...兩廣、雲貴水泥價格突破高位 分析人士:雙控影響下供應減少是關鍵...

財聯社(廣州,記者 關婉怡)訊,8月始,兩廣、雲貴多地多次上調水泥價格。分析人士認為,目前逐漸進入水泥需求旺季,疊加雙控政策影響下的供應減少,助推了目前兩廣、雲貴等多地的水泥價格上漲。此外,有分析認為,目前成本和能源管控等諸多因素,或對頭部企業構成利好,加速行業洗牌。

二級市場上,近十個交易日水泥板塊上漲明顯。同花順水泥製造板塊上漲近14%;塔牌集團(002233。SZ)上漲超40%,上峰水泥(000672。SZ)上漲超30%,海螺水泥(600585。SH)、萬年青(000789。SZ)等上漲超20%。

兩廣雲貴等地水泥價格上漲

近期,廣東、廣西、雲貴多地都出現水泥價格上漲,幅度在單次50元/噸-80元/噸左右,8-9月累計漲價幅度在130元/噸-230元/噸不等,目前雲貴兩廣地區(水泥價格)已經突破了上半年的高價。據行業人士透露,近期已有訊息稱廣東地區散裝水泥仍會上調價格。

9月13日,百年建築網水泥價格指數509元/噸,環比上漲20元/噸,周環比上漲4。11%,同比上漲10。81%。

對此,中國水泥網分析師魏瑜表示,目前逐漸進入水泥需求的旺季,疊加雙控政策影響下的供應減少,助推了目前兩廣、雲貴多地的水泥價格上漲。但百年建築網水泥高階分析師江元林則對記者表示,當前市場需求端並未有明顯提升,下游市場對漲價接受程度不高,整體呈現有價無市的情形。

據瞭解,水泥行業一向具有較強的區域屬性。此次兩廣、雲貴地區價格上調受“雙控政策”影響較大。8月,國家發改委下發的《2021年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表》中,廣東、廣西、雲南等9個省(區)在能源消費總量控制方面為一級預警。

而後,多個省份迅速響應。近期,廣西地區因加強能耗雙控,對當地水泥企業實施限產要求,其中水泥行業9月份產量,不得超過2021年上半年平均月產量的40%;9月份用電負荷,不超過上半年的平均月負荷的40%。據云南發改委的限制能耗通知,2021年9月份,當地水泥產量要在8月份的基礎上壓縮80%以上,10-12月份全部水泥企業錯峰時間不少於40天。

塔牌集團方面表示,當前廣東、廣西能耗雙控的大環境下,水泥供給端收緊,公司水泥庫存正有序下降中。公司歷來都是嚴格按照政府相關要求做好生產組織工作,並根據市場供求情況適時調整營銷策略。目前已披露的經營情況、內外部經營環境未發生重大變化。近期水泥價格持續上漲會對公司經營業績會產生一定影響,但影響程度不大。

萬年青方面對記者表示,江西目前還沒有限產政策出臺,公司處於滿負荷生產。由於水泥銷售有較強的區域性,目前銷售市場主要為江西地區及部分周邊省份接壤地區。如果周邊地區與公司主要市場形成較大的“價格倒掛”,或會適時考慮調整銷售結構。

國慶後或高位趨穩

廣東某水泥公司人士對記者介紹道,“目前廣東部分地區是針對企業規模限制能耗。這樣的話大廠的產能相對較高,能獲取的能耗也相對較多。如果價格能漲上去的話,對於大企業來說會有優勢。此外,這或會導致小企業被限制產能,在面對規模較大的重點工程時會喪失部分優勢。”

江亦表示,目前成本和能源管控等諸多因素,或對頭部企業構成利好,加速行業的洗牌。

值得注意的是,從此前各水泥企業披露的半年報資料來看,多家企業存在增收不增利。魏瑜表示,主要原因系今年以來動力煤價格上漲明顯,各企業生產成本有所增加,5月中下旬至7月淡季期間水泥價格有較大幅度的下滑,部分地區企業出現階段性虧損,隨著8月以來各地水泥價格連番上漲,目前來看,基本已恢復到成本線上的水平。

對於下半年的水泥行情預測,魏表示,從目前情況來看,多省份施行雙控政策,預計下半年整個水泥市場的供應會減少。而下游房地產需求、基建需求是相對剛性的。受供需影響,價格或會有較大幅度的抬升。預計四季度大部分水泥企業利潤將會有所回升,但考慮到部分地區限產力度較大,減量的部分會對利潤提升有一定阻礙。

江元林表示,“預計下半年需求基本與去年持平。從目前國家透過雙控政策限制產量,預計也在一定範圍內控制需求,保證供需水平的穩定。至於價格,目前(兩廣、雲貴等地)的價格預計會維持一段時間,我認為預計到國慶節後會趨於穩定。高價趨穩的可能性較大。從企業角度來看,今年成本上漲明顯,目前的價格對企業來說或仍面臨一定的壓力。但從行業長期規律來看,一般來說下半年會好於上半年。”

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