通脹風暴席捲!美聯儲再飛一隻老鷹 黃金崩跌逾20美元 下週非農恐現“...

週五,現貨黃金下跌逾0。8%,至1810。14美元低點,較日高大幅回落21美元。美元走強抑制了美聯儲會議後觸發的黃金的短暫漲勢。美聯儲主席鮑威爾本週稍早重申目前不可能加息,黃金一度強勢上漲。本週,現貨黃金收漲11。98美元。

美6月核心PCE再刷30年高位!

美國最新出爐的經濟資料顯示,美國6月個人消費支出(PCE)物價指數年率增長4。0%,符合預期的增長4。0%,前值增長3。9%;6月PCE物價指數月率增長0。5%,預期增長0。6%,前值增長0。4%。

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資料還顯示,美國6月核心PCE物價指數年率增長3。5%,預期增長3。7%,前值增長3。4%。值得注意的是,美國6月核心PCE物價指數年率錄得3。5%,創1991年7月以來新高。

機構點評稱,由於核心PCE物價指數月率和年率均低於預期0。2%,這一次出現了通脹下降的意外。在其他方面,6月份的收入和支出都高於預期,這表明消費者的狀況依然處於良好狀態。通常情況下會預期債券市場會因通脹下降而大幅上漲,但鑑於市場近幾個月已經大幅上漲,可以很容易地說,債券價格已經反映了通脹。

資料公佈後,黃金價格短線下跌9美元,並重新整理日低至1820。72美元。

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通脹風暴正在形成”!美聯儲再飛出一隻“老鷹”

週五晚上,一位美聯儲高官的(攪局)演講驚爆了華爾街。

聖路易斯聯儲主席布拉德表示,當前通脹高企,應該從秋季開始縮減QE,到明年第一季度結束。我傾向於9月做出決定,然後在之後某個時候開始,我的主要目標是在第一季度末之前完成。

市場原本的預期是――

8月或9月:宣佈縮減QE

12月:正式開始縮減QE

明年年底:結束QE

而布拉德的意思是――

9月:決定縮減QE

秋季:正式開始縮減QE

明年一季度:結束QE

對比上面的時間表:布拉德建議的開始結束QE時間比市場預期早3個月,而結束QE時間比市場預期早9個月。這不僅意味著更早的開始縮減QE,同樣還意味著每月的縮減幅度會大幅增加。當前美聯儲每月購買800億美元的美國國債和400億美元的抵押貸款支援證券(每月購債規模總計1200億美元),市場原本的預期是每月減少購債100億美元(第一個月1100億美元、第二個月1000億美元、第三個月900億美元),恰好12個月結束。但根據布拉德的說法,在明年一季度前結束QE,那麼每月減少購債至少200億美元。

布拉德的講話可謂“鷹上加鷹”,他將於2022年擁有貨幣政策投票權,他有時被視為美聯儲的領頭羊。

除了對QE超乎尋常的表態,布拉德還說了一句更要命的話:在2022年頭幾個月結束QE,併為必要時在當年加息鋪平道路。今天的政策非常鴿派,你必須大幅提高政策利率,才能給通脹帶來下行壓力。

不僅僅是結束QE提前,就連加息預期也提前了。本週早些時候,美聯儲主席鮑威爾表示“加息還是很遙遠的事”,他的講話曾引發了市場不小的波動(布拉德講話後,投資者又將重新評估現在的格局)。

他的這番話相當於給市場投下了一枚震撼彈,受此影響美元、黃金變盤。連跌4天之後,美元指數開始反彈。很顯然,從週五開始市場將徹底失去方向。

投資者將關注未來一週的其他重要資料,包括下週一公佈的美國供應管理協會(ISM)製造業資料,下週三的ADP就業報告,以及下週四公佈的初請失業金人數和貿易資料還有非農就業報告。

下週華爾街看漲情緒爆棚

本週接受Kitco調查的市場分析師沒有投出一張看跌票,從上週的堅定看跌人氣大幅逆轉。

普通民眾一直看好黃金,儘管在實際債券收益率下降的環境下,金價難以找到上漲動力。上週,60%的華爾街分析師看空黃金。

分析師們的評論顯示,金價走勢逆轉是由於美聯儲追隨鮑威爾比預期更為鴿派的言論。

本週,14名華爾街分析師參加了Kitco News的黃金調查。受訪者中有11人(79%)認為下週金價會上漲;與此同時,只有3名分析師(21%)預計近期會出現橫盤交易。

與此同時,面對主體街的線上投票共收到了862張票。在這些受訪者中,有155人(70%)預計金價下週會上漲。另有155人(18%)認為價格會下跌,101人(12%)預期黃金將盤整。

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