董承非卸任,興全趨勢、興全新視野大幅調倉,謝治宇在管規模963億,距離千億...

財聯社(上海,記者 韓理)訊

,去年10月興證全球基金的靈魂人物董承非卸任基金經理職務,他一直管理的興全新視野和興全趨勢也分別由喬遷、謝治宇等人接管。

1月23日晚間,興全新視野和興全趨勢2021年四季報也相繼出爐。與此前相比,這兩隻基金的前十大重倉股均出現了大幅調整,倉位也有所提升。

而明星基金經理謝治宇在接手興全趨勢後,其管理總規模也水漲船高,截至2021年四季度末,他的管理總規模達963。45億元,距離千億僅一步之遙。

興全新視野大幅調倉

喬遷在接手興全新視野後,對該基金進行了大幅調倉,不僅倉位從2021年三季度末的53。35%,提升至84。7%。前十大重倉股也出現巨大調整。

截至2021年四季度末,前十大重倉股依次為三安光電、思源電氣、聞泰科技、正泰電器、錦江酒店、萬科、中興通訊、美的集團、海爾智家、韻達股份。

董承非卸任,興全趨勢、興全新視野大幅調倉,謝治宇在管規模963億,距離千億...

與前一季度相比,思源電氣、聞泰科技、正泰電器、錦江酒店、中興通訊、美的集團、海爾智家、韻達股份為新進前十大重倉股。三安光電雖然依然為第一大重倉股,但是被減持了1736。3萬股,萬科A也被減持了658。29萬股。

喬遷在季報中回顧去年四季度時表示,在流動行整體較為充裕的背景下,A 股市場持續保持活躍。中長期價值品種由於前期受經濟基本面和市場風格影響,股價處於價值區間底部,在四季度迎來了一定程度的估值修復。短期邊際趨勢向好、階段性成長突出的中小市值公司仍然表現突出。從整體結果上看,市場結構分化有所收斂。

而興全新視野在更換基金經理後,仍堅持以長週期內自下而上精選個股為首要策略,重視定價保護,以期在短期不確定性因素較多的環境下,儘可能把握長週期獲取收益確定度更大的部分,在收益和風險的權衡中,我們仍然更願意將風險控制和長週期內的確定性放在目前階段更為重要的位置上,同時適度結合中短期宏觀和市場因素對組合的進攻性做一定再平衡,以期基金在淨值的短期和長期收益表現上有更好的均衡度。

四季度這隻基金的規模所有下降,從三季度末的189。33億元下降至169。68億元,不過四季度該基金收益率達到8。54%,從而使該基金全年收益轉正。

興全趨勢:保利發展成第一大重倉股

董承非原來管理的另一隻基金興全趨勢,由明星基金經理謝治宇接手管理。

謝治宇對興全趨勢也進行了調倉,在倉位上從原來的65。35%提升至85。24%。前十大重倉股也變更了6只,截至2021年四季度末,興全趨勢的前十大重倉股依次為保利發展、三安光電、萬科、順絡電子、聞泰科技、華能國際、中國核電、紫光國微、東方財富、海康威視。

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其中,順絡電子、聞泰科技、華能國際、中國核電、紫光國微、東方財富為新進前十大重倉股。保利發展被增持5399。94萬股後,成為第一大重倉股,萬科也被增持了1083。36萬股。而三安光電和海康威視均被減持。

謝治宇在季報中表示,截至四季度末,組合已經基本完成了調倉。按照逆週期調節與中長期成長兩個角度對組合持倉進行了調整。在經濟結構轉型、能源結構大調整、技術進步推動社會生活電子化這些中長期的大背景下,存在一些行業會在未來幾年確定性的受益於這個趨勢,湧現出很多大級別的投資機會。

這類資產受到經濟週期性調整的壓力相對較小,在逆週期調節過程中流動性環境反而有利於股票市場的估值體系穩定,因此對於這一類的成長股我們會站在更長期的角度持續看好。我們相信 2022 年的更多超額受益來自於自下而上的股票挖掘。

在更換基金經理之後,興全趨勢同樣在規模上出現了下滑,由前一季度的333。1億元降低至去年四季度末的298。8億元。

謝治宇管理規模接近千億

隨著興全趨勢混合歸由謝治宇管理,他的管理規模也得到了進一步提升。截至四季度末,他管理的基金總規模為963。45億元,距離千億僅一步之遙。

在他的代表作興全合宜和興全合潤兩隻基金中,或許更能窺見其調倉換股的路線。

謝治宇對興全合宜中的多數股票進行了減持。海爾智家減持了1563。28萬股,錦江酒店減持了469。05萬股,健友股份減持了379。67萬股,萬華化學、芒果超媒、晶晨股份、舜宇光學科技、三安光電等個股均出現不同程度的減倉。

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不過海爾智家仍舊是第一大重倉股,謝治宇還在去年四季度買入快手和聞泰科技,而海康威視和普洛藥業退出前十大。

在興全合潤中,謝治宇同樣大手筆減持了海爾智家,減持股數達2047。82萬股。海康威視被減持了512。74萬股,芒果超媒、健友股份、錦江酒店、萬華化學、晶晨股份紛紛被減持,三安光電則被增持107。71萬股。

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興全合潤的前十大重倉股與上季度變化不大,聞泰科技為新進前十大重倉股,興業銀行退出。

在去年四季度,謝治宇管理的基金業績出現了回暖,尤其是興全合潤去年四季度的收益為9。41%。而其規模在四季度也並未出現下滑,他原來管理的興全合宜、興全合潤、興全社會價值等三隻基金的總規模較上一季度增長了59。67億元。

他在季報中表示,繼續堅持自下而上精選個股的操作理念,主要關注公司的核心競爭力,平衡好公司短期估值與長期價值。將不斷尋找具有良好價效比的投資標的,同時關注長期發展方向上的優秀公司。

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