2021年11月ETF月報:互聯互通ETF和增強型ETF創新產品發行,稀土類...

2021年11月正式落下帷幕,公募基金總規模實現一定擴容。

Choice資料顯示(下同),截至2021年11月30日,公募基金數量合計8934只(份額合併計算),總規模達24。56萬億元。

值得一提的是,因ETF賽道競爭日趨激烈,投資者對於指數化投資產品認同度越來越高,市場個性化投資產品不斷湧現。據悉,在剛剛結束的11月中,首批四隻MSCI中國A50互聯互通ETF上市僅一週創下多項交易記錄,四隻增強型ETF獲批一週後就火速開啟發行。

一、ETF發行篇:新發數量環比近乎翻倍,規模小幅度下滑

資料顯示,截至2021年11月30日,市場ETF基金合計612只,總規模已達1。95萬億元。

從時間角度來看,無論是ETF成立數量,還是ETF新發規模,2021年相較於前兩年無疑是ETF火爆的一年。

資料統計,剔除已退市、清盤基金,以基金成立日為口徑,2021年前11月成立ETF基金246只,新發規模合計1750。97億元;而2019年、2020年的前11月分別成立ETF基金71只、85只,新發規模分別為1593。98億元、1012。03億元。

可以看出,年內公募基金密集佈局ETF賽道,新成立數量相比前兩年已經翻倍,賽道競爭激烈。在此背景之下,不少老產品黯然謝幕,新產品發行份額被攤薄。

單月來看,在剛剛結束的11月中,ETF基金新成立21只,新發規模合計189。05億元;而10月ETF基金新成立12只,新發規模合計231。12億元。進行對比後,11月新發數量環比近乎翻倍,但新發規模卻有所下滑。

2021年11月ETF月報:互聯互通ETF和增強型ETF創新產品發行,稀土類...

業內人士認為,目前ETF發展最大問題就是產品的同質化,唯有處在良性競爭的環境之下,嚴守合規底線,優質的產品終將勝出。

在此背景下,公募基金加快創新步伐,ETF賽道再添創新產品。

2021年11月8日,華夏、南方、易方達、匯添富基金四家頭部公募的首批四隻MSCI中國A50互聯互通ETF上市,截至當天收盤,四隻創新產品上市首日總成交額100。86億元,站上百億關口。

此後的11月15日,景順長城、國泰、招商、華泰柏瑞和南方基金旗下首批5只國內增強型ETF獲得證監會的批文。

獲批僅一週後,景順長城、國泰、招商、華泰柏瑞旗下四隻指數增強ETF即火速開啟發行。2021年11月26日,這4只增強型ETF中的3只基金結束募集,其中,國泰滬深300增強策略ETF首發募集規模最大達18。93億,招商滬深300增強策略ETF、華泰柏瑞中證500增強策略ETF首募規模則分別為9。93億和13。95億。

二、權益ETF規模篇:單隻基金規模最大增量超40億

今年2月,深交所官微公佈的《全球ETF行業發展年度報告(2020)》顯示,2020年中國境內ETF產品規模較2019年大幅增長57。68%,產品數量和規模均創近十年新高。其中,權益類ETF資產規模最大,投資者對行業、主題類ETF的需求有所提高。

(1)25只權益ETF破百億,單月最大規模增量超40億元

從存量規模來看,截至2021年11月30日,25只權益類(混合型、股票型、其他型)ETF總規模突破百億,最大規模已近550億元,較10月份增加2只百億級權益類ETF。

具體來看,華夏上證50ETF(510050。SH)以543。68億元規模位居榜首,南方中證500ETF(510500。SH)、華泰柏瑞滬深300ETF(510300。SH)規模緊隨其後,分別為441。03億元、409。51億元。據悉,權益類ETF基金只有這3只規模超400億元。

2021年11月ETF月報:互聯互通ETF和增強型ETF創新產品發行,稀土類...

從增量規模來看,2021年11月份,214只權益類ETF實現了規模增長。

其中,天弘中證食品飲料ETF(159736。SZ)規模增長46。23億元,位居11月權益類ETF規模增量榜首;華夏MSCI中國A50互聯互通ETF(159601。SZ)以規模增長33。36億元,緊隨其後。

除此之外,易方達MSCI中國A50互聯互通ETF(563000。SH)、工銀瑞信滬深300ETF(510350。SH)等6只權益類ETF規模增量均超10億元。

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可以看出,11月基民對消費類ETF更加偏愛。目前,食品飲料經過一年調整,估值已經趨向合理,且12月後節日較多,在各大節日氛圍的烘托下,加上跨年行情加持,消費板塊短期投資機遇不錯。因此基民們在11月佈局食品飲料ETF可以理解。

而於今年11月8號上市的多隻MSCI中國A50互聯互通ETF同樣受到投資者追捧。據悉,上市當日,華夏MSCI中國A50互聯互通ETF全天成交額達36。17億元,打破此前ETF上市當日成交額32。86億元的歷史紀錄,易方達MSCI中國A50互聯互通ETF當日成交額也達到28。89億元。

截至目前,華夏MSCI中國A50互聯互通ETF規模已超百億元,易方達MSCI中國A50互聯互通ETF規模也近乎百億元。

(2)18家基金公司權益類ETF規模超百億

從上述單隻ETF存量、增量規模排名來看,躋身前列的產品大多為頭部公募基金管理人。

資料顯示,截至今年11月底,市場合計51家基金管理人佈局權益類ETF,總規模已達10213。8億元。其中,18家基金管理人旗下權益類ETF規模超百億元。

具體來看,截至今年11月底,華夏基金、易方達基金是唯二旗下權益類ETF規模突破千億的基金公司,規模分別為2228。02億元、1284。09億元。而國泰基金旗下權益類ETF規模已達936。11億元位居排行榜第三位,即將突破千億。從權益類ETF數量來看,華夏基金、易方達基金、國泰基金分別擁有54只、39只和33只。

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值得一提的是,基金管理人權益類ETF規模排名前十的,總規模合計已達8321。96億元,市場佔比高達81。45%,而權益ETF規模低於2億元的基金管理人多達13家,行業持續兩極分化。

在剛剛結束的11月中,市場整體權益類ETF存量規模增長342。31億元。從基金管理人的角度來看,華夏基金、天弘基金、南方基金位居單月權益類ETF規模增長前三甲,旗下基金規模分別增加105。81億元、63。76億元以及56。83億元。

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華夏基金11月份規模增量突破百億,與月初成立的華夏MSCI中國A50互聯互通ETF有關,該基金於2021年11月1日成立,截至當月底,規模突破百億達101。04億元。

三、業績篇:稀土類ETF基金業績領跑,最牛單月大漲15.16%

2021年11月,稀土類ETF基金業績領跑。Choice資料顯示,截至今年11月底,11月當月淨值增長率超15%的ETF基金僅為1只——易方達中證稀土產業ETF。

此外,當月淨值增長超14%的ETF基金有4只,包括鵬華中證國防ETF、華泰柏瑞中證稀土產業ETF、富國中證稀土產業ETF和嘉實中證稀土產業ETF;另有5只淨值增長超13%的ETF基金。

2021年11月ETF月報:互聯互通ETF和增強型ETF創新產品發行,稀土類...

細看11月,市場板塊結構性行情分化嚴重,板塊輪動速度快。在此環境之下,易方達中證稀土產業ETF以15。16%的漲幅拿下單月漲幅冠軍,鵬華中證國防ETF則緊隨其後,以14。95%的漲幅拿下亞軍。

稀土受到市場追捧或與行業利好政策有關,稀土永磁電機有望成為工業電機發展主流。

日前,相關部門聯合印發《電機能效提升計劃(2021-2023年)》。《計劃》提出,到2023年,高效節能電機年產量達到1。7億千瓦,在役高效節能電機佔比達到20%以上,實現年節電量490億千瓦時,相當於年節約標準煤1500萬噸,減排二氧化碳2800萬噸。

《計劃》還特別提到,要推廣應用一批關鍵核心材料、部件和工藝技術裝備,形成一批骨幹優勢製造企業,促進電機產業高質量發展。

據瞭解,電機是工業領域的主要耗電終端產品。而電機效率受限的主要因素是材料,稀土永磁的應用能極大的降低電機能耗的損失,提升電機能量轉換的效率。東北證券指出,在節能的主旋律下,稀土永磁電機有望成為未來工業電機的主流發展路線。而當前稀土永磁電機滲透率不到5%,發展空間廣闊。

中信證券指出,近期稀土下游補庫正在積極展開,國家重磅政策漸行漸近,供需、政策支援有望共振,全球稀土資源價值重估進行時,持續推薦稀土全產業鏈戰略配置機會。預計2022年稀土價格或將穩中有進,稀土產業鏈相關公司利潤有望長期可持續增長,持續建議關注稀土全產業鏈戰略配置價值。

總的來看,過去的11月份,當月新發ETF基金數量較上月有所增加,同時基金圈再出“新物種,中國A50互聯互通ETF和增強型ETF相繼發行。隨著市場個性化投資產品不斷湧現,助推了市場ETF基金規模擴容,產品總數正式突破600只,總規模接近2萬億元。

多家基金公司旗下產品存量規模和新增規模也有所擴大。與此同時,稀土板塊受多重因素影響大漲,稀土類ETF基金業績領跑全市場,長期來看,稀土板塊仍有望延續上漲行情。

臨近年關,展望2022年,多家券商表示,A股跨年行情或將展開,金融、地產、消費等行業有望迎來低估值修復,同時,新能源、半導體、VR/AR等高景氣賽道依舊,年底到明年初市場表現可能逐步趨向積極,相關ETF有希望獲益於此。

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