東吳阿爾法暴跌36%,排名倒數第一,不想當鴕鳥的劉瑞急嗎?

文 | 楊萬里

長期投資分為兩種,第一種是你願意透過數年時間持有一隻股票或基金;第二種是你被套牢了,被迫長期持有等待解套。如今,買了東吳基金產品的基民處於第二種情形。

截至4月15日15點,東吳阿爾法靈活配置混合A/C(以下簡稱“東吳阿爾法A/C”)兩隻基金從年初至今跌幅分別為36。72%、36。52%,在9525只基金中分別位列倒數第一、倒數第二。這期間,該基金最大回撤幅度超過43%。

東吳阿爾法暴跌36%,排名倒數第一,不想當鴕鳥的劉瑞急嗎?

管理東吳阿爾法A/C基金產品的基金經理有2位,第一位是任職經驗長達4年又39天的“老將”劉瑞,另一位是“新人”丁戈。

資料顯示,劉瑞現任基金資產總規模為2。93億元,任職期間最佳基金回報為86。19%。

東吳阿爾法暴跌36%,排名倒數第一,不想當鴕鳥的劉瑞急嗎?

丁戈現任基金資產總規模為1。92億元,任職期間最佳基金回報為-37。24%。目前,丁經理任職基金經理一職才134天,即不到半年時間。

東吳阿爾法暴跌36%,排名倒數第一,不想當鴕鳥的劉瑞急嗎?

我們關注到,在今年3月7日,劉瑞曾釋出文章,主題為“以積極心態穿越波動”。他表示,“在波動中,我們不當鴕鳥,而是堅持長期價值投資”。

東吳阿爾法暴跌36%,排名倒數第一,不想當鴕鳥的劉瑞急嗎?

高喊長期價值投資的旗號,實際行動卻表現得差異過大。

以東吳阿爾法靈活A為例,在2021年三季度,該基金前十大重倉股分別為隆基股份、齊翔騰達、寧德時代、陽光電源、撫順特鋼、明泰鋁業、贛鋒鋰業、美暢股份、藍曉科技、紫光國微。

東吳阿爾法暴跌36%,排名倒數第一,不想當鴕鳥的劉瑞急嗎?

到了2021年四季度,前十大重倉股變為韋爾股份、北京君正、德賽西威、時代電氣、中科創達、長信科技、華陽集團、晶方科技、滬電股份、紫光國微。

東吳阿爾法暴跌36%,排名倒數第一,不想當鴕鳥的劉瑞急嗎?

不難發現,短短一個季度,劉瑞管理的基金產品前十大重倉股進行了重大變動,除了紫光國微外,其餘有九隻股票全被替換。

去年三季度的重倉股不好嗎?非也。像寧德時代、隆基股份等,都是新能源板塊的龍頭公司。而在短短一個季度內如此高頻換倉,實在令人費解。

實際上,劉瑞和丁戈操盤風格比較激進,雖然去年下半年經歷了兩次大換倉,重倉的行業主要集中在新能源、半導體等熱門賽道。

劉瑞此前表示,“看未來3-5年,風險調整後的投資回報或許值得期待,千萬不要由於市場噪音和恐懼,將手中珍貴籌碼砸在地板上”。

2021年基金年報顯示,東吳阿爾法99%以上持有人為個人投資者。劉瑞拿著大家的錢搞價投,出現高回撤後基民們什麼反應呢?

東吳阿爾法暴跌36%,排名倒數第一,不想當鴕鳥的劉瑞急嗎?

特別是在美聯儲收緊貨幣政策大背景下,對高估值成長板塊有壓制,基金經理更應該重視當前潛在的投資風險。

對於東吳阿爾法基金大幅回撥,不想當鴕鳥的劉瑞是否為業績著急呢?

頂部