銀行調研熱度不減,信貸、淨息差頗受關注,機構看好後市表現

1月25日,資本邦瞭解到,伴隨著銀行密集釋出2021年業績快報,由此也吸引了不少機構前往各銀行進行調研。Choice資料顯示,截至發稿,開年以來,已經有7家上市銀行相繼接受了機構調研,涉及機構共計265家(統計了相同機構在不同銀行間調研在內),且尤為關注各家銀行的信貸投放以及淨息差都問題。

具體來看,choice顯示,上述7家銀行分別為,蘇州銀行、寧波銀行、常熟銀行、杭州銀行、蘇農銀行、無錫銀行和張家港行。

儘管調研總量有多有少,但所有銀行自開年以來的被調研次數都不止一次。

其中,常熟銀行機構調研總量最高達到92家,同時調研次數也最高,開年以來共計接受7次調研。此外,寧波銀行和張家港行也分別有4次,無錫銀行和杭州銀行3次,蘇州銀行和蘇農銀行也是各自2次調研。

各家調研明細顯示,新一年信貸投向、淨息差展望、中間業務收入展望、普惠小微貸款、資產質量展望等都是機構投資者較為關心的話題,各家銀行也分別予以了迴應。

針對2022年信貸投放

張家港行表示,將依然堅定“做小做散”戰略定位,向小微及小企業“兩小”部門資源傾斜;常熟銀行也表示,將繼續堅持“三農兩小”的市場定位,下沉服務重心,加大對支援實體經濟、小微民營企業支援力度,貸款投放將更加註重與存款增長和資本耗用相匹配,預計全年2/3以上貸款將投向個人領域。

此外,杭州銀行還提到,信貸儲備上,該行經營區域內信貸需求較為旺盛,後續投放增量可期。2021年四季度,該行已積蓄了較為充足的信貸儲備,2022年開年以來,該行正在積極開展春耕行動專項營銷活動;投放方向上,一是踐行普惠金融,持續支援小微企業,加快推進結構調整和戰略轉型;二是加大基礎設施建設支援力度;三是有序調控房地產貸款。

淨息差展望

針對2022年淨息差的變化,常熟銀行表示,展望2022年,資產端,將繼續堅持向小、向下、向偏、向信用的策略,透過最佳化資產結構,來提升我們貸款收益率水平;負債端,執行存款利率自律機制後,預計明年存款成本有望得到有效控制,綜合看來,預計2022年息差將呈現穩中微升的態勢。

杭州銀行迴應稱,2022年淨息差同比可能會略有下降,但邊際企穩。從資產端看,一方面,在LPR下行預期及央行最佳化信貸結構支援實體經濟的要求下,預計全年新發放貸款利率略有下降;另一方面,該行將持續加強貸款定價管理,著力推進信用小微、直銷銀行等業務發展,緩解資產收益下行壓力。從負債端看,預計存款成本走勢平穩。該行將在完善產品和營銷體系的基礎上,注重渠道、場景搭建,滿足客戶多層次需求,發力結算、承銷等儲蓄流量資金業務,最佳化存款結構,穩定付息成本。

中間業務發展情況

此外,在中間業務上,張家港行介紹到,該行當前主要增長點為理財業務和各類代銷業務。

理財業務方面:2022年理財業務已全面淨值化,後續該行將進一步透過提高投研能力,豐富產品種類,投資者教育等多種手段做大理財規模,增加理財的中間業務收入;代銷業務方面:2022年代銷類中收目標任務較上年度有所增加,主要業務包括代理保險、代理基金、代理實物貴金屬、代理信託等。主要增長點是代理保險、代理信託業務,代理保險業務作為銷售類中收的重要增長點。

後續,一方面,該行將強化與合作保險公司的良好合作;另一方面,將適當代理以固收類、主題權益類為主的信託業務產品,作為達成銷售類中收目標的重要補充,以頭部券商、頭部信託為主要合作物件,代理信託類產品,透過強化理財和代銷業務,增加中收業務收入。

杭州銀行也指出,近年來,該行不斷豐富產品貨架,根據資管新規的要求從傳統單一性理財產品轉向淨值型理財、代銷他行理財、代銷基金、信託等多層次的財富產品,逐步完善產品體系。2022年該行將加大基金代銷力度,將基金業務作為常態化產品重點經營,保障中間業務收入的增長,堅持“差異化產品”競爭,向財富客戶提供更加優質的服務。

機構看好銀行2022年市場表現

截至目前,共計17家上市銀行已披露2021年業績快報,而上述被調研機構中,除杭州銀行和無錫銀行外,其餘五家機構淨利潤增速全部在20%以上,特別是張家港行和寧波銀行,增速均超29%,暫居淨利潤增速第二三位。

而二級市場上,自開年以來,42家上市銀行股中,僅三家銀行錄得下跌,其餘全部實現股價上漲。近期接受調研的7家銀行中,張家港行、杭州銀行、常熟銀行、蘇農銀行漲幅更是漲幅超過10%。

業內分析指出,當前市場對於房地產行業的預期有所轉變,對上市銀行的資產質量抱有信心。業績方面,多數銀行2021年淨利潤同比增速在20%以上,形成了較好的業績預期,也有利於估值修復。

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