入分別為2,684。00萬元和3,155。00萬元,比對聖暉整合的銷售額還要少。

聖暉整合購銷資料打架,股東披露或有遺漏

(截圖源自企信網)

聖暉整合的招股書中與客戶、供應商所披露的財務資料存在出入,是因統計口徑不同,還是其中一方資訊存在水分,需要相關機構和監管部門進行核實。

股東披露與公開資訊不符

截至招股書籤署日(2021年12月11日),聖暉國際持有聖暉整合86。66%的股份,為公司直接控股股東;蘇州嵩輝企業管理諮詢合夥企業(下稱:蘇州嵩輝,有限合夥)持有公司10。83%的股份;蘇州聖展企業管理諮詢合夥企業(下稱:蘇州聖展,有限合夥)持有公司2。51%的股份。

蘇州嵩輝系聖暉整合的員工持股平臺,共有合夥人22名,董事長梁進利為普通合夥人,其餘21名為有限合夥人。截至招股書籤署日,蘇州嵩輝各合夥人的出資情況如下:

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(截圖源自聖暉整合招股書)

但據企信網,蘇州嵩輝的合夥人共有23名,其中,合夥人張富隆並未出現在招股書披露的名單裡,招股書也隻字未提及該人。企查查顯示,張富隆為中國臺灣籍自然人,2018年5月24日參股蘇州嵩輝,出資比例為0。4621%。

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(截圖源自企信網)

聖暉整合購銷資料打架,股東披露或有遺漏

(截圖源自企查查)

另一家員工持股平臺蘇州聖展也存在該種情況。

招股書披露,蘇州聖展共有38名合夥人,董事蘇昱銂為普通合夥人,其餘37名為有限合夥人。

但據企信網,蘇州聖展的合夥人共有39名,其中,合夥人杜錦鑫並未出現在招股書的披露名單裡,招股書其他部分也未提及該人。企查查顯示,杜錦鑫為中國臺灣籍自然人,2018年5月24日參股蘇州聖展,出資比例為1。9960%。

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(截圖源自企信網)

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(截圖源自企查查)

據企信網,蘇州嵩輝與蘇州聖展最近一次投資人變更均發生在2019年7月,皆早於2021年12月的招股書籤署日期。那麼企信網工商年報中“憑空”出現的兩個自然人股東身份是什麼,招股書為何只字不提,到底哪一方說法真實,聖暉整合及保薦機構應當給出解釋。

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