基金三季報來襲 如何一秒鐘抓住重點?

又到了

基金

公佈三季報的時節,可是不少新晉基民雖然對投資基金感興趣,但實在看不懂晦澀難懂的基金報告。

投資是一件專業的事情,買基金不能腦袋一拍就上車,應該在充分了解後再出手。作為投資者瞭解基金運作情況的重要渠道,基金報告是最為詳盡的資訊披露材料。

常見基金報告分類

對於一隻基金而言,從募集到清算,一般涉及三類

公告

,分別是發行公告、定期公告以及臨時公告。這些公告又可以進一步細分為不同的型別:

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截圖來源:Wind

這些報告可以透過

基金公司

官網、交易所官網、巨潮資訊網以及第三方

基金銷售

平臺等渠道找到。

披露時間上,正常情況下,根據證監會的要求,每季結束之日起15個工作日內,要披露基金季度報告;在上半年結束之日起60日內,需披露基金半年報;每年結束之日起90日內,需披露年度報告。

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目前各大基金公司普遍存在披露時間偏晚的情況,但內容基本翔實符合要求。一般來說,年報所披露的資訊是最多最全的,季報最少,不過對於

基金淨值

表現等重點部分,每個報告都會涉及。

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之前我們做過一期《如何像讀小說一樣閱讀基金中報?》。那麼,今天我們就來看看又該如何閱讀三季報?

三季報需要關注哪些要點?

雖然三季報內容最少,但不代表它不重要。對於基金三季報而言,還是有很多值得關注的資訊,比如基金淨值表現、管理人報告、投資組合報告以及份額變動等。

1、基金淨值表現

對於投資者而言,最關心的就是基金的

業績

表現,因此基金淨值增長率是我們需要重點關注的地方,季報會披露過去三個月、過去六個月、近幾年以及成立至今的收益率。此外,由於基金強調相對收益,所以還會披露相對於業績比較基準的超額收益。

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截圖來源:某開放式基金三季報

2、管理人報告

該部分一般分為三部分,基金管理人會總結報告期內的市場情況,並披露自己的投資操作,大部分基金經理還會分享下季度的投資方向,因此這部分也是我們需要仔細閱讀的地方,它能幫助我們分析基金經理的投資策略。

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截圖來源:某開放式基金三季報

3、投資組合報告

這部分其實就是管理人報告的具體展開,主要說明基金的投資情況。比如股票、債券以及現金工具的倉位比例,各行業的投資比例以及大家最津津樂道的十大重倉股等。市場上針對基金的分析報告也多是針對這部分,想要“抄作業”的投資者可以重點看看,觀察哪些個股退出/新進十大重倉。

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截圖來源:某開放式基金三季報

4、開放式基金份額變動

我們常說的“用腳投票”,其實指的就是這部分。一般而言,如果一隻基金在報告期表現較好,投資者就會選擇買入,反之則贖回。概括為公式,即報告期期末基金份額總額=報告期期初基金份額總額+報告期期間基金總申購份額-報告期期間基金總贖回份額。

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截圖來源:某開放式基金三季報

簡單地說,如果期末總份額大於期初總份額或者總申購份額大於總贖回份額,則說明該基金獲得了淨買入,多數投資者認可其表現。

總而言之,無論你是“小白”新基民,還是經驗豐富的老基民,都有必要定期跟蹤所購基金的表現,基金報告是其中必不可少的一環。

透過以上的介紹,相信大家可以快速找到季報的重點,不僅節省時間和精力,還能透過這些季報窺探到一些投資動向。比如就當前公佈的基金三季報資料統計來看,從資產配置方面,三季報基金持股總市值約6。35萬億元,股票投資總市值較二季度增長1。03%,說明公募基金依舊看多A股市場。

從行業來看,三季報業績表現較好的基金多是重倉了新能源、煤炭等板塊個股,而教育、醫療、港股等相關的主題基金則表現不佳。展望四季度,多數基金經理們依舊看好新能源、醫藥、消費等高景氣度行業,市場整體風格或將從週期重新轉向成長。

以上這些都是透過基金三季報得出的簡要資訊,投資者也可以根據自身需要去進行進一步的挖掘哦!

(文章來源:

摩根士丹利

華鑫基金)

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