隨著
基金
半年報的陸續披露,越來越多百億明星基金經理的詳細持倉情況浮出水面。
整體來看,多位基金經理降低了對白酒股的配置比例,加大了對細分行業龍頭的投資力度,醫藥、先進製造業成為重點配置方向。
傅鵬博:戒酒加倉醫藥和高階製造
截至二季度末,傅鵬博管理的睿遠成長價值共持有123只股票,隱形重倉股主要集中在高階製造以及醫藥行業。
其中,
天融信
、
大族鐳射
、
新宙邦
、
海吉亞醫療
、
巨星科技
、
三諾生物
、
威高股份
的持股市值佔
基金淨值
比例在2%以上。
夢網科技
、
廣和通
、
恆力石化
則分列第18-20大重倉股。
值得注意的是,截至二季度末,
五糧液
和
貴州茅臺
已經從基金前十大重倉股名單中消失。從基金半年報公佈的全部持股情況來看,傅鵬博已將此前重倉持有的上述兩隻白酒股悉數賣出。
傅鵬博表示,上半年基金始終保持高倉位的運作,組合重點配置了TMT、化工、先進製造和光伏新能源等行業,行業配置考慮了均衡性和分散度。二季度,市場的投資和交易“通道”越發擁擠。這對自下而上、深度前瞻的研究提出了更高的要求。判斷行業長期發展空間,明晰公司持續發展的商業模式等,成為獲取超額投資收益的重要因素。在上市公司半年報
業績
披露期間,將對
財務報表
進行全面分析,考量在經濟轉型和長期增速下臺階背景下,上市公司中長期應對策略和前期儲備。
趙楓:加碼港股
截至二季度末,趙楓管理的睿遠均衡價值共持有106只股票,隱形重倉股中包括多隻港股標的。具體來看,
思摩爾國際
的持股市值佔基金淨值比例超過3%,這也是睿遠成長價值的前十大重倉股。和去年年底相比,趙楓還進一步加倉了
騰訊控股
和
敏華控股
,這兩隻個股分列基金第16、第17大重倉股。
此外,
思源電氣
、
三七互娛
、
寶鋼股份
、
巨星科技
、
三一重工
、
偉明環保
、
仙鶴股份
等也位列基金前20大重倉股,基金持股市值佔基金淨值比例超過1。5%。
趙楓表示,剔除上半年少數表現強勁的板塊,A股市場中有相當多的行業和龍頭企業估值處於歷史較低的水平。雖然其中部分公司存在週期波動的影響,市場對其盈利的可持續性有所擔憂,但跟熱點行業的企業一樣,這些公司的競爭力也在持續增強,股價經過大幅回撥後,吸引力在逐步增加。無論是在製造業還是消費品行業,越來越多的公司正在挑戰海外品牌或海外龍頭企業,國內外市場份額上升的趨勢益發明朗,增長天花板得到明顯提升。
鄔傳雁:首試教育股
截至二季度末,鄔傳雁管理的泓德遠見共計持有123只股票,隱形重倉股主要集中在高階製造業、
文化傳媒
行業。
從隱形重倉股來看,
蘇試試驗
、
立訊精密
、
新經典
的基金持股市值佔基金淨值比在2%以上,分列第11至13位;
海天味業
、
地素時尚
、
東方時尚
、
晨光生物
、
匯頂科技
、
宇新股份
、
傳智教育
則分列第14至第20大重倉股。
其中,傳智教育首次出現在該基金的持股中。
傳智教育
是一家以就業為導向的職業教育機構。從半年報來看,公司上半年實現營收3。04億元,同比增15。21%;實現
淨利潤
0。26億元,同比增184。92%。今年上半年傳智教育漲幅達271%,7月過後教育行業迎來調整,傳智教育也一路走低,但由於主做IT教育,目前已出現止跌向上態勢。
相較於2020年末,鄔傳雁大幅減持
立訊精密
、
海天味業
,此外還減持了
地素時尚
、
東方時尚
、
匯頂科技
;加倉的標的則包括
蘇試試驗
、
新經典
、
晨光生物
、
宇新股份
等。此外,鄔傳雁一鍵清倉了
萬科A
、康希諾等個股。
鄔傳雁在半年報中再次提到了“長期”視角。他表示,對於長期基本面向好,短期利潤不符合或略低於預期的公司,把握股價下跌機會堅定加倉;相反,對於長期基本面雖然向好但存在一定隱憂的公司,如果短期利潤高於預期、股價被持續推高,則會從長期估值分析角度進行適當減倉。
秦毅:尋找醫藥投資機會
泓德基金的另外一名大將秦毅,則更多聚焦醫藥和食品行業。
截至二季度末,秦毅管理的泓德睿澤共計持有114只股票。從隱形重倉股來看,
恩捷股份
、
邁瑞醫療
、
寧波銀行
、
藥明生物
的基金持股市值佔基金淨值比例在3%以上,分列第11至14大重倉股;
藥明康德
、
水井坊
、恆瑞醫療、
美的集團
、
安井食品
、
絕味食品
則分列第15至第20大重倉股。
秦毅在上半年加大了對醫藥股的挖掘。截至二季度末,泓德睿澤持有
恆瑞醫藥
639萬股,相比2020年末的368萬股,加倉比例超過70%。此外,秦毅還加倉了
邁瑞醫療
、
藥明康德
等醫藥股,新進
信達生物
452萬股。
減持標的方面,秦毅大幅減倉了
水井坊
。截至二季度末,泓德睿澤持有
水井坊
394萬股,相比2020年末的546萬股,減倉比例在20%以上;此外,他還一鍵清倉了
小米集團-W
、
璞泰來
、
美亞柏科
等個股。
(文章來源:上海證券報)