行業觀察|青豫特高壓專案啟動招標 特高壓輸送"風光"正在提速

財聯社(北京,記者 李佳佳)訊,

9月7日,青海省能源局近日委託招標代理機構,對青海至河南直流特高壓輸電通道可再生能源基地二期電源專案選擇投資主體,累計招標專案規模達5。3GW,包含1。5GW風電專案、3。5GW光伏專案和300MW光熱專案。對此,有業內人士認為,特高壓是是我國“新基建”中的核心之一,另外特高壓也是新能源消納的重要通道,目前多條特高壓路線有望加速落地,預計未來特高壓通道配套電源專案將成為我國可再生能源發展的重要支撐,亦會是資本市場關注的焦點。

值得注意的是,多家特高壓上市公司上半年業績實現翻倍增長,資料顯示,特變電工(600089。SH)2021年上半年實現歸母淨利潤31。1億,同比增長237。6%;金盃電工(002533。SZ)實現歸母淨利潤1。7億,同比增長111。4%;東材科技(601208。SH)實現歸母淨利潤1。8億,同比增長149。4%;中國西電(601179。SH)實現歸母淨利潤2。4億,同比增長106。8%。

此外,近日多家上市電力公司聯名呼籲提高電價,對電力板塊構成業績增長預期支撐,構建新型電力系統是保障國家能源安全的重要舉措,特高壓輸電技術必不可少。

一個不被國外卡脖子的技術領域

業內人士指出,國內與國外對特高壓的定義在輸電功率方面有所差異。國外一般指超過765kV以上的功率輸電,而國內通常指的是1000kV以上的交流電壓輸電和±800kV的直流電壓輸電,其中特高壓直流輸電因更適合長距離點對點輸電成為各國競相發展的前沿技術。

從產業鏈條看,特高壓直流工程所需主要裝置為換流站與輸電線路,其中換流站的換流變壓器、換流閥為核心裝置。特高壓交流工程所需主要裝置為交流變壓器、GIS。

行業統計顯示,國內特高壓裝置從2016年至2019年規模由原先的996億元增加至1346億元。2021年開始,特高壓的投資專案不斷增多,預計2021年規模可增至1728億元。我國2016年至2019年期間,變壓器產量從16。54億千伏安增加至17。56億千伏安,複合增長率2。0%,預計2021年產量可達到18。45億千伏安。

產業鏈中游參與者為特高壓裝置提供商、設計機構及特高壓工程承包商;特高壓工程累計線路長度從2016年至2020年由16937公里增長至35868公里,複合增長率高達20。63%。2021年,我國政府將加大對特高壓的投資,並大規模啟動,為行業迎來新一輪建設高潮。自2016年至2020年期間,我國電網特高壓跨省區輸送電量不斷增長,其輸送電量達20764。13億千瓦時,預計2021年將達24415。41億千瓦時。

產業鏈下游參與者涉及眾多行業,主要有各類製造業企業、服務業企業,及電力企業;隨著我國智慧電網計劃的推進,電力自動化產品需求量爆發式的增長。電力自動化包含發電自動化和電網自動化,其電網自動化佔有較大的市場份額。自2012年至2019年,我國電力自動化市場規模由原先的521。5億元增長至2019年超千億元,預計2021年規模可達1244。6億元。

雖然國外特高壓輸電技術研究起步早,但大規模商業化應用尚未取得突破,而中國已實現特高壓輸電工程大規模商業化應用,且核心裝置基本實現國產化,並已掌握輸電核心技術。由於中國是特高壓輸電領域唯一實現大規模商業化使用的國家,隨著中國“一帶一路”計劃持續推進,特高壓將成為中國高新技術輸出海外的典型代表,能夠為其他國家提供國際領先的能源網際網路建設方案。

特變電工中標金額市場佔比最大

市場競爭方面,競標的中標金額顯示,在特高壓交流變壓器和環流變壓器的市場競爭中,特變電工市場佔有率最大,中國西電和保變電氣佔交流變壓器市場份額30%左右。中國西電、保變電氣、山東電力裝置佔換流變壓器市場份額20%左右。

華鑫證券分析師表示,比較看好產業鏈中游的裝置商以及後期的智慧電網運營商,特高壓產業鏈中的核心裝置有換流變壓器、交流變壓器、換流閥以及GIS裝置。這些裝置整體佔比較小,只有在各個領域的龍頭可能會受到資金關注。

有私募投資人表示,新能源鐵三角的佈局,從發電端、傳輸端到儲能端已是一個完整鏈條。今年以來,市場資金最先開始炒作的是儲能端(新能源汽車,鋰電池等)再到發電端(光伏,風能,核能等)。但是傳輸端的特高壓一直在低調上行。青豫特高壓專案啟動招標訊息,有可能會再次刺激特高壓的熱度。而且特高壓是電能傳輸的重要保障,是完成新能源替代不可或缺的重要一環,加之我國特高壓具有完整的產業鏈和技術優勢,因此仍將是未來資金關注的重點方向。

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