真正賺大錢的基民!朱少醒基金年報裡的基民真實案例

基金年報資訊含量很大!比如,朱少醒管理的富國天惠基金,前十大持有人名單上,有個超牛基民的“神操作”,太值得學習了!

真正賺大錢的基民!朱少醒基金年報裡的基民真實案例

小雅關注這位基民資訊很久,一直未寫,不想給這位基民帶來被公開的困擾。

但是近一兩年,新基民湧入實在太多,各種偽專業的聲音帶著各種迷惑。小雅很想透過這位超牛基民的選擇,與新基民一起來學習,真正賺大錢的基金投資有多簡單,又有多難!

也許很多老基金公司會說:自家這樣的基民還有不少,賺的比這位基民多多了。可是有公開可查的,小雅只看到這一位。

資訊透明帶來真實感,真實感帶來更強的影響力,小雅希望藉著這位基民的買入持有,讓新基民們能有所感、有所悟。

若因此打擾到這位大戶基民,小雅說一聲抱歉。

1。敢在暴跌後的恐慌中買入

從富國天惠過往中報、年報來看,這位季姓持有人,從2008年年報中出現,持有份額是183。7378萬份,一直持有至今,份額未曾變化過。

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2008年的市場是怎樣的?

上證指數從2007年10月的6124點一路跌下來,中間幾經反彈再下跌,反彈再下跌,一直到2008年10月的最低點1664點。

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2008年的下半年,上證指數在2920點至1664點之間。

考慮到富國天惠在2008年下半年的單位淨值是0。7755至1。2437之間,估計這位基民的投入本金在142。49萬至228。51萬之間。

由於投資者通常以整數買入,小雅假設基民是一次性買入,猜測這位基民投入本金是200萬元,以天惠當時的淨值估算,買入時間大約是在2008年8月,對應的上證指數大概在2400點左右。

這個位置,是在很多人割肉的痛苦階段,這位投資者卻在市場反覆折騰的恐慌中買入。

但你並不能說這位投資者是“抄底”,因為,以當時的指數表現來看,這個“抄底”的點位並不算低。

如果以更長的時間來回頭看,上證指數在2009年反彈後,曾在2013年一度又跌回到1800多點,這位基民也並沒有再“抄底”。

也就是說,他(/她)並不能算精準“抄底”,他(/她)只是在一個低位,將自己的資產做了這筆權益資產配置,然後在長期的指數低位徘徊中,堅持持有。

2,比所有機構都有耐心!

公開資訊可見,這位季姓基民進入富國天惠前十大名單之後,每年半年報和年報都出現,十多年來,持有份額一直未變過。

富國天惠從2005年11月16日成立以來,就是朱少醒在管理,已超過15年。這位基民跟隨陪伴了超過12年。

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這位持有人在2020年富國天惠中報時,還是第一大持有人。與他/她同期買入的諸位持有人(包括機構投資者),都早已不在前十大持有人名單中了。

這位大戶持有人,真的是比所有機構都有耐心的投資者。

這些都是毛估估,並不精確,也不需要精確,小雅只是想大致倒導一下:如果基民在當初做了選擇,會發生什麼情況。

期間,富國天惠有過8次分紅,每份總計分紅1。548元。

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由於投資者的份額過去一直未變,估計採用的是現金分紅,183。7378萬份總計獲得分紅284。43萬元,超過本金。

至2020年4月2日),富國天惠的單位淨值是3。5242元/份,這位基民的持有金額是647。53萬元。

加上分紅,該基民投入的200萬元,本金 收益=931。96萬元。

200萬元本金,用12年多增長到931。96萬元。

躺著不動,容易嗎?很多人說,太容易了,猴子都能做!在小雅的後臺,每天都有這樣的挑釁:

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可是,有多少人真正瞭解自己所買基金的基金經理?又真的能在波動中拿得住?

現實中,“躺著”比反覆橫跳難多了。

為了體驗買方投顧,小雅去把5個基金公司的投顧產品都買了一遍。結果,1月份這些投顧幫小雅買入的基金,到3月10號在暴跌中,又幫小雅贖回了。

持有不到兩個月,一次短期震盪而已,買方投顧幫小雅連滾帶爬虧著賣了。

在追漲殺跌之後,買方投顧們還到處得瑟說:看,基民自打買了基金投顧產品,申贖的頻率降低了很多。

額,很大可能是,沒算上你們幫基民頻繁申贖的操作!

專家們的耐心也不過如此!

然後,專家們不停地寫文章,自己如何幫助投資者擇時、調倉,躲過了怎樣的下跌。

這位大戶投資者跟專家相比,他最大的認知優勢就是:知道自己不知道。

反觀很多所謂的專家,用後視鏡的方式去看市場,用各種複雜的策略推算,用所謂更好的投資方式,利用估值、水位方式加減倉,把投資搞得很複雜、很炫,尋找自己的存在感,大機率是在做無用功。

3,複利的價值

稍微有點兒可惜的是,這位大戶基民選擇的是現金分紅,而不是紅利再投資,有些收益損耗,但是考慮到持有期限這麼長,用自己能夠堅持的方式,也挺好。

不過,小雅還是想計算一下複利的價值。

我們按照200萬買入金額,根據已經買入份額毛估估,假設是一次性買入200萬元,猜測買入日是2008年8月22日。

如果當時該基民選擇用“紅利再投入”,也就是“利滾利”的方式,從買入日至今年4月2日,富國天惠的復權單位淨值增長率是629%。

也就是說,如果當初這位基民選擇紅利再投資的方式,他的收益是200萬*629%=1258萬元。加上本金200萬,賬戶總額是1458萬。

這期間,各大指數漲了多少呢?

小雅用wind統計了一下2008年8月22日到今年4月2日的指數收益率:

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嗯,國內基金經理的超額收益還是很明顯的,朱少醒用9成左右的股票倉位,跑贏了各大指數若干倍。

看看國內資本市場發展歷史,小雅相信,未來主動投資的超額收益空間會縮小,但在10年至20年的時間裡,國內主動投資還會有超額收益,優秀基金經理的超額收益依然會比較明顯。

4,選擇比努力更重要:一定要選對人

選擇比努力很重要,說的就是這位季姓大戶投資者。

在2008年那個年代,這位基民做了一個最正確的選擇:買了朱少醒管理的富國天惠,而不是其他基金,這可能比他自己到處折騰要重要很多倍。

小雅按照這位大戶的200萬買入金額,根據已經買入份額,毛估估買入日大概是8月22日,計算到今年4月2日,這期間,基民買到這些基金都是可以的:

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但是從選人的角度來看,這些基金中唯一沒有換過基金經理的,就是富國天惠,始終是朱少醒管理的。

管理超過8年的,是張坤的易方達中小盤。另外,匯添富雷鳴的兩隻基金管理時間相對較長。其他基金經理管理時間還太短。

如果當日你買的是以下這些基金會比較“倒黴”,需要覆盤反省當初買入的原因。

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雖然這可能比很多股民一茬一茬被割韭菜要好,但小雅還是想說一句,這些基金還是太爛了,這些基金公司應該好好反省一下,你們怎麼好意思賺基民的管理費?

嗯,作為基民,我們更需要知道,如何不要買到這些爛產品!花點兒時間來學習基金常識吧!

/xz

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