行業動態|海上風電搶裝潮起 整機、零部件細分龍頭後年會更好

財聯社(青島,記者 肖良華)訊,

今年是海上風電併網補貼的最後一年,雙碳大背景之下,海上風電迎來一波搶裝潮,相關上市公司海風業務快速增長。多位業內人士表示,搶裝潮過後,在政策推動和技術越發成熟因素影響下,海上風電2023年將進入高增長期,風電整機及零部件行業的細分龍頭有望受益。

在行業高景氣度下,相關上市公司正在積極佈局。塔筒裝置製造商天能重工(300569。SZ)董秘方瑞徵介紹,公司今年正式啟動了“兩海”戰略,海風裝置要求更高,毛利率高於陸風裝置。公司廣東10多萬噸海風裝置產能上半年正式投產,遠景規劃40萬噸,會根據市場需求推進。金風科技(002202。SZ)相關人員表示,公司正在加緊對海上風機的研發,以爭取市場競爭優勢。

海上風電進入高速增長期

經過幾年的發展,國內海上風電進入高速發展期。自然資源部日前釋出的資料顯示,上半年,我國海上風電新增併網容量215萬千瓦,同比增長102%。

據World Energy Reports最新發布的研究報告預計,2021年中國海上風電裝機超過11GW,佔全球海上風電裝機量1/3。與之對比,2016-2020年我國海上風電年均新增裝機僅約2GW。

在業內人士看來,今年海上風電大爆發與補貼到期引發的搶裝潮關係較大。不過,多位從業者同時表示,“國補退坡後,預計地方補貼會快速銜接,當然,地補力度會低一些。成本方面,隨著技術的逐步成熟,產業鏈成本將下降,預計2024年左右可以實現平價化,那時候,海上風電發展的動力更足。”

國內多地也將海上風電作為“十四五”期間新能源發展的重要方向。財聯社記者統計,截止目前,江蘇、廣東、浙江、福建、山東紛紛公佈海上風電發展目標。結合規劃專案容量和各省市目標,預計“十四五”期間我國海上風電新增裝機容量有望突破43GW。

但目前海上風電成本還是偏高,仍未實現平價化。公開資料顯示,過去十年間,海風度電成本降福近一半,而隨著風機大型化和安裝技術進步,海上風電未來還有較大的下降空間。根據業內估算,目前海風的度電成本每年大約下降0。03元,按照這個趨勢,廣東會在2025年實現海風平價上網,而江蘇會在2024年實現。

首創證券預計,未來五年我國陸上風電新增裝機增速趨穩,隨著降本的加速和消納方式的轉變,“十四五”期間海上風電有望貢獻主要增量。

部分企業提前佈局 有望開啟新的增長空間

海上風電的好時機已來,產業鏈上相關上市公司也加強了佈局。天順風能(002531。SZ)在近日接受調研時表示,公司預計海工會在2023年之後經過產業鏈的消化,成本降低之後進入非常好的時期,國內公司還會進一步做海工的佈局,會在明後年進一步落地。海上風電運營商福能股份(600483。SH)相關負責人也表示,公司正在加快海上風電場裝機速度。福建等地海上風電資源豐富,未來,尤其是“十四五”規劃中後期,公司海上風電發展速度預計會遠遠超出陸上風電發展速度。

上海某券商風電研究員認為,一般而言,海上風電裝置和配套零部件毛利率普遍高於陸上風電,產能擴張帶來的海上風電業務佔比提升將為風電龍頭企業帶來較強的業績彈性。

整機方面,國內整機廠的海風大機組佈局整體滯後於海外巨頭。金風科技(002202。SZ)方面表示,海上風電目前度電成本相對偏高,是行業發展的桎梏。包括公司在內的產業鏈企業正在積極降低成本,提升國內海上風機的競爭力。

零部件方面,近兩年龍頭企業紛紛加緊海上風電產能佈局,目前擴產的環節主要集中在塔筒、樁基、海纜、大型鑄件、葉片等運輸和安裝難度較大的環節。今年以來,包括日月股份(603218。SH)、東方電纜(603606。SH)、金雷股份(300443。SZ)等國內廠商紛紛提出“兩海”戰略,隨著海上風電在各公司業務佔比的不斷提升,風電零部件競爭格局有望發生較大變化。

業內人士表示,海上風電參與企業多由陸上風電企業產業鏈複製或延伸而來,但海風裝置投資大、門檻高,競爭格局會有區別。陸上風電在國內已經發展20多年,海上風電只有五六年的時間。“先進入的企業和規模較大,而其中研發實力較強的企業更具有優勢。”

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