買基金別隻關心盈虧多少 這個指標或許更重要

很多基民朋友們在買

基金

的時候,只看這隻基金以往的收益多少,虧損多少,但其實有一個指標也是很重要的——

業績

比較基準,你注意過嗎?

業績比較基準是什麼?

就像學生考試總會有及格線一樣,基金的業績也有“及格線”,這就是業績比較基準。它是給這隻基金定一個適當的基準組合,透過比較這隻基金的收益率與業績比較基準的收益率,判斷基金的相對回報。

業績比較基準是公募基金必須披露的資訊,一般我們可以在基金的招募說明書、基金

合同

等檔案中瞭解到。

比如,在“天天基金網”任選一隻基金,檢視它的“基金概況”,就可以找到這隻基金的業績比較基準:

買基金別隻關心盈虧多少 這個指標或許更重要

為什麼要看業績比較基準?

基金的盈虧只能代表基金過往的“考試成績”,不能說明未來的表現,所以僅僅跟著過去的業績買基金是不靠譜的,最好能瞭解這隻基金的綜合實力,包括背後基金經理的管理能力、基金的投資風格屬性等,而這些都是業績比較基準可以告訴你的。

幫助判斷基金經理的管理水平

雖然我們投資者買基金都希望追求正收益,但論一隻基金是否優秀,要看相對收益而不是絕對收益,這裡的“相對”就是基金的業績相對於它的業績比較基準的收益,它可以更準確地反映基金與相應的系統風險的關係,客觀評價基金管理團隊的能力。

通常一定時期內,如果一隻基金的收益優於它的業績比較基準,不管它是不是獲得了正收益,都能說明這隻基金的管理團隊成績不錯。當然了,這只是基本目標,落實到投資者的角度,還是要追求更高的絕對收益才好呀。

瞭解基金的投資風格

基金型別不同,它的業績比較基準也有差異,像是

股票基金

、混合基金等權益類基金,它們的業績比較基準一般是由某個股票指數與債券指數複合而成的,股票指數的部分就反映了權益類基金主要的投資範圍和風格。

比如上面舉的例子中,這隻基金的業績比較基準是:

買基金別隻關心盈虧多少 這個指標或許更重要

可以看出它的主要參照指數是

滬深300

指數,那麼它的投資風格則偏大盤股一些。

如果一隻基金的業績比較基準是“中證700指數90%+同業存款

利率

10%”,那麼它的投資風格則偏小盤股,側重成長性一些。

為什麼滬深300指數常做比較基準?

檢視基金業績比較基準多了,你可能會總看到一個熟悉的“身影”——

滬深300指數

,它常常出現在基金業績比較基準中的股票指數的位置,為什麼呢?

它能反映A 股市場的整體走勢

與上證綜指和

深證成指

都只分別代表兩個市場各自的行情走勢不同,2005年釋出的滬深300指數能反映市場整體走勢,也被稱為是反映滬深兩個市場整體走勢的 “ 晴雨表 ”,更綜合,以它作為業績基準中的股票指數也更有代表性。

它的成分股能反映市場主流投資的收益情況

滬深 300 指數是選取了滬深市場300只A股作為樣本編制的成分股指數,這300只成分股覆蓋了大部分流通市值,都是市場中代表性好,流動性高,交易活躍的主流投資股票,能夠反映市場主流投資的收益情況。

買基金別隻關心盈虧多少 這個指標或許更重要

如果以滬深300作為業績比較基準,並且長期能跑贏它,那麼這隻基金就是一名不錯的選手;如果長期跑不贏,那就不如選擇直接跟蹤滬深300的指數基金了。

下次選基金,記得注意一下它的業績比較基準吧。

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