如果我是基金界的"劉備",會選這樣的基金當"諸葛亮"

在過去兩年裡,對於公募基金的投資人來說,始終有一個斯芬克斯之謎縈繞腦際。

那就是,該投資哪一隻科技基金?

眾所周知,科技、醫藥、消費三大類行業基金,是近年基金界的“臥龍鳳雛”,重倉一個有望迅速提高個人在投資群中的“社會地位”,重倉兩個有望明顯改善家庭財務狀況,長期重倉三個賽道則有望“安享晚年”。

近年來,這其中尤其以科技類基金漲幅凌厲,業績爆發性強,機會多,而為投資者關注。

但科技類基金真的太多候選了。

從品類方面,有半導體基金、5G基金、新能車、泛科技基金、科創基金和創業板基金等。

從基金管理人看,有天弘、華夏、國泰這樣的大型公司發行的指數基金,也有蔡經理、鄭護衛、馮大神等各種在風格賽道上狂飆的明星基金經理。

從管理方式看,有主動管理產品,被動的指數產品,以及指數增強或量化投資的產品。

真是眼花繚亂,目不暇給。

更重要的是,在科技基金的投資裡,如何避坑比選中冠軍更為重要。

人氣爆棚的地方,總是魚龍混雜,假貨頻出的所在。如果不小心沒挑到“諸葛亮”,挑中一個“蔣幹”式的科技基金,那可能是要和當年的曹操一樣上演家庭資產的“火燒赤壁”的。

所以,還是回到之前那個問題,該如何選擇?

01

賽道:廣撒網、捕龍頭

挑選基金,首先最重要的是投資標的。

在這方面,有兩條“技術路線”。

一條是不加限制,純粹相信人,相信某些基金經理能夠替你把關,為你盡責。在科技類基金經理中,有特別偏好的基民,可以考慮前一條路線。

另一條路線就是要加上限制,比如有些投資者就是看好半導體,或者就是看好5G,那就可以選擇有行業屬性的指數基金和主動行業基金。

如果對兩者都沒有太多想法,可以選擇所謂的“中間路線”,就是挑選有科技、創新、創業特點的指數基金作為選擇。

這麼做的好處是一方面,能夠滿足個人對科技和成長的偏好,又能適當擴大投資選擇範圍,避免某一個行業的各種風險,而且,也相對主動型基金而言,表現更加透明、清晰,此外,成分指數基金都偏重龍頭股,這麼投也能滿足投資者對於大型股、強勢股的偏重。

順著這個思路看,過去一年多也大熱的科創基金、創業板指數基金以及,

近期剛推出的雙創50指數基金就很可能值得關注的類別之一了。

02

辨析:什麼是雙創指數基金

前一階段,雙創50指數基金非常火熱,第一批雙創指數ETF推出來,甚至部分產品出現了比例配售,單日認購近150億元。

那部分投資者悶頭搶購的究竟是隻什麼產品呢?

所謂雙創50指數基金全稱中證科創創業50指數基金。

這個基金是以被動投資的方式,複製購買從創業板和科創板裡甄選出的50只高科技、高成長、大市值的股票。

目前,它們會投資創業板入選31只個股,包含寧德時代、邁瑞醫療、卓勝微等;科創板入選19只個股,包含中芯國際、華熙生物、康希諾等。

這批投資的公司主要分佈於新能源、創新器械、創新藥、晶片等核心科技賽道,且按照規則篩選的都是各賽道市值和業務收入都靠前的龍頭公司。

如果我是基金界的"劉備",會選這樣的基金當"諸葛亮"

另外,雙創50指數的調整的靈活性更高,指數採取季度調整成分股,更加高效地吐故納新,相對來說,更容易把握科技發展新趨勢。

此外,諸如

天弘雙創50指數基金(A類程式碼:012894,C類程式碼:012895)這樣的品種,還首次可以在支付寶等大型第三方基金銷售平臺上銷售(悄悄說,C類份額持有滿7天贖回費為0),

對於不方便場內交易的投資人來說,購買渠道也足夠多元。

03

選擇:主動還是被動?

基金投資日益成為一個大眾的話題。平日裡,開啟手機,在飯前飯後投個幾百、一千的,成為不少年輕人的“功課”。

這時候,一個經久而且長壽的問題會浮出水面:

究竟應該投資一個由基金經理主動管理的基金,還是一個相對被動的指數基金?

這個問題的答案,各方其實是各執一詞、莫衷一是的。

有的認為明星基金經理更能創造超額收益;有的觀點認為,指數基金的表現更好、成本更低。

但是這個回答,其實都是從投資結果出發去想問題的,如果換一個角度,把基金看成員工(比如諸葛亮),把基民看做管理者(比如劉備),這個話題就更容易找到答案。

如果是劉備的話,選擇諸葛亮這樣的重要下屬,他要考慮首要的問題是什麼?

忠誠

諸葛亮能為蜀漢鞠躬盡瘁,這一點肯定比諸葛亮能力上的差異更為重要,對於劉備而言。

從這“忠誠”的角度看,指數基金“100%”的要比主動型基金更加忠誠。因為,後者主要依靠基金經理發揮,而前者完全執行契約要求。

另外,就是在科技這種熱門賽道里,指數基金的長期業績可能不遜色於主動管理型基金。

說一個冷門的投資常識,同樣是熱門投資板塊裡,消費類基金裡過去五年的行業第一名是誰?

是易方達、匯添富、廣發、富國、南方的主動管理的產品麼?是那些消費基金麼?

不是的,是一直名叫白酒的指數基金。

這隻基金常年堅定、高倉位的投資白酒股,也因此而收穫了完整、突出的消費品投資業績。

同樣的道理在科技賽道里也是一樣的,指數基金因為奉行契約,所以在波動行情中更加“勇敢”,也更加堅定,也更有希望分享到這個板塊的上漲收益機會。

從這個角度看,或許科技類投資中,拿出部分倉位投資天弘雙創50指數這樣的基金是個不錯的選擇。

當然,這類基金的淨值波動肯定不會小,這就如同劉備“創業”一樣,撤離下邳、敗走荊州這樣的波折都是必然會有的,做這類產品投資的基民,也必須是對科技前景有信心,對風險有承受力的合適投資人才好。

*以上內容不代表華爾街見聞觀點,請獨立判斷和決策。歷史業績不代表未來表現,觀點僅供參考,不構成投資意見,市場有風險,投資需謹慎。我國基金運作時間段,不能反映股市發展所有階段,過完歷史業績不代表未來表現,投資人應詳閱《基金合同》、《招募說明書》等基金法律檔案,瞭解基金的風險收益特徵,並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。指數基金存在跟蹤誤差。

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