利率不斷下調,普通人還能存錢嗎?

你有沒有發現一個問題,把錢存在銀行的收益越來越低了。

三十年前,中國一年期的存款利率高達11%。可是到了2022年的今天,隨著利率的不斷下調,一年期存款的利率已經降到了1。5%左右。遠遠趕不上通貨膨脹的速度。把錢放在銀行裡,不僅不能賺錢,還有可能讓錢越來越不值錢。

而且,歐洲的一些國家和日本已然開啟了負利率時代。丹麥存款利率是-0。0172%,瑞士是-0。75%,日本是-0。1%。在這些國家存錢,每隔一段時間,就要給銀行一定比例的保險金。很多歐洲國家的百姓為了減少這筆開支,紛紛把錢從銀行取出來,自己買來保險箱放在家裡。比如說德國,自從實施負利率之後,德國的保險箱銷量暴增25%。

那究竟為什麼國家都要不斷降低利率?

首先你要明白一個道理。

你的老闆不會把所有錢都拿出去投資,你也不會把所有的錢都拿去消費。你們都會在銀行存上一筆錢。這就會造成一個結果,市場上流通的貨幣永遠都不足以購買所有商品。從供需的角度來看,當商品供過於求的時候,就會引發降價,直到市面上的貨幣足以購買所有商品為止,這是基本的市場規律。但是,商品降價了,人們就一定會去消費嗎?不一定,因為有句俗話叫:買高不買低。當一個商品的價格預期下跌的時候,人們總想著明天可能會更低。就像現在部分城市的房價正在下跌一樣。依然有人在等待房價更低的時候抄底。這就造成了一個結果:商品賣不出去,老闆虧錢,然後就會裁員,老百姓失去了工作,更加沒有了消費力,更加買不起商品。這就形成了惡性迴圈,最後引發經濟危機。歷史上美國20世紀30年代的經濟大蕭條就是這樣來的。

所以,不管是哪個國家,政府最擔心的一件事並不是通貨膨脹物價上漲,而是老百姓不願意花錢導致物價下跌。所以各國政府都在想方設法讓老百姓去花錢。只要老百姓願意花錢,經濟危機就永遠不會到來。這就是現代經濟學的一個非常重要的基本邏輯。

我們常說的美聯儲大放水,實際上就是美國在向市場上投放貨幣,讓老百姓時刻保持有錢花的狀態。只有這樣,工廠的商品才有利潤,資本的遊戲才玩得下去。要不然老百姓徹底沒錢了,也意味著資本家賺不到錢,這樣就會引發嚴重的社會問題。那既然這樣,只要美國無限印鈔,不就可以永久的避免經濟危機了嗎?印鈔,不是想印就能印的,是還有很大限制的。這個限制就是美國國家的信譽。比如美國政府發放了一萬美元的國債,以美國政府的信譽保證一定會償還利息。當這些國債被買了之後,美聯儲就有名正言順的藉口開動印鈔機。也就是說,即便強如美國,想要印鈔也是需要一個信用保證的。如果不顧一切的印鈔,就會出現惡性通脹,一麻袋鈔票只能買一卷廁紙。

既然美國是國家提供了信用保證,那其他國家用什麼提供信用保證?

答案是:股市和樓市。

企業到股市上市,人們購買股票,然後有了股權作抵押,央行就有了名正言順的藉口印鈔。買房也是一樣的道理。你貸款200萬買房,這200萬就是你未來幾十年收入的一個信用保證,也就意味著央行認為,在未來幾十年,你起碼有200萬的消費需求。所以就會對應的印出等額的鈔票。但這種方式有很大的風險。就拿美國來說,由於不斷借債,日積月累之下,美國現在的債務規模已經達到了28萬億美元,是GDP的1。28倍。也就是說,就算整個美國一年不吃不喝也還不起債務。與高債務同時出現的,還有高額的利息,如果有一天美國人連承諾的利息都還不起了,那就意味著美國的國家信譽破產,經濟危機來了。

股市也是一樣的道理。如果放任不管的炒作,最終就會造成資產泡沫化,等有一天超過了一個臨界值的時候,就會引發像日本一樣的泡沫破滅。國家財富直接腰斬,經濟幾十年萎靡不振。所以,除了賣國債、依靠股市、樓市,必須得找到新辦法。不得不承認,歐洲人玩起資本是真的很有天分。08年次貸危機過後,歐洲國家經濟幾乎停滯,為了刺激消費,防止引發更為嚴重的經濟危機,歐洲人想出了一個新方法:那就是負利率。當人們發現把錢放在銀行還要虧錢的時候,不管願意與否,你都會把錢從銀行取出來,尋找讓錢增值的渠道。所以你現在知道為什麼美股會持續上漲了吧。因為美國政府逼著老百姓把錢拿出來去投資,這就是為什麼美國不敢讓美股大跌的原因。美國人一輩子的心血都放在了股市裡,如果美股一夜腰斬,那整個美國的財富都會灰飛煙滅。

目前國內的情況:伴隨著存款利率不斷下滑的,還有國家對股市的支援。2014年的時候,研究顯示國人的儲蓄率超過了40%,高居世界第三位。這就意味著國人更願意把錢存在銀行裡,而不是拿出去消費。如果這種情況長期維持,就會導致中國市場市面上流通的貨幣數量不夠,所以必須想辦法向市面上投放資金。於是在2014年的中旬的時候,國家開始大力扶持股市。2014年年底的時候,國家全面取消房地產的限購限貸,所以,我們也就看到了兩個現象:

2015年,中國股市瘋狂上漲,出現了史無前例的大牛市。A股從2000點左右一路上漲至5100點左右。2015年下半年開始,股市暴跌,而中國房地產迎來了黃金時期,各大城市房價不斷攀升,房產價格暴漲。所以我們就發現,從2016年開始,原本還在可控範圍之內的樓市,就如同坐了火箭一般直線上升。直到今天總規模高達340萬億的地步。

不管是讓錢流進股市還是樓市,都有很大的風險。

美國選擇了股市,如今美股到了大而不敢破的地步;

中國選擇了樓市,如今中國房地產行業也成為了經濟發展的一大障礙。

所以在如今這種股市和樓市都不敢輕易加碼的局面下,為了保證老百姓手裡有錢可花,降息幾乎是唯一的出路。所以我們看到了美聯儲在去年開始宣佈0利率,同時也看到,去年夏天的時候,我國也進行了一次降準,其目的都是為了讓老百姓把錢從銀行裡取出來。明白了為什麼會降息以及負利率的基本邏輯,你就會清楚的明白,未來可能會有哪些機遇。

首先,對中國的樓市我們必須有兩點清晰的認知:

中國的樓市絕不能再出現大幅度的上漲。再讓它瘋漲下去是會出大問題的。

中國的樓市絕對不能出現大幅度的下跌。否則就會出現像日本一樣的情況,經濟硬著陸,國家財富一夜之間蒸發。

所以不管從哪個角度來看,中國樓市未來橫盤的可能性是最大的。這也就意味著中國的房產,已經失去了以前那樣的投資價值。

而當樓市不能再承擔財富蓄水池的時候,當中國的消費領域也不能出現物價暴漲的時候,中國的股市就成了一個重要的機遇。道理很簡單,國家每年印出來的錢,總得有個去處。所以,在去年九月的時候,我們就看到一個重大訊息,北交所正式掛牌成立。一旦將來中國開啟大規模的降息通道,股市肯定就是最大的受益者。

以上內容僅為個人觀點,不構成任何投資建議。

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