春節特輯08:追高買的,基金虧損了怎麼辦?如何解套?

市場有漲有跌,基金也是一樣,尤其是對於權益類資產配置的比較多的基金,波動更大。基金虧損不可怕,關鍵是要找到應對的方法。今天我們就來聊聊基金虧損了怎麼辦,如何解套?

面對基金虧損,不同年齡、不同知識水平的人反應不一樣。有人一看到基金連續下跌,就有一種熊市要來了的感覺,趕緊賣出,害怕虧的更多;心態好一點的,認為基金下跌就是撿便宜籌碼的機會,趕緊補倉,攤平成本。第二種做法看上去會更理性一些,但是要注意的是,並不是所有的基金都適合補倉,並且,補倉也是有技巧的。

一、看基金的基本面

一般來說,造成基金虧損的原因主要有兩種:一種是沒有選到好的基金,另一種是買賣時點不對。基本面有問題的基金不適合補倉。如果基金虧損了,第一步就要檢視是不是基金的基本面出問題了。基金的基本面可以透過看基金的業績是否跑贏業績比較基準、同類型基金,基金經理是否更換,現任經理的操作風格、歷史業績(最大回撤)等等來判斷。

打個比方,如果一隻基金100%投的是醫藥主題,連續3個月都遠遠跑輸同類型基金,說明該基金的選股能力較差,一定程度上基本面出現了問題。

如果基金的基本面變壞,及時止損或調倉是比較明智的。一方面,如果基金投資能力很差,即使市場漲了,它可能還是虧損的;另一方面,試想,如果止損後買入一隻好基金,有可能會賺得更多。

止損很容易理解,即直接贖回。不過,如果你想贖回後再買入基金,即調倉,更建議採用基金轉換的方式。

“贖回再申購”,需要收取贖回費,並且等3~5個工作日錢才能到賬,重新申購基金時,還要收取申購費;而“基金轉換”,只需進行一次操作,並且轉換費只包括“轉出基金的贖回費”和“轉出與轉入基金的申購費補差”之和。但是,基金轉換隻能在同一家基金公司的不同基金之間進行,並且不是所有的基金都可以轉換。

當然,目前很多三方平臺推出了“跨基金公司互轉”,T日提交申請,T+1日即可確認轉入和轉出份額,但這個只能節約時間,費用和“贖回再申購”是一樣的。

二、補倉解套

如果基金基本面沒有問題,可以透過補倉攤平成本,待市場上漲時快速回本並獲利。但是要注意的是,補倉需要一定的技巧,一旦操作不好,可能會錯過補倉機會或者出現“斷糧”的現象。當基金虧損達到一定幅度,或者市場大跌時,可以補倉。那麼,到底該怎麼補倉呢?

1、適時補倉

對於一次性買入,補倉可以透過“單筆買入”和“定投”兩種方式。

單筆買入對投資者要求較高,需要投資者對市場有一定判斷力,風險較大。不同市場行情下,設定補倉的點和補倉金額都不同。如果補倉時間較早,後期可能出現“斷糧”;如果補倉時間較晚,可能會錯過補倉機會。需要注意的是,熊市初期不補倉、大盤未企穩不輕易補倉。

對於定投,虧損幅度不大的,比如10%-20%,可以採用急速偏離增投法來補倉。設定每10%為一檔,當基金淨值低於平均成本的比例每增加10%,加倉金額就翻一倍。並且,每個閾值僅跌破一次。當定投浮虧達到10%時增投一次,待下次浮虧跌破20%時,再增投一次。

比如:每月定投1000元,當定投浮虧達到10%時,增投2000元;當定投浮虧達到20%時,增投4000元。期間的來回交叉比如從13%到9%又跌破10%這種情況,不再追加資金。

對於虧損幅度較大的,比如30%-40%,可以採取兩種方式啟動定投:

A 每月定投總投入金額/24

假設已投入12萬,已經虧損30%。這時每月定投金額為12萬/24=5000元,如果金額高於5000元,效果會更好,如果低於5000元,那效果就遞減。

B 每月定投總投入金額*5%

這時每月的定投金額就是12萬*5%=6000元。5%這個係數大家可以根據自己的風險偏好、資金情況靈活調整,比如你風險偏好較強、後備資金充實、能判斷市場下跌空間已經有限,可以增大這個係數。這種方法更激進些,效果會更好。

2、

高拋低吸

高拋低吸更適合處於震盪市、淨值波動較大的基金。相比適時補倉,高拋低吸風險較低。降低了因補倉不慎,被進一步套牢的風險。

對於定投,可以採用“價值平均策略”不斷高拋低吸、降低成本。比如:每月定投1000元,定投了10期,虧損8%,即基金市值為9200元。接下來,可以用“價值平均策略”去定投。

春節特輯08:追高買的,基金虧損了怎麼辦?如何解套?

注:買入金額=目標市值-當月市值,負值代表贖回。

一次性買入也是一樣。比如:市場回撥,基金收益由正轉負,虧了5%,如果你覺得漲回來的可能性比較大,可以補倉1/3或1/2的金額,這樣成本被攤低,虧損幅度也降低了。只要基金稍上漲一定幅度,你就回本了。等基金的漲幅超過交易成本時,你賣出還能賺一筆。

此外,對於場內投資者,還可以採取“T+0”操作策略,高拋低吸,降低成本。比如在市場環境整體較弱的情況下,某一天在利好訊息的刺激下,市場高開,就可以先賣掉一些基金,尾盤如果市場跌下去再買回來,這樣也可以降低持倉成本。但這類操作更適合對市場有一定把握、有一定投資經驗的投資者,如果判斷不來,還是不建議頻繁操作。

免責條款:本文內容為基於公開資料研究完成,並不構成投資建議。投資者應審慎決策、獨立承擔風險。

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