哪些機構在灰度清倉了GBTC?

作為加密市場的風向標,灰度持倉變化已經成為幣圈每日必看資料,持倉的增加被看作多頭訊號,被市場解讀為機構持續進場。

由於不可贖回和鎖倉等規則限制,為市場造成了一種「灰度背後的機構只買不賣」的錯覺。但機構也不是一直持倉的。

比如第一家買入 GBTC 的 ETF 在近期兩次出售 GBTC,並且在次日 BTC 都發生了數千美元的下行。

那麼,都有哪些機構拋售了自己的 GBTC 持倉呢?

誰在賣 GBTC

根據美股的規則,機構投資者每個季度將會公佈自己的持倉情況(釋出 13F 報告),當然,也可以申請隱瞞一部分持倉情況以防止抄襲。由於目前最新資料只更新至第三季度,律動暫時還無法獲悉機構最新 GBTC 買賣情況,待第四季度資料更新後,律動也將及時為大家帶來第一手訊息。

哪些機構在灰度清倉了GBTC?

Addison Capital 是一家管理 2。27 億美元私人獨立擁有和管理的收費註冊投資顧問(RIA)公司。其在 2020 年第二季度買入 GBTC,並在第三季度清倉式賣出。

tru Independence 是一家成立於 2014 年的開放式體系結構平臺,為財務顧問提供獨立運營所需的全套業務服務。tru Independence 也在 2020 年第二季度買入 GBTC,並在第三季度清倉式賣出。

FNY Investment Adviser 是成立於 1986 年位於紐約的一家對沖基金,目前管理約 29。4 億美元的資產。其從 2018 年第四季度開始買入 GBTC,並於 2020 年第三季度售出 2。43 萬 GBTC,目前還持有 1。07 萬 GBTC,價值約 23 萬美元。

Formidable Asset Management 是一家成立於 2013 年的註冊投資諮詢公司,提供財富管理,保險,財務計劃,另類投資管理和業務諮詢,目前管理約 4。68 億美元資產。其於 2020 年第一季度和第二季度皆買入了 GBTC,並在第三季度清倉式賣出。

IFP Advisors 提供包括投資諮詢、投資組合、財富管理、財務計劃和諮詢以及退休金和退休計劃諮詢在內的金融服務,目前管理約 52。2 億美元資產。IFP Advisors 最早於 2016 年第一季度買了 GBTC,並在 2020 年第三季度賣出持有 GBTC 的 9。81%,目前還持有 13。38 萬 GBTC,價值約 295 萬美元。

Filbrandt Wealth Management 註冊於 2018 年,是美國 17 個州的 IRA,目前管理著 9。73 億美元。其在 2020 年第一季度和第二季度買入 GBTC,並在第三季度清倉式賣出。

Edge Wealth Management 是一家財富管理公司,為個人、信託和慈善組織提供投資諮詢、保險、風險和投資組合管理以及財務計劃服務,目前資產管理規模約 9。34 億美元。其最早於 2019 年第一季度買入 GBTC,中間多次買賣,並於 2020 年第三季度清倉。

除了上述機構外,還有一家較為特殊的基金也在近期減持了 GBTC。該基金為 ARK Investment Management(方舟投資)旗下的「下一代網際網路 ETF」ARKW(ARK Next Generation Internet ETF)。

ARK 和 GBTC 的關係最早可追溯至 2015 年 9 月,ARK 旗下的 ARKW 是第一個購買 GBTC 的 ETF。ARKW 於 2015 年 9 月透過 OTC 市場直接購買了 GBTC,這意味著 ARKW 持有的 GBTC 無需鎖倉半年,可隨意買賣。

與其他基金不同,ARK 每日都會公佈持倉變動情況,因此使得我們得以窺視其 GBTC 持倉變化。

根據 ARKW 公佈的資料顯示,其在 11 月 25 日售出 14。1 萬 GBTC,在 11 月 30 日售出 57。5 萬 GBTC,合計 71。6 萬 GBTC。巧合的是,在 ARKW 出售 GBTC 次日,BTC 價格都發生了下跌,11 月 26 日,BTC 價格下跌 8。39%,12 月 1 日,比特幣價格下跌 4。73%。

哪些機構在灰度清倉了GBTC?

當然,我們很難將比特幣暴跌原因歸咎於 ARKW 出售 GBTC 之上,但 ARK 的持倉變化也必須被關注了。(關於 ARK,可閱讀《女王的投資棋局:重倉特斯拉,押注比特幣,被稱為女版巴菲特》)

目前持倉

截止 12 月 11 日,灰度比特幣信託一共發行 581,902,300 份 GBTC,每份 GBTC 含有 0。00095122 枚 BTC。

按照灰度的規則設計,可知 GBTC 目前在 OTC 的流通份額約為 383,917,495 份(律動注:近 6 個月新增持倉 BTC 約為 188,327 枚,因此名義 BTC 流通量為:553,517-188,327=365,190;GBTC 流通份額為:365,190/0。00095122=383,917,495;該計算過程不考慮灰度收取每年 2% 管理費)。

從第四季度灰度比特幣信託增持 BTC 數量的變化來看,不難看出,大量的資金正在流入,其中不乏各種新入場的機構。11 月 30 日,Deribit Insights 在推特表示,古根海姆宏觀機會基金(Guggenheim Macro Opportunities Fund)向 SEC 申請向灰度比特幣信託投資 5 億美元。

哪些機構在灰度清倉了GBTC?

灰度比特幣信託第四季度增持 BTC 變化 圖源:AICoin

律動 BlockBeats 根據 Nasdaq 和 Fintel 資料,按照最新披露時間,統計了目前持有 GBTC 的機構。

哪些機構在灰度清倉了GBTC?

目前一共 36 家機構持有 GBTC,總持有 59,728,728 份 GBTC,佔總發行量的 10。26%。

持有 GBTC 最多的 BlockFi 是一家加密資產借貸平臺,其持有的 GBTC 目前市場價值約 5 億美元。今年 2 月,BlockFi 完成 3000 萬美元 B 輪融資。4 月,持有 GBTC 份額第二大的對沖管理基金 Three Arrows Capital 從 BlockFi 其他投資人手中收購其部分股份。7 月,BlockFi 希望以 4 億美元的估值尋求 5000 萬 C 輪融資。BlockFi CEO Zac Prince 表示,公司最早將於 2021 年下半年上市。

值得注意,BlockFi 和 Three Arrows Capital 屬於持有超過 5% 份額的機構使用者,當發生增持或減持時,需要提交檔案進行說明。

持有 GBTC 份額第四大的機構是 ARK,持有第三大的機構為 ARKW。

對沖基金 Horizon Kinetics 旗下的五支信託基金(表中第五、第六、第七、第八、第十)以及一支封閉式基金(RENN Fund,表中二十三)皆持有 GBTC,合計持有 518 萬份 GBTC,價值約 1。07 億美元。除了購買 GBTC,Horizon Kinetics 還參與比特幣挖礦,其將礦機託管於 Core Scientific 礦場,後者擁有 450 MW 電力負荷的礦場。

若想對持有 GBTC 的機構有更深的瞭解,可點選閱讀《剖析灰度背後的金主》(律動注:由於資料來源不同,該文章投資 GBTC 的機構較本文略少)。

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