救助泰禾操盤平臺隱現 萬科系團隊正在出手

編者按:本文來自微信公眾號“經濟觀察報”(ID:eeo-com-cn),作者:陳博,36氪經授權釋出。

經濟觀察網 記者 陳博 田國寶 

儘管迄今為止,泰禾依然未達成2020年7月萬科馳援時設定的七大門檻;過去半年多,萬科屢次在公開場合表示,解鎖“鑰匙”在於泰禾及相關債權人手上。但萬科與泰禾雙方的接觸正在一步步深入。

經濟觀察網從接近操盤公司的人士處獲悉,目前萬科已經排程了一隻由黃耀文、何沁石、單興海、伍迅、丁盛等人組成的團隊,用來協助泰禾操盤部分專案。

這些來自萬科的人員將會和泰禾在上海成立一家平臺管理公司,負責專案對接、協調等相關事宜;並在華東和華南兩個區域成立相應的專案操盤公司。不過,無論是平臺管理公司,還是專案操盤公司,都不會與萬科有直接股權關係。

3月31日,在2020年度業績會上,萬科總裁、執行長祝九勝透露,萬科與泰禾正在醞釀成立操盤公司,主要負責操盤泰禾部分專案,但不會接盤,也不會承債。

“操盤公司就是受各方委託,具體來幹活,面對專案的具體建造、啟動、銷售這些問題的,不承擔專案本身的債權債務關係。”祝九勝表示,解決泰禾整體問題需要很長時間,不排除有少數專案可能先行解套。

按照祝九勝的說法,少數資源條件好、債權債務協議達成、各方都支援的專案,成立一個操盤公司先行啟動,嘗試透過盤活專案恢復開工和銷售來解決一部分問題。萬科方面宣稱具體方案還在探討過程中,但實際上,雙方組建操盤公司的步伐沒有停止。

當前,位於上海的平臺管理公司已經開始啟動註冊;而3月17日,珠海橫琴昌盛祥泰管理諮詢有限公司(以下稱為“昌盛祥泰”)在珠海橫琴新區低調成立,公司註冊資金10萬元,經營範圍包括企業管理諮詢、自有資金投資、資訊科技諮詢服務、諮詢策劃服務等。

上述接近操盤公司的人士確認,昌盛祥泰將成為未來萬科介入泰禾的專案操盤公司之一。

昌盛祥泰有兩名自然人股東,何沁石與伍迅各出資5萬元,分別持股50%。何沁石擔任法人代表兼執行董事,另還有一位監事蘇珊娜。

值得關注的是,何沁石原為萬科蕪湖城市公司總經理,伍迅原為萬科旗下萬眾樂跑運動俱樂部負責人,而蘇珊娜則來自萬科廈門公司黨支部。

昌盛祥泰成立兩天後,珠海橫琴啟盛恆泰管理諮詢合夥企業(有限合夥)(以下簡稱“啟盛恆泰”)也註冊成立。昌盛祥泰為啟盛恆泰的執行事務合夥人;丁盛認繳5萬元,持股50%。丁盛原本也是杭州萬科商業與配套管理部總經理。

上述接近操盤公司的人士表示,萬科系團隊主要接手操盤部分泰禾房地產專案,但不會直接投資。

據經濟觀察網瞭解,此次萬科組建的這個團隊中,黃耀文曾在萬科工作過近10年,在職期間曾是萬科董事原執行副總裁、財務負責人王文金的老部下,今年由王文金推薦給泰禾董事長黃其森,擔任泰禾集團高階副總裁。“黃耀文工作務實,現在就看他上任之後的三把火怎麼燒,還有黃其森是否足夠授權。”一位熟悉情況的人士稱。此外,為了與原東家切割,部分萬科人員,如何沁石、伍迅、丁盛已從萬科辦理了離職手續。

首批推進的專案也已經選定。黃其森已經向何沁石開出一個專案名單,大概16個專案,預計先行啟動的是2個上海專案,1箇中山專案,1個肇慶專案,1個惠州專案以及1個天津專案。

2020年7月31日,泰禾釋出公告稱,大股東泰禾投資將以24。27億元價格向萬科下屬公司轉讓19。9%的股權。不過,萬科為這筆交易的最終落地設定了一系列嚴格的先決條件。

其中最重要的兩項在於:第一,泰禾制定債務重組方案與債權人達成一致,能支援泰禾可持續經營,且得到泰禾與萬科一致認可;第二,萬科對泰禾完成盡職調查,且就發現問題的解決方案及擬議交易的方案達成一致,同時泰禾的資產、債務及業務不存在影響公司持續經營重大問題或重大不利變化。

這兩項前提條件,無論從實現可能性、還是相關條款認定的彈性來看,對於債務纏身的泰禾都非易事。一定程度上,萬科接下來是否履行入股,依然存在較大回旋空間。

“幫人忙也不會給自己添亂。”上述業績會現場,祝九勝強調,只有達成全面的債務重組方案情況下,萬科才考慮真實入股。“目前的進度,距離入股仍有相當大的難度。”

據上述接近操盤公司的人士透露,春節前後,萬科系操盤團隊已經介入泰禾的具體經營事務之中。包括泰禾最近一次裁員,最終保留下來的泰禾員工名單,也是經過萬科系團隊的認可和確認後才開始執行;泰禾與債權人進行談判過程中,萬科系也陸續參與進去。當前,一些專案已經取得諸如華融之類大債權人的認同,小債權人的博弈還在繼續。

經濟觀察網獲悉,在廣深區域,泰禾部分債權人基本給到一定的展期和較好的利率。整個泰禾現在實行二級管控,專案直接落地專案負責制,而區域平臺則提供服務支援和風險管控。

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