連跌74天,金鷹添榮純債C年內大跌22%,基民:跌麻了

文 | 劉振濤

在買基金的時候,通常會聽到“債券基金的風險要小於股票基金”這句話。但是,並不是所有的債券基金都比股票基金穩定,當踩雷債券基金後,淨值跌幅甚至比股票基金還高。

在基金市場中,金鷹基金旗下的“金鷹添榮純債債券”基金就是典型的代表。

據天天基金網資料,截至2022年9月9日,金鷹添榮純債債券A2022年以來淨值累計跌幅達11。52%;金鷹添榮純債債券C2022年以來淨值累計跌幅達22。86%,是目前市場上排名倒數第一的債券基金。

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與該基金2022以來淨值累計下跌幅度同樣可怕的是,金鷹添榮純債債券近期以來下跌的時長。

天天基金網資料顯示,2022年5月30日-9月9日,3個多月時間,共計74個交易日,金鷹添榮純債債券的基金淨值全部在下跌,沒有一天是上漲的。其中,8月22日當天,該基金淨值跌幅高達6。08%,比股票基金一日的跌幅都大。目前,金鷹添榮純債債券是2022年以來市場跌幅最久的基金。

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(下跌時間部分截圖)

該基金長期以來的基金下跌,恐怕與基金的規模有很大關係。

資料顯示,金鷹添榮純債債券成立發行於2017年2月24日,成立初募集份額為2億份,募集資金2億元。持有人結構資料顯示,金鷹添榮純債債券其實是一隻為機構投資者專門設立的基金,絕大部分持有人都是機構。

可以看到,從2017年6月30日至2020年6月30日,3年時間裡,機構投資者持有佔比達到99%以上,個人投資者持有比例不足1%。

2020年6月30日末資料顯示,在2020年上半年,機構投資者加倉增加了投資,總份額一度達到16。57億份,而個人投資者僅佔比0。04%。

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此後,在2020年下半年,機構投資者選擇了清倉,直接贖回了所有份額,個人投資者中佔比成了100%,僅剩餘份額100萬份左右。

而在2021年上半年,機構投資者又選擇了買入,再次持有佔比達99。14%,但是金鷹添榮純債債券的規模已經上不去了,只有5000萬份。

2021年下半年開始,機構投資者再次選擇拋棄金鷹添榮純債債券基金,只剩下個人投資者在掙扎。

金鷹添榮純債債券基金2022年中期報告顯示,截至2022年6月30日末,該基金的總份額僅為26。7萬份左右,其中金鷹添榮純債債券A僅為26。73萬份,金鷹添榮純債債券C僅29。48份。該基金的淨資產僅剩餘26。52萬元。這比A股的大部分散戶的資金都少。

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並且在基金中報中,金鷹基金也表示,“本基金已經超過20個工作日持有人不足200人,並且已經超過60個交易日資產低於5000萬元。” 金鷹添榮純債債券基金已經觸及了清盤條件,隨時可能面臨被清盤的風險。

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由於金鷹添榮純債債券的規模實在太小,只能將剩餘的資金集中投資於某些債券上。

資料顯示,截至2022年6月30日,金鷹添榮純債債券將97。53%的資金都投資於“國開1802”和“22國債09”兩隻債券上。

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由於金鷹添榮純債債券的大部分資金都集中於兩隻債券上,兩隻債券些許的波動,都會導致該基金淨值的波動。

資料顯示,22國債09在2022年4月27日上市,至今累計漲幅僅0。21%,大部分時間市場價格都低於面值100元;另一隻國開1802債券2022年以來累計也是下跌,跌幅為0。44%。

所以,金鷹添榮純債債券年內表現十分差,淨值跌幅較大。

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其實對於規模小的迷你基金來說,除非在市場特別好的情況下,債券大漲,才可能有超額的收益,否則將大幅落後於市場同類。

其實對於規模小的迷你基金來說,除非在市場特別好的情況下,債券大漲,才可能有超額的收益,否則將遠遠大幅落後於市場同類。

金鷹添榮純債債券如此糟糕的表現,也是讓基民投資者很上火。在基金社群,有基民吐槽,“這真是個人才,債券基金每天都綠,一般人真做不到。”還有基民吐槽表示,“兄弟們,我跌麻了,我已經虧了10。36%,牛不牛,這隻基金敢漲一分錢都算我輸。”

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對於這隻連跌74天的金鷹添榮純債債券基金,你怎麼看呢?

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